Lipper leder
Hvad er en Lipper-leder?
Udtrykket Lipper Leader refererer til et ratingsystem for investeringsforeninger . Systemet rangerer fondes succes baseret på, om de opfylder et bestemt sæt af mål. Finansielle fagfolk anerkender Lippers benchmarking og klassifikationer som en industristandard. Det er et fantastisk værktøj for investorer at bruge til at matche fonde med deres præferencer, så de kan nå deres investeringsmål. Systemet ejes af markedsanalyse- og dataudbyderen Refinitiv, et selskab, der er delvist ejet af Thomson Reuters (TRI).
Hvordan Lipper-lederen fungerer
Lipper Leader-vurderingssystemet blev udviklet af Lipper Analytical Services, som blev etableret i 1973. Det giver investorer og finansielle fagfolk markedsdata og investeringsforeningsvurderinger.
Virksomheden, som også skabte en række sammenligningsuniverser og andre fondsanalyser, blev opkøbt af Thomson Reuters og er nu ejet af Refinitiv. Dette firma tilbyder finansiel teknologi og information til mere end 40.000 forskellige institutioner i omkring 190 lande. Lipper Leader er blandt branchens toprangerede systemer sammen med dem fra rivaliserende Morningstar.
Som nævnt ovenfor er Lipper Leader-systemet et værktøj, der bruges til at vurdere investeringsforeninger af finansielle fagfolk, såsom kapitalforvaltere,. fondsselskaber og finansielle formidlere,. såvel som investorer. Systemets vurderinger hjælper investorer med at beslutte, hvilke fonde der opfylder deres investeringsmål ved at rangere fonde, der supplerer hinanden. For eksempel er en fond rangeret som Lipper Leader for både skatteeffektivitet og samlede udgifter sandsynligvis blandt de billigste muligheder.
Lipper rangerer investeringsforeninger baseret på fem målinger:
Samlet afkast eller det faktiske afkast over en bestemt periode
Konsekvent afkast
Kapitalbevarelse,. som er et middel, hvorved investorer kan forhindre tab
Skatteeffektivitet
Udgifter såsom salgsbelastninger, indløsningsgebyrer,. kontogebyrer, administrationsgebyrer og andre
Af alle Lipper Leader-kategorierne er den mest citerede og set det samlede afkast, som tager højde for både udbytte og prisstigning. Alle kategorier opdeler fondsrangeringer efter kvintiler. De øverste 20 % er Lipper Leaders, Lipper rangerer de næste 20 % med hvad der svarer til fire stjerner, de næste 20 % svarer til tre stjerner og så videre. Lipper opdaterer sine vurderinger en gang om måneden.
Hver fond sammenlignes med sine jævnaldrende for hver kategori. De øverste 20 % af fondene i hver kategori modtager de højeste vurderinger og er udnævnt til Lipper Leaders. Virksomheden udnævner ledere for tre-, fem- og 10-årige perioder for hver kategori, såvel som generelt.
Investorer med betydelige aktiver uden for en 401(k) eller lignende skattebegunstiget pensionskonto kan også bruge Lipper Leaders til skatteeffektivitet.
Særlige overvejelser
Ligesom andre ratingsystemer kan Lipper Leader-systemet kun gå så langt. For eksempel kan investorer ikke bruge det til at forudsige fremtidige resultater baseret på tidligere resultater. Ydermere kan Lipper Leader-systemet ikke identificere kommende fonde med kortere track records, der kan klare sig bedre over tid.
Selvom tidligere præstationsfaktorer indgår i Lipper Leader-systemet, skal du ikke forvente, at det forudsiger fremtidige præstationer.
Et andet vigtigt punkt at bemærke er, at der ikke er nogen Lipper Leader -kategori for risikojusteret afkast. Dette er afkastet i forhold til hver risikoenhed,. som fondsforvalteren påtager sig. Kunder skal kombinere det samlede afkast med kapitalbevarelse og konsekvente afkastrangeringer for overhovedet at forsøge at tilnærme dette mål.
For nogle investorer er de mindre populære Lipper Leaders af særlig interesse, afhængigt af deres investeringsstil. Tag for eksempel Lipper Leaders for konsekvent tilbagevenden. Denne rangering peger på fonde, der gjorde et bedre stykke arbejde sammenlignet med peers, der undgik at være flygtige gynger. Selvom denne metrik ikke hjælper kortsigtede investorer eller dem, der er mere risikovillige,. er den nyttig for langsigtede investorer, der ønsker at undgå fonde, der giver store præstationstal over en specifik kortsigtet periode, snarere end gentagne gange over tid.
##Højdepunkter
Fonde sammenlignes med deres jævnaldrende, med ledere navngivet for tre-, fem- og 10-årige perioder i hver kategori.
Lipper Leader-systemet rangerer midler baseret på samlet afkast, konsekvent afkast, kapitalbevarelse, skatteeffektivitet og udgifter.
Investorer kan bruge systemet til at vælge fonde, der hjælper med at opfylde deres økonomiske mål.
Systemet anses for at være en branchestandard for finansielle fagfolk.
Lipper Leader er et ratingsystem, der rangerer succes baseret på, om investeringsforeninger opfylder et bestemt sæt af mål.
