理柏领导者
什么是理柏领导者？
Lipper Leader 一词指的是共同基金评级系统。该系统根据基金是否达到特定的目标来对基金的成功程度进行排名。金融专业人士将理柏的基准和分类视为行业标准。对于投资者来说，这是一个很好的工具，可以将资金与他们的偏好相匹配，从而实现他们的投资目标。该系统归市场分析和数据提供商 Refinitiv 所有，该公司部分归汤森路透 (TRI) 所有。
理柏领导者的工作方式
Lipper Leader 评级系统由成立于 1973 年的 Lipper Analytical Services 开发。它为投资者和金融专业人士提供市场数据和共同基金评级。
该公司还创建了一系列比较领域和其他基金分析，被汤森路透收购，现在归路孚特所有。该公司为大约 190 个国家的 40,000 多家不同的机构提供金融技术和信息。理柏领导者与竞争对手晨星的系统一样，是业内一流的系统之一。
如上所述，理柏领导者系统是金融专业人士（如资产管理公司、基金公司和金融中介机构）以及投资者用来对共同基金进行评级的工具。该系统的评级通过对相互补充的基金进行排名，帮助投资者决定哪些基金符合他们的投资目标。例如，在税收效率和总支出方面均被评为理柏领导者的基金可能是成本最低的选择之一。
理柏根据五个指标对共同基金进行排名：
-总回报或特定时间段内的实际回报率
- 一致的回报
-保本，这是投资者可以防止损失的一种手段
在所有 Lipper Leader 类别中，最广泛引用和关注的是总回报率，它同时考虑了股息和价格升值。所有类别均按五分位数划分基金排名。前 20% 是理柏领导者，理柏排名后 20% 相当于四星，接下来的 20% 相当于三星级，依此类推。理柏每月更新一次评级。
每个基金都与每个类别的同行进行比较。每个类别中排名前 20% 的基金获得最高评级，并被命名为理柏领导者。公司为每个类别以及整体命名了三年、五年和 10 年期间的领导者。
在 401(k) 或类似的税收优惠退休账户之外拥有大量资产的投资者也可以使用 Lipper Leaders 来提高税收效率。
特别注意事项
与其他评级系统一样，理柏领导者系统也只能走这么远。例如，投资者不能用它来根据过去的表现预测未来的结果。此外，Lipper Leader 系统无法识别出业绩记录较短的新兴基金，这些基金可能会随着时间的推移而表现出色。
尽管过去的绩效因素会影响理柏领导者系统，但不要指望它能预测未来的绩效。
另一个需要注意的重要一点是，风险调整回报没有理柏领导者类别。这是相对于基金经理承担的每个风险单位的回报。客户必须将总回报与资本保值和一致的回报排名结合起来，甚至试图接近这一衡量标准。
对于一些投资者来说，不太受欢迎的理柏领导人特别感兴趣，这取决于他们的投资风格。以 Lipper Leaders 的持续回报为例。该排名表明，与避免波动的同行相比，基金表现更好 波动。虽然这个指标对短期投资者或那些更厌恶风险的投资者没有帮助，但对于希望避免在特定短期内提供大量业绩数据的基金的长期投资者很有用，而不是反复超过时间。
＃＃ 强调
将基金与同行进行比较，每个类别中的领导者被命名为三年、五年和十年。
Lipper Leader 系统根据总回报、持续回报、资本保全、税收效率和费用对基金进行排名。
投资者可以使用该系统选择有助于实现其财务目标的基金。
该系统被认为是金融专业人士的行业标准。
Lipper Leader 是一个评级系统，根据共同基金是否达到特定目标对成功进行排名。
