लिपर लीडर

एक लिपर लीडर क्या है?

लिपर लीडर शब्द एक म्यूचुअल फंड रेटिंग सिस्टम को संदर्भित करता है। सिस्टम फंड की सफलता को इस आधार पर रैंक करता है कि वे लक्ष्यों के एक विशिष्ट सेट को पूरा करते हैं या नहीं। वित्तीय पेशेवर लिपर के बेंचमार्किंग और वर्गीकरण को उद्योग-मानक के रूप में पहचानते हैं। यह निवेशकों के लिए अपनी प्राथमिकताओं के साथ फंड का मिलान करने के लिए उपयोग करने के लिए एक बढ़िया टूल है ताकि वे अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा कर सकें। सिस्टम का स्वामित्व मार्केट एनालिटिक्स और डेटा प्रदाता Refinitiv के पास है, जो एक कंपनी है जो आंशिक रूप से Thomson Reuters (TRI) के स्वामित्व में है।

लिपर लीडर कैसे काम करता है

Lipper लीडर रेटिंग सिस्टम को Lipper एनालिटिकल सर्विसेज द्वारा विकसित किया गया था, जिसे 1973 में स्थापित किया गया था। यह निवेशकों और वित्तीय पेशेवरों को बाजार डेटा और म्यूचुअल फंड रेटिंग प्रदान करता है।

तुलनात्मक ब्रह्मांडों और अन्य फंड एनालिटिक्स की एक श्रृंखला भी बनाई थी, को थॉमसन रॉयटर्स द्वारा अधिग्रहित किया गया था और अब इसका स्वामित्व Refinitiv के पास है। यह कंपनी लगभग 190 देशों में 40,000 से अधिक विभिन्न संस्थानों को वित्तीय प्रौद्योगिकी और सूचना प्रदान करती है। लिपर लीडर प्रतिद्वंद्वी मॉर्निंगस्टार के साथ-साथ उद्योग की शीर्ष-रैंकिंग प्रणालियों में से एक है ।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, लिपर लीडर सिस्टम एक उपकरण है जिसका उपयोग वित्तीय पेशेवरों, जैसे परिसंपत्ति प्रबंधकों,. फंड कंपनियों और वित्तीय मध्यस्थों के साथ-साथ निवेशकों द्वारा म्यूचुअल फंड को रेट करने के लिए किया जाता है। सिस्टम की रेटिंग से निवेशकों को यह तय करने में मदद मिलती है कि कौन से फंड एक दूसरे के पूरक फंडों की रैंकिंग करके अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा करते हैं। उदाहरण के लिए, कर दक्षता और कुल खर्च दोनों के लिए एक फंड ने लिपर लीडर को रैंक किया है, जो सबसे कम लागत वाले विकल्पों में से एक है।

लिपर पांच मेट्रिक्स के आधार पर म्यूचुअल फंड को रैंक करता है:

• कुल रिटर्न या किसी विशिष्ट अवधि में रिटर्न की वास्तविक दर

• लगातार वापसी

• पूंजी संरक्षण,. जो एक ऐसा साधन है जिसके द्वारा निवेशक नुकसान को रोक सकते हैं

• कर दक्षता

मोचन शुल्क,. खाता शुल्क, प्रबंधन शुल्क,. और अन्य जैसे व्यय

सभी लिपर लीडर श्रेणियों में, सबसे व्यापक रूप से उद्धृत और देखा गया कुल रिटर्न है, जो लाभांश और मूल्य प्रशंसा दोनों को ध्यान में रखता है । सभी श्रेणियां फंड रैंकिंग को क्विंटल से विभाजित करती हैं। शीर्ष 20% Lipper लीडर हैं, Lipper अगले 20% को चार-सितारों के बराबर, अगले 20% को तीन-सितारा समकक्ष के साथ रैंक करता है, और इसी तरह। Lipper महीने में एक बार अपनी रेटिंग अपडेट करता है।

प्रत्येक फंड की तुलना प्रत्येक श्रेणी के लिए उसके साथियों से की जाती है। प्रत्येक श्रेणी में शीर्ष 20% फंड उच्चतम रेटिंग प्राप्त करते हैं और उन्हें लिपर लीडर्स नाम दिया जाता है। कंपनी प्रत्येक श्रेणी के साथ-साथ समग्र रूप से तीन-, पांच- और 10-वर्ष की अवधि के लिए नेताओं का नाम लेती है।

401 (के) या इसी तरह के कर-लाभ वाले सेवानिवृत्ति खाते के बाहर पर्याप्त संपत्ति वाले निवेशक भी कर दक्षता के लिए लिपर लीडर्स का उपयोग कर सकते हैं।

विशेष ध्यान

अन्य रेटिंग सिस्टम की तरह, लिपर लीडर सिस्टम केवल इतनी दूर जा सकता है। उदाहरण के लिए, निवेशक पिछले प्रदर्शन के आधार पर भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी करने के लिए इसका उपयोग नहीं कर सकते हैं। इसके अलावा, लिपर लीडर सिस्टम छोटे ट्रैक रिकॉर्ड वाले आने वाले फंडों की पहचान नहीं कर सकता है जो समय के साथ बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

हालांकि लीपर लीडर सिस्टम में पिछले प्रदर्शन कारक, भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने की उम्मीद नहीं करते हैं।

जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए कोई लिपर लीडर श्रेणी नहीं है । यह फंड मैनेजर द्वारा लिए गए जोखिम की प्रत्येक इकाई के सापेक्ष प्रतिफल है। ग्राहकों को इस उपाय को अनुमानित करने का प्रयास करने के लिए पूंजी संरक्षण और लगातार रिटर्न रैंकिंग के साथ कुल रिटर्न को जोड़ना होगा।

कुछ निवेशकों के लिए, कम लोकप्रिय लिपर लीडर उनकी निवेश शैली के आधार पर विशेष रुचि रखते हैं। उदाहरण के लिए, लगातार रिटर्न के लिए लीपर लीडर्स को लें। यह रैंकिंग उन फंडों की ओर इशारा करती है जिन्होंने अस्थिरता से बचने वाले साथियों की तुलना में बेहतर काम किया झूले । हालांकि यह मीट्रिक अल्पकालिक निवेशकों या अधिक जोखिम से बचने वालों की मदद नहीं करता है,. यह लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयोगी है, जो उन फंडों से बचना चाहते हैं जो बार-बार खत्म होने के बजाय एक विशिष्ट अल्पकालिक अवधि में बड़े प्रदर्शन की संख्या रखते हैं। समय।

हाइलाइट्स

• फंड की तुलना उनके साथियों से की जाती है, प्रत्येक श्रेणी में तीन-, पांच- और 10-वर्ष की अवधि के लिए नामित नेताओं के साथ।

• लिपर लीडर सिस्टम कुल रिटर्न, लगातार रिटर्न, पूंजी संरक्षण, कर दक्षता और खर्चों के आधार पर फंडों को रैंक करता है।

• निवेशक इस प्रणाली का उपयोग उन फंडों को चुनने के लिए कर सकते हैं जो उनके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करते हैं।

• सिस्टम को वित्तीय पेशेवरों के लिए एक उद्योग मानक माना जाता है।

• लिपर लीडर एक रेटिंग प्रणाली है जो इस आधार पर सफलता को रैंक करती है कि म्यूचुअल फंड लक्ष्यों के एक विशिष्ट सेट को पूरा करते हैं या नहीं।