Dudak Lideri
Dudak Lideri Nedir?
Lipper Leader terimi, bir yatırım fonu derecelendirme sistemini ifade eder. Sistem, fonların başarısını belirli bir hedef kümesini karşılayıp karşılamadıklarına göre sıralar. Finans uzmanları, Lipper'ın kıyaslama ve sınıflandırmalarını bir endüstri standardı olarak kabul eder. Yatırımcıların, yatırım hedeflerine ulaşabilmeleri için fonları tercihleriyle eşleştirmek için kullanmaları için harika bir araçtır. Sistem, kısmen Thomson Reuters'e (TRI) ait bir şirket olan piyasa analitiği ve veri sağlayıcısı Refinitiv'e aittir.
Dudak Lideri Nasıl Çalışır?
Lipper Leader derecelendirme sistemi, 1973 yılında kurulan Lipper Analytical Services tarafından geliştirilmiştir. Yatırımcılara ve finans uzmanlarına piyasa verileri ve yatırım fonu derecelendirmeleri sağlar.
karşılaştırma evreni ve diğer fon analitiği yaratan şirket, Thomson Reuters tarafından satın alındı ve şimdi Refinitiv'e ait. Bu şirket, yaklaşık 190 ülkede 40.000'den fazla farklı kuruma finansal teknoloji ve bilgi sunuyor.Lipper Leader, rakip Morningstar'ın sistemleriyle birlikte sektörün en üst sıradaki sistemleri arasında yer alıyor .
Yukarıda bahsedildiği gibi, Lipper Leader sistemi, yatırımcıların yanı sıra varlık yöneticileri,. fon şirketleri ve finansal aracılar gibi finansal profesyoneller tarafından yatırım fonlarını derecelendirmek için kullanılan bir araçtır. Sistemin derecelendirmeleri, yatırımcıların birbirini tamamlayan fonları sıralayarak hangi fonların yatırım hedeflerine ulaştığına karar vermelerine yardımcı olur. Örneğin, hem vergi verimliliği hem de toplam harcamalar açısından Lipper Lideri olarak derecelendirilen bir fon, muhtemelen en düşük maliyetli seçenekler arasındadır.
Lipper, yatırım fonlarını beş ölçüt temelinde sıralar:
Belirli bir süre boyunca toplam getiri veya fiili getiri oranı
Tutarlı geri dönüş
Yatırımcıların zararı önleyebilecekleri bir araç olan sermayenin korunması
Vergi verimliliği
itfa ücretleri,. hesap ücretleri, yönetim ücretleri ve diğerleri gibi giderler
temettüleri hem de fiyat artışını hesaba katan toplam getiridir . Tüm kategoriler, fon sıralamasını beşte birlik dilimlere göre böler. En üstteki %20, Lipper Liderleridir, Lipper sonraki %20'yi dört yıldız eşdeğeri, sonraki %20'yi üç yıldız eşdeğeri ile sıralar ve bu şekilde devam eder.Lipper derecelendirmelerini ayda bir günceller.
Her fon, her kategori için emsalleriyle karşılaştırılır. Her kategorideki fonların en üstteki %20'si en yüksek puanları alır ve Lipper Leaders olarak adlandırılır.Şirket , genel olarak olduğu kadar her kategori için üç, beş ve 10 yıllık dönemler için liderleri belirler.
401(k) veya benzeri vergi avantajlı emeklilik hesabı dışında önemli varlıkları olan yatırımcılar da vergi verimliliği için Lipper Leaders kullanabilir.
Özel Hususlar
Diğer derecelendirme sistemleri gibi, Lipper Leader sistemi de ancak bir yere kadar gidebilir. Örneğin, yatırımcılar bunu geçmiş performansa dayalı gelecekteki sonuçları tahmin etmek için kullanamazlar. Ayrıca, Lipper Leader sistemi, zaman içinde daha iyi performans gösterebilecek daha kısa geçmiş kayıtlara sahip gelecek vadeden fonları belirleyemez .
Lipper Leader sisteminde geçmiş performans faktörleri olsa da, bunun gelecekteki performansı tahmin etmesini beklemeyin.
Unutulmaması gereken bir diğer önemli nokta ise risk ayarlı getiri için Lipper Leader kategorisinin olmamasıdır. Bu, fon yöneticisi tarafından üstlenilen her bir risk birimine göre getiridir . Müşteriler, bu ölçüye yaklaşmaya çalışmak için bile toplam getiriyi sermaye koruması ve tutarlı getiri sıralamaları ile birleştirmelidir.
Bazı yatırımcılar için, daha az popüler olan Lipper Liderleri, yatırım tarzlarına bağlı olarak özellikle ilgi çekicidir. Örneğin, tutarlı bir geri dönüş için Lipper Liderlerini ele alalım. Bu sıralama, dalgalanmalardan kaçınan emsallere kıyasla daha iyi bir iş çıkaran fonlara işaret ediyor salıncaklar. Bu metrik, kısa vadeli yatırımcılara veya daha fazla riskten kaçınanlara yardımcı olmasa da,. tekrar tekrar değil, belirli bir kısa vadede büyük performans rakamları ortaya koyan fonlardan kaçınmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için yararlıdır. zaman.
Öne Çıkanlar
Fonlar, her kategoride üç, beş ve 10 yıllık dönemler için isimlendirilen liderlerle emsalleriyle karşılaştırılır.
Lipper Leader sistemi, fonları toplam getiri, tutarlı getiri, sermaye koruması, vergi verimliliği ve giderlere göre sıralar.
Yatırımcılar, finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olacak fonları seçmek için sistemi kullanabilirler.
Sistem, finans uzmanları için bir endüstri standardı olarak kabul edilir.
Lipper Leader, yatırım fonlarının belirli bir hedefler dizisini karşılayıp karşılamadığına göre başarıyı derecelendiren bir derecelendirme sistemidir.
