Lipper leiðtogi
Hvað er Lipper leiðtogi?
Hugtakið Lipper Leader vísar til einkunnakerfis verðbréfasjóða. Kerfið raðar árangri sjóða eftir því hvort þeir standist ákveðin markmið. Fjármálasérfræðingar viðurkenna viðmið Lipper og flokkun sem iðnaðarstaðal. Það er frábært tæki fyrir fjárfesta til að nota til að passa sjóði við óskir sínar svo þeir geti náð fjárfestingarmarkmiðum sínum. Kerfið er í eigu markaðsgreiningar- og gagnaveitunnar Refinitiv, fyrirtækis sem er að hluta í eigu Thomson Reuters (TRI).
Hvernig Lipper leiðtoginn virkar
Lipper Leader einkunnakerfið var þróað af Lipper Analytical Services, sem var stofnað árið 1973. Það veitir fjárfestum og fjármálasérfræðingum markaðsgögn og einkunnir verðbréfasjóða.
Fyrirtækið, sem einnig bjó til röð af samanburðarheimum og öðrum sjóðagreiningum, var keypt af Thomson Reuters og er nú í eigu Refinitiv. Þetta fyrirtæki býður upp á fjármálatækni og upplýsingar til meira en 40.000 mismunandi stofnana í um 190 löndum. Lipper Leader er meðal efstu kerfa iðnaðarins ásamt þeim frá keppinautnum Morningstar.
Eins og getið er hér að ofan er Lipper Leader kerfið tæki sem notað er til að gefa verðbréfasjóðum einkunn af fjármálasérfræðingum, svo sem eignastýrum,. sjóðafyrirtækjum og fjármálamiðlum,. auk fjárfesta. Einkunnir kerfisins hjálpa fjárfestum að ákveða hvaða sjóðir ná fjárfestingarmarkmiðum sínum með því að raða sjóðum sem bæta hver annan upp. Til dæmis er sjóður sem er flokkaður sem Lipper Leader fyrir bæði skattahagkvæmni og heildarútgjöld líklega meðal lægstu kostanna.
Lipper raðar verðbréfasjóðum á grundvelli fimm mælikvarða:
Heildarávöxtun eða raunávöxtun yfir ákveðið tímabil
Stöðug skil
Fjármagnsvernd,. sem er leið sem fjárfestar geta komið í veg fyrir tap
Skatthagkvæmni
Útgjöld eins og söluálag, innlausnargjöld,. reikningsgjöld, umsýslugjöld og fleira
Af öllum flokkum Lipper Leader er mest vitnað í og fylgst með heildarávöxtun, sem tekur tillit til bæði arðs og verðhækkunar. Allir flokkar skipta sjóðsröðun eftir fimmtungum. Efstu 20% eru Lipper leiðtogar, Lipper er í næstu 20% með jafngildi fjögurra stjörnu, næstu 20% þriggja stjörnu jafngildi, og svo framvegis. Lipper uppfærir einkunn sína einu sinni í mánuði.
Hver sjóður er borinn saman við jafnaldra í hverjum flokki. Efstu 20% sjóðanna í hverjum flokki fá hæstu einkunnir og eru nefndir Lipper Leaders. Fyrirtækið nefnir leiðtoga fyrir þriggja, fimm og 10 ára tímabil fyrir hvern flokk, sem og í heildina.
Fjárfestar með umtalsverðar eignir utan 401(k) eða svipaðan skattahagstæðan eftirlaunareikning geta einnig notað Lipper Leaders til að skila skattahagkvæmni.
Sérstök atriði
Eins og önnur einkunnakerfi getur Lipper Leader kerfið aðeins gengið svo langt. Til dæmis geta fjárfestar ekki notað það til að spá fyrir um framtíðarárangur byggt á fyrri frammistöðu. Þar að auki getur Lipper Leader kerfið ekki borið kennsl á verðandi sjóði með styttri afrekaskrá sem gæti skilað betri árangri með tímanum.
Þó að fyrri frammistaða hafi áhrif á Lipper Leader kerfið, ekki búast við því að það spái fyrir um frammistöðu í framtíðinni.
Annar mikilvægur punktur til að hafa í huga er að það er enginn Lipper Leader flokkur fyrir áhættuleiðrétta ávöxtun. Þetta er ávöxtun miðað við hverja áhættueiningu sem sjóðstjórinn tekur á sig. Viðskiptavinir verða að sameina heildarávöxtun með varðveislu fjármagns og samræmda ávöxtunarröðun til að reyna jafnvel að nálgast þessa mælingu.
Fyrir suma fjárfesta eru minna vinsælu Lipper leiðtogarnir sérstaklega áhugaverðir, allt eftir fjárfestingarstíl þeirra. Taktu Lipper leiðtoga fyrir stöðuga endurkomu, til dæmis. Þessi röðun bendir á sjóði sem stóðu sig betur samanborið við jafnaldra sem forðuðust óstöðugleika rólur. Þó að þessi mælikvarði hjálpi ekki skammtímafjárfestum eða þeim sem eru áhættufælni,. þá er hún gagnleg fyrir langtímafjárfesta sem vilja forðast sjóði sem leggja upp miklar frammistöðutölur á tilteknu skammtímatímabili, frekar en ítrekað yfir tíma.
Hápunktar
Sjóðir eru bornir saman við jafnaldra þeirra, með leiðtogum nefndir fyrir þriggja, fimm og 10 ára tímabil í hverjum flokki.
Lipper Leader kerfið raðar sjóðum út frá heildarávöxtun, stöðugri ávöxtun, varðveislu fjármagns, skattahagkvæmni og útgjöldum.
Fjárfestar geta notað kerfið til að velja sjóði sem hjálpa til við að ná fjárhagslegum markmiðum sínum.
Kerfið er talið iðnaðarstaðall fyrir fjármálasérfræðinga.
Lipper Leader er einkunnakerfi sem raðar árangri út frá því hvort verðbréfasjóðir standist ákveðin markmið.
