Leader des lèvres
Qu'est-ce qu'un leader Lipper ?
Le terme Lipper Leader fait référence à un système de notation de fonds communs de placement. Le système classe le succès des fonds selon qu'ils atteignent ou non un ensemble spécifique d'objectifs. Les professionnels de la finance reconnaissent l' analyse comparative et les classifications de Lipper comme une norme de l'industrie. C'est un excellent outil que les investisseurs peuvent utiliser pour faire correspondre les fonds à leurs préférences afin qu'ils puissent atteindre leurs objectifs de placement. Le système appartient au fournisseur d'analyses de marché et de données Refinitiv, une société détenue en partie par Thomson Reuters (TRI).
Comment fonctionne le leader Lipper
Le système de notation Lipper Leader a été développé par Lipper Analytical Services, qui a été créé en 1973. Il fournit aux investisseurs et aux professionnels de la finance des données sur le marché et des notations de fonds communs de placement.
La société, qui a également créé une série d' univers de comparaison et d'autres analyses de fonds, a été acquise par Thomson Reuters et appartient désormais à Refinitiv. Cette société propose des technologies et des informations financières à plus de 40 000 institutions différentes dans environ 190 pays. Lipper Leader fait partie des systèmes les mieux classés du secteur avec ceux de son rival Morningstar.
Comme mentionné ci-dessus, le système Lipper Leader est un outil utilisé pour noter les fonds communs de placement par les professionnels de la finance, tels que les gestionnaires d'actifs,. les sociétés de fonds et les intermédiaires financiers,. ainsi que les investisseurs. Les notations du système aident les investisseurs à décider quels fonds répondent à leurs objectifs d'investissement en classant les fonds qui se complètent. Par exemple, un fonds classé Lipper Leader pour son efficacité fiscale et ses dépenses totales figure probablement parmi les options les moins coûteuses.
Lipper classe les fonds communs de placement en fonction de cinq paramètres :
Rendement total ou taux de rendement réel sur une période de temps spécifique
Retour constant
La préservation du capital,. qui est un moyen par lequel les investisseurs peuvent prévenir les pertes
Efficacité fiscale
DĂ©penses telles que frais de vente, frais de rachat,. frais de tenue de compte, frais de gestion,. et autres
De toutes les catégories Lipper Leader, la plus citée et la plus surveillée est le rendement total, qui tient compte à la fois des dividendes et de l' appréciation des cours. Toutes les catégories divisent les classements des fonds par quintiles. Les 20 % les plus performants sont les Lipper Leaders, Lipper classe les 20 % suivants avec l'équivalent de quatre étoiles, les 20 % suivants avec l'équivalent de trois étoiles, etc. Lipper met à jour ses notes une fois par mois.
Chaque fonds est comparé à ses pairs pour chaque catégorie. Les 20 % des meilleurs fonds de chaque catégorie reçoivent les notes les plus élevées et sont nommés Lipper Leaders. La société nomme des leaders pour des périodes de trois, cinq et 10 ans pour chaque catégorie, ainsi que dans l'ensemble.
Les investisseurs disposant d'actifs substantiels en dehors d'un compte de retraite fiscalement avantageux 401(k) ou similaire peuvent également utiliser Lipper Leaders à des fins d'efficacité fiscale.
Considérations particulières
Comme d'autres systèmes de notation, le système Lipper Leader ne peut pas aller plus loin. Par exemple, les investisseurs ne peuvent pas l'utiliser pour prédire les résultats futurs en fonction des performances passées. De plus, le système Lipper Leader ne peut pas identifier les fonds prometteurs avec des antécédents plus courts qui peuvent surperformer au fil du temps.
Bien que les performances passées soient prises en compte dans le système Lipper Leader, ne vous attendez pas à ce qu'elles prédisent les performances futures.
Un autre point important à noter est qu'il n'y a pas de catégorie Lipper Leader pour le rendement ajusté au risque. Il s'agit du rendement relatif à chaque unité de risque assumée par le gestionnaire de fonds. Les clients doivent combiner le rendement total avec la préservation du capital et des classements de rendement cohérents pour même tenter de se rapprocher de cette mesure.
Pour certains investisseurs, les Lipper Leaders moins populaires présentent un intérêt particulier, en fonction de leur style d'investissement. Prenez les leaders Lipper pour un rendement constant, par exemple. Ce classement indique les fonds qui ont fait un meilleur travail par rapport à leurs pairs qui ont évité la volatilité balançoires. Bien que cette mesure n'aide pas les investisseurs à court terme ou ceux qui ont plus d'aversion pour le risque,. elle est utile aux investisseurs à long terme qui souhaitent éviter les fonds qui affichent de gros chiffres de performance sur une période à court terme spécifique, plutôt que de façon répétée sur temps.
Points forts
Les fonds sont comparés à leurs pairs, avec des leaders nommés pour des périodes de trois, cinq et dix ans dans chaque catégorie.
Le système Lipper Leader classe les fonds en fonction du rendement total, du rendement constant, de la préservation du capital, de l'efficacité fiscale et des dépenses.
Les investisseurs peuvent utiliser le système pour choisir des fonds qui les aident à atteindre leurs objectifs financiers.
Le système est considéré comme un standard de l'industrie pour les professionnels de la finance.
Lipper Leader est un système de notation qui classe le succès en fonction de l'atteinte ou non d'un ensemble spécifique d'objectifs par les fonds communs de placement.
