ليبر ليدر
ما هو زعيم ليبر؟
يشير مصطلح Lipper Leader إلى نظام تصنيف الصناديق المشتركة . يصنف النظام نجاح الصناديق بناءً على ما إذا كانت تحقق مجموعة محددة من الأهداف. يتعرف المحترفون الماليون على تصنيفات وتصنيفات ليبر كمعيار صناعي. إنها أداة رائعة يستخدمها المستثمرون لمطابقة الأموال مع تفضيلاتهم حتى يتمكنوا من تحقيق أهدافهم الاستثمارية. النظام مملوك لتحليلات السوق ومزود البيانات Refinitiv ، وهي شركة مملوكة جزئيًا لشركة Thomson Reuters (TRI).
كيف يعمل Lipper Leader
تم تطوير نظام تصنيف Lipper Leader بواسطة Lipper Analytical Services ، التي تأسست في عام 1973. وهو يوفر للمستثمرين والمهنيين الماليين بيانات السوق وتصنيفات الصناديق المشتركة.
الشركة ، التي أنشأت أيضًا سلسلة من عوالم المقارنة وتحليلات الصناديق الأخرى ، وهي الآن مملوكة لشركة Refinitiv. تقدم هذه الشركة التكنولوجيا والمعلومات المالية لأكثر من 40،000 مؤسسة مختلفة في حوالي 190 دولة. Lipper Leader هي من بين أفضل أنظمة الصناعة إلى جانب تلك من Morningstar المنافسة.
كما ذكرنا أعلاه ، فإن نظام Lipper Leader هو أداة تستخدم لتقييم الصناديق المشتركة من قبل المتخصصين الماليين ، مثل مديري الأصول وشركات الصناديق والوسطاء الماليين ، وكذلك المستثمرين. تساعد تقييمات النظام المستثمرين على تحديد الصناديق التي تحقق أهدافهم الاستثمارية من خلال تصنيف الصناديق التي تكمل بعضها البعض. على سبيل المثال ، صنّف أحد الصناديق ليبر ليدر من حيث الكفاءة الضريبية وإجمالي النفقات على الأرجح من بين الخيارات الأقل تكلفة.
تصنف ليبر الصناديق المشتركة بناءً على خمسة مقاييس:
إجمالي العائد أو معدل العائد الفعلي خلال فترة زمنية محددة
عودة متسقة
الحفاظ على رأس المال ، وهي وسيلة يمكن للمستثمرين من خلالها منع الخسارة
الكفاءة الضريبية
مصاريف مثل أعباء المبيعات ورسوم الاسترداد ورسوم الحساب ورسوم الإدارة وغيرها
من بين جميع فئات Lipper Leader ، فإن أكثر الفئات التي يتم الاستشهاد بها والمراقبة على نطاق واسع هي إجمالي العائد ، والذي يأخذ في الاعتبار كلاً من أرباح الأسهم وتقدير الأسعار . تقسم جميع الفئات تصنيفات الصناديق حسب الخُمس. أعلى 20٪ هم قادة Lipper ، ويصنف Lipper الـ 20٪ التالية بما يعادل أربع نجوم ، و 20٪ التالية تعادل ثلاث نجوم ، وهكذا .
تتم مقارنة كل صندوق مع أقرانه لكل فئة. تحصل أفضل 20٪ من الصناديق في كل فئة على أعلى التصنيفات ويتم تسميتها Lipper Leaders. تقوم الشركة بتسمية القادة لفترات ثلاث وخمس سنوات وعشر سنوات لكل فئة ، وكذلك بشكل عام.
قد يستخدم المستثمرون الذين لديهم أصول كبيرة خارج 401 (ك) أو حساب تقاعد ذو امتيازات ضريبية مماثلة أيضًا Lipper Leaders لتحقيق الكفاءة الضريبية.
إعتبارات خاصة
مثل أنظمة التصنيف الأخرى ، يمكن لنظام Lipper Leader الذهاب بعيدًا فقط. على سبيل المثال ، لا يمكن للمستثمرين استخدامه للتنبؤ بالنتائج المستقبلية بناءً على الأداء السابق. علاوة على ذلك ، لا يستطيع نظام Lipper Leader تحديد الأموال الصاعدة والقادمة بسجلات تتبع أقصر قد تتفوق في الأداء بمرور الوقت.
على الرغم من أن عوامل الأداء السابقة في نظام Lipper Leader ، لا تتوقع أن يتنبأ بالأداء المستقبلي.
نقطة أخرى مهمة يجب ملاحظتها هي أنه لا توجد فئة Lipper Leader للعائد المعدل حسب المخاطر. هذا هو العائد المرتبط بكل وحدة من المخاطر التي يتحملها مدير الصندوق. يجب على العملاء الجمع بين إجمالي العائد والحفاظ على رأس المال وتصنيفات العائد المتسقة حتى محاولة تقريب هذا المقياس.
بالنسبة لبعض المستثمرين ، فإن Lipper Leaders الأقل شهرة لهم أهمية خاصة ، اعتمادًا على أسلوبهم الاستثماري. خذ ليبر ليدرز من أجل عائد ثابت ، على سبيل المثال. يشير هذا التصنيف إلى الصناديق التي قامت بعمل أفضل مقارنة بالأقران الذين تجنبوا التقلبات يتأرجح. في حين أن هذا المقياس لا يساعد المستثمرين على المدى القصير أو أولئك الذين يكرهون المخاطرة ، إلا أنه مفيد للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في تجنب الأموال التي تطرح أرقام أداء كبيرة خلال فترة قصيرة الأجل محددة ، بدلاً من تكرارها بشكل متكرر. زمن.
يسلط الضوء
تتم مقارنة الأموال مع أقرانهم ، مع تسمية القادة لفترات ثلاث وخمس سنوات وعشر سنوات في كل فئة.
يصنف نظام Lipper Leader الأموال على أساس العائد الإجمالي والعائد المتسق والحفاظ على رأس المال والكفاءة الضريبية والنفقات.
يمكن للمستثمرين استخدام النظام لاختيار الأموال التي تساعد في تحقيق أهدافهم المالية.
يعتبر النظام معيارًا صناعيًا للمهنيين الماليين.
Lipper Leader هو نظام تصنيف يصنف النجاح بناءً على ما إذا كانت الصناديق المشتركة تلبي مجموعة محددة من الأهداف.
