Lipper-Führer
Was ist ein Lipper-Leader?
Der Begriff Lipper Leader bezieht sich auf ein Bewertungssystem für Investmentfonds . Das System bewertet den Erfolg von Fonds danach, ob sie bestimmte Ziele erreichen. Finanzexperten erkennen Lippers Benchmarking und Klassifizierungen als Industriestandard an. Es ist ein großartiges Tool für Anleger, um Fonds mit ihren Präferenzen abzugleichen, damit sie ihre Anlageziele erreichen können. Das System gehört dem Marktanalyse- und Datenanbieter Refinitiv, einem Unternehmen, das sich teilweise im Besitz von Thomson Reuters (TRI) befindet.
So funktioniert der Lipper Leader
Das Ratingsystem Lipper Leader wurde von Lipper Analytical Services entwickelt, das 1973 gegründet wurde. Es stellt Anlegern und Finanzfachleuten Marktdaten und Ratings von Investmentfonds zur Verfügung.
Das Unternehmen, das auch eine Reihe von Vergleichsuniversen und andere Fondsanalysen erstellt hat, wurde von Thomson Reuters übernommen und gehört nun Refinitiv. Dieses Unternehmen bietet mehr als 40.000 verschiedenen Institutionen in etwa 190 Ländern Finanztechnologie und Informationen an.Lipper Leader gehört zusammen mit denen des Konkurrenten Morningstar zu den führenden Systemen der Branche .
Wie oben erwähnt, ist das Lipper-Leader-System ein Instrument zur Bewertung von Investmentfonds durch Finanzexperten wie Vermögensverwalter,. Fondsgesellschaften und Finanzintermediäre sowie Investoren. Die Ratings des Systems helfen Anlegern bei der Entscheidung, welche Fonds ihre Anlageziele erreichen, indem sie Fonds bewerten, die sich gegenseitig ergänzen. Beispielsweise gehört ein Fonds, der sowohl hinsichtlich der Steuereffizienz als auch der Gesamtausgaben als Lipper Leader eingestuft wird, wahrscheinlich zu den kostengünstigsten Optionen.
Lipper stuft Investmentfonds anhand von fünf Kennzahlen ein:
Gesamtrendite oder die tatsächliche Rendite über einen bestimmten Zeitraum
Konsequente Rendite
Kapitalerhalt,. ein Mittel, mit dem Anleger Verluste verhindern können
Steuereffizienz
Ausgaben wie Verkaufsaufschläge, Rücknahmegebühren,. Kontogebühren, Verwaltungsgebühren und andere
Dividenden als auch Kurssteigerungen berücksichtigt . Alle Kategorien teilen die Rangfolge der Fonds nach Quintilen auf. Die besten 20 % sind die Lipper-Leader, Lipper stuft die nächsten 20 % mit dem Äquivalent von vier Sternen ein, die nächsten 20 % mit dem Äquivalent von drei Sternen und so weiter. Lipper aktualisiert seine Bewertungen einmal im Monat.
Jeder Fonds wird für jede Kategorie mit seinen Mitbewerbern verglichen. Die besten 20 % der Fonds in jeder Kategorie erhalten die höchsten Bewertungen und werden als Lipper Leader bezeichnet. Das Unternehmen ernennt Leader für drei-, fünf- und zehnjährige Zeiträume für jede Kategorie sowie insgesamt.
Anleger mit erheblichem Vermögen außerhalb eines 401(k)- oder eines ähnlichen steuerbegünstigten Altersvorsorgekontos können Lipper Leaders auch zur Steuereffizienz nutzen.
Besondere Überlegungen
Wie andere Bewertungssysteme kann auch das Lipper-Leader-System nur so weit gehen. Anleger können es beispielsweise nicht verwenden, um zukünftige Ergebnisse auf der Grundlage vergangener Leistungen vorherzusagen. Darüber hinaus kann das Lipper Leader-System keine aufstrebenden Fonds mit kürzeren Erfolgsbilanzen identifizieren, die im Laufe der Zeit eine Outperformance erzielen könnten.
Auch wenn die Performance der Vergangenheit in das Lipper Leader-System einfließt, erwarten Sie nicht, dass es die zukünftige Performance vorhersagt.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass es keine Lipper-Leader-Kategorie für die risikoadjustierte Rendite gibt. Dies ist die Rendite im Verhältnis zu jeder vom Fondsmanager übernommenen Risikoeinheit . Kunden müssen die Gesamtrendite mit Kapitalerhalt und konsistenten Renditerankings kombinieren, um auch nur versuchen zu können, sich dieser Kennzahl anzunähern.
Für manche Anleger sind die weniger beliebten Lipper Leaders je nach Anlagestil besonders interessant. Nehmen Sie zum Beispiel Lipper Leaders für eine konstante Rendite. Dieses Ranking weist auf Fonds hin, die im Vergleich zu Konkurrenten, die Volatilität vermieden haben, einen besseren Job gemacht haben schwingt. Während diese Kennzahl kurzfristigen oder risikoaversen Anlegern nicht hilft,. ist sie für langfristige Anleger nützlich, die Fonds meiden möchten, die über einen bestimmten kurzfristigen Zeitraum hinweg große Performancezahlen aufweisen, anstatt wiederholt Zeit.
Höhepunkte
Fonds werden mit ihren Mitbewerbern verglichen, wobei in jeder Kategorie führende Unternehmen für drei-, fünf- und zehnjährige Zeiträume benannt werden.
Das Lipper-Leader-System stuft Fonds nach Gesamtrendite, konstanter Rendite, Kapitalerhalt, Steuereffizienz und Ausgaben ein.
Anleger können das System nutzen, um Fonds auszuwählen, die ihnen helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Das System gilt als Industriestandard für Finanzprofis.
Lipper Leader ist ein Bewertungssystem, das den Erfolg danach einstuft, ob Investmentfonds bestimmte Ziele erreichen.
