Lipper leder

Hva er en Lipper-leder?

Begrepet Lipper Leader refererer til et verdipapirfondsvurderingssystem. Systemet rangerer suksessen til fond basert på om de oppfyller et spesifikt sett med mål. Finansfolk anerkjenner Lippers benchmarking og klassifiseringer som en industristandard. Det er et flott verktøy for investorer å bruke for å matche fond med deres preferanser, slik at de kan nå sine investeringsmål. Systemet eies av markedsanalyse- og dataleverandøren Refinitiv, et selskap som er delvis eid av Thomson Reuters (TRI).

Hvordan Lipper-lederen fungerer

Lipper Leader-ratingsystemet ble utviklet av Lipper Analytical Services, som ble etablert i 1973. Det gir investorer og finansielle fagfolk markedsdata og verdipapirfondsvurderinger.

Selskapet, som også skapte en rekke sammenligningsuniverser og annen fondsanalyse, ble kjøpt opp av Thomson Reuters og eies nå av Refinitiv. Dette selskapet tilbyr finansiell teknologi og informasjon til mer enn 40 000 forskjellige institusjoner i rundt 190 land. Lipper Leader er blant bransjens topprangerte systemer sammen med de fra rivaliserende Morningstar.

Som nevnt ovenfor, er Lipper Leader-systemet et verktøy som brukes til å vurdere verdipapirfond av finansielle fagfolk, som kapitalforvaltere,. fondsselskaper og finansielle mellommenn,. så vel som investorer. Systemets rangeringer hjelper investorer med å bestemme hvilke fond som oppfyller investeringsmålene deres ved å rangere fond som utfyller hverandre. For eksempel er et fond rangert som Lipper Leader for både skatteeffektivitet og totale utgifter sannsynligvis blant de billigste alternativene.

Lipper rangerer aksjefond basert på fem beregninger:

• Totalavkastning eller faktisk avkastning over en bestemt tidsperiode

• Konsekvent avkastning

• Kapitalbevaring,. som er et middel som investorer kan forhindre tap på

– Skatteeffektivitet

• Utgifter som salgsbelastninger, innløsningsgebyrer,. kontogebyrer, administrasjonsgebyrer og annet

Av alle Lipper Leader-kategoriene er totalavkastningen den mest siterte og overvåkede, som tar hensyn til både utbytte og prisstigning. Alle kategorier deler fondsrangeringene etter kvintiler. De øverste 20 % er Lipper-lederne, Lipper rangerer de neste 20 % med tilsvarende fire stjerner, de neste 20 % er tilsvarende tre stjerner, og så videre. Lipper oppdaterer rangeringene sine én gang i måneden.

Hvert fond sammenlignes med sine jevnaldrende for hver kategori. De øverste 20 % av fondene i hver kategori får de høyeste rangeringene og blir kåret til Lipper-ledere. Selskapet kårer ledere for tre-, fem- og 10-årsperioder for hver kategori, så vel som totalt sett.

Investorer med betydelige eiendeler utenfor en 401(k) eller lignende skattefordelte pensjonskonto kan også bruke Lipper Leaders for skatteeffektivitet.

Spesielle hensyn

Som andre rangeringssystemer kan Lipper Leader-systemet bare gå så langt. For eksempel kan investorer ikke bruke det til å forutsi fremtidige resultater basert på tidligere resultater. Dessuten kan ikke Lipper Leader-systemet identifisere kommende fond med kortere resultater som kan gi bedre resultater over tid.

Selv om tidligere ytelse spiller inn i Lipper Leader-systemet, ikke forvent at det vil forutsi fremtidig ytelse.

Et annet viktig poeng å merke seg er at det ikke er noen Lipper Leader-kategori for risikojustert avkastning. Dette er avkastningen i forhold til hver risikoenhet som fondsforvalteren tar. Kunder må kombinere totalavkastning med kapitalbevaring og konsistente avkastningsrangeringer for å prøve å tilnærme dette målet.

For noen investorer er de mindre populære Lipper-lederne av spesiell interesse, avhengig av deres investeringsstil. Ta Lipper Leaders for konsekvent avkastning, for eksempel. Denne rangeringen peker på fond som gjorde en bedre jobb sammenlignet med jevnaldrende som unngikk volatile svinger. Selv om denne beregningen ikke hjelper kortsiktige investorer eller de som er mer risikovillige,. er den nyttig for langsiktige investorer som ønsker å unngå fond som gir store ytelsestall over en bestemt kortsiktig periode, i stedet for gjentatte ganger over tid.

Høydepunkter

– Fondene sammenlignes med sine jevnaldrende, med ledere navngitt for tre-, fem- og 10-årsperioder i hver kategori.

• Lipper Leader-systemet rangerer midler basert på totalavkastning, konsistent avkastning, kapitalbevaring, skatteeffektivitet og utgifter.

– Investorer kan bruke systemet til å velge fond som bidrar til å oppfylle deres økonomiske mål.

– Systemet regnes som en bransjestandard for finansfolk.

– Lipper Leader er et ratingsystem som rangerer suksess basert på om aksjefond oppfyller et spesifikt sett med mål.