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Che cos'è un leader Lipper?
Il termine Lipper Leader si riferisce a un sistema di rating di fondi comuni . Il sistema classifica il successo dei fondi in base al raggiungimento di uno specifico insieme di obiettivi. I professionisti finanziari riconoscono il benchmarking e le classificazioni di Lipper come standard del settore. È un ottimo strumento che gli investitori possono utilizzare per abbinare i fondi alle loro preferenze in modo che possano raggiungere i loro obiettivi di investimento. Il sistema è di proprietà di Refinitiv, fornitore di dati e analisi di mercato, una società che è in parte di proprietà di Thomson Reuters (TRI).
Come funziona il Lipper Leader
Il sistema di rating Lipper Leader è stato sviluppato da Lipper Analytical Services, fondata nel 1973. Fornisce a investitori e professionisti finanziari dati di mercato e rating di fondi comuni.
La società, che ha anche creato una serie di universi di confronto e altre analisi dei fondi, è stata acquisita da Thomson Reuters ed è ora di proprietà di Refinitiv. Questa azienda offre tecnologia e informazioni finanziarie a più di 40.000 diverse istituzioni in circa 190 paesi.Lipper Leader è tra i migliori sistemi del settore insieme a quelli della rivale Morningstar.
Come accennato in precedenza, il sistema Lipper Leader è uno strumento utilizzato per valutare i fondi comuni di investimento da professionisti finanziari, come gestori patrimoniali,. società di fondi e intermediari finanziari,. nonché investitori. Le valutazioni del sistema aiutano gli investitori a decidere quali fondi soddisfano i propri obiettivi di investimento classificando i fondi che si completano a vicenda. Ad esempio, un fondo classificato Lipper Leader sia per l'efficienza fiscale che per le spese totali è probabilmente tra le opzioni più economiche.
Lipper classifica i fondi comuni di investimento in base a cinque parametri:
Rendimento totale o tasso di rendimento effettivo in un determinato periodo di tempo
Rendimento coerente
Conservazione del capitale,. che è un mezzo attraverso il quale gli investitori possono prevenire perdite
Efficienza fiscale
Spese come carichi di vendita, commissioni di rimborso,. commissioni sul conto, commissioni di gestione e altro
Di tutte le categorie Lipper Leader, quella più citata e seguita è il rendimento totale, che tiene conto sia dei dividendi che dell'apprezzamento del prezzo . Tutte le categorie dividono le classifiche dei fondi per quintili. Il 20% più ricco sono i Lipper Leaders, Lipper classifica il 20% successivo con l'equivalente di quattro stelle, il 20% successivo un equivalente di tre stelle e così via.Lipper aggiorna le sue valutazioni una volta al mese.
Ogni fondo viene confrontato con i suoi pari per ciascuna categoria. Il 20% più ricco dei fondi in ciascuna categoria riceve i punteggi più alti e viene nominato Lipper Leaders. La società nomina i leader per periodi di tre, cinque e 10 anni per ciascuna categoria, oltre che nel complesso.
Gli investitori con beni sostanziali al di fuori di un conto pensionistico 401(k) o simile con agevolazioni fiscali possono anche utilizzare Lipper Leaders per l'efficienza fiscale.
Considerazioni speciali
Come altri sistemi di valutazione, il sistema Lipper Leader può arrivare solo fino a questo punto. Ad esempio, gli investitori non possono utilizzarlo per prevedere i risultati futuri sulla base della performance passata. Inoltre, il sistema Lipper Leader non è in grado di identificare fondi emergenti con track record più brevi che potrebbero sovraperformare nel tempo.
Sebbene le prestazioni passate influenzino il sistema Lipper Leader, non aspettarti che preveda le prestazioni future.
Un altro punto importante da notare è che non esiste una categoria Lipper Leader per il rendimento aggiustato per il rischio. Si tratta del rendimento relativo a ciascuna unità di rischio assunta dal gestore del fondo. I clienti devono combinare il rendimento totale con la conservazione del capitale e classifiche di rendimento coerenti per tentare anche di approssimare questa misura.
Per alcuni investitori, i Lipper Leaders meno popolari sono di particolare interesse, a seconda del loro stile di investimento. Prendi i leader Lipper per un ritorno coerente, ad esempio. Questa classifica indica i fondi che hanno svolto un lavoro migliore rispetto ai colleghi che hanno evitato la volatilità altalene. Sebbene questa metrica non aiuti gli investitori a breve termine o quelli più avversi al rischio,. è utile per gli investitori a lungo termine che desiderano evitare fondi che generano grandi risultati in uno specifico periodo a breve termine, piuttosto che ripetutamente volta.
Mette in risalto
I fondi vengono confrontati con i loro pari, con i leader nominati per periodi di tre, cinque e 10 anni in ciascuna categoria.
Il sistema Lipper Leader classifica i fondi in base al rendimento totale, al rendimento coerente, alla conservazione del capitale, all'efficienza fiscale e alle spese.
Gli investitori possono utilizzare il sistema per scegliere i fondi che aiutano a raggiungere i loro obiettivi finanziari.
Il sistema è considerato uno standard del settore per i professionisti finanziari.
Lipper Leader è un sistema di valutazione che classifica il successo in base al fatto che i fondi comuni di investimento soddisfino una serie specifica di obiettivi.
