Lipper Lipper

Kim jest Lipper Lider?

Termin Lipper Leader odnosi się do systemu oceny funduszy inwestycyjnych . System ocenia sukces funduszy na podstawie tego, czy osiągnęły określony zestaw celów. Specjaliści finansowi uznają benchmarking i klasyfikacje Lippera za standard branżowy. Jest to świetne narzędzie dla inwestorów do dopasowywania funduszy do swoich preferencji, aby mogli osiągnąć swoje cele inwestycyjne. Właścicielem systemu jest firma Refinitiv zajmująca się analizą rynku i danymi, która częściowo należy do Thomson Reuters (TRI).

Jak działa Lipper Lider

System ratingowy Lipper Leader został opracowany przez firmę Lipper Analytical Services, która powstała w 1973 roku. Dostarcza inwestorom i profesjonalistom finansowym danych rynkowych i ratingów funduszy inwestycyjnych.

Firma, która również stworzyła szereg uniwersów porównawczych i innych analiz funduszy, została przejęta przez Thomson Reuters i jest teraz własnością Refinitiv. Firma ta oferuje technologie finansowe i informacje ponad 40 000 różnym instytucjom w około 190 krajach.Lipper Leader jest jednym z najwyżej ocenianych systemów w branży, wraz z konkurencyjnymi systemami Morningstar.

Jak wspomniano powyżej, system Lipper Leader to narzędzie wykorzystywane do oceny funduszy inwestycyjnych przez specjalistów finansowych, takich jak zarządzający aktywami,. towarzystwa funduszy i pośrednicy finansowi,. a także inwestorzy. Ratingi systemu pomagają inwestorom decydować, które fundusze spełniają ich cele inwestycyjne, poprzez ranking funduszy, które wzajemnie się uzupełniają. Na przykład fundusz sklasyfikowany jako Liper Lipper zarówno pod względem efektywności podatkowej, jak i całkowitych wydatków prawdopodobnie należy do najtańszych opcji.

Lipper ocenia fundusze inwestycyjne na podstawie pięciu wskaźników:

• Całkowity zwrot lub rzeczywista stopa zwrotu w określonym czasie

• Konsekwentny zwrot

• Zachowanie kapitału,. co jest środkiem, dzięki któremu inwestorzy mogą zapobiec stratom

• Efektywność podatkowa

• Wydatki, takie jak obciążenia sprzedażowe, opłaty za wykup , opłaty za konto, opłaty za zarządzanie i inne

Ze wszystkich kategorii Lipper Leader najczęściej cytowanym i obserwowanym jest całkowity zwrot, który uwzględnia zarówno dywidendy , jak i wzrost cen . Wszystkie kategorie dzielą rankingi funduszy według kwintyli. Najlepsze 20% to Liderzy Lippera, kolejne 20% zajmuje Lipper z odpowiednikiem czterech gwiazdek, kolejne 20% z odpowiednikiem trzech gwiazdek i tak dalej. Lipper aktualizuje swoje oceny raz w miesiącu.

Każdy fundusz jest porównywany ze swoimi odpowiednikami w każdej kategorii. Najlepsze 20% funduszy w każdej kategorii otrzymuje najwyższe oceny i otrzymuje tytuł Lipper Liderów. Firma wymienia liderów w okresach trzy-, pięcio- i 10-letnich w każdej kategorii, a także w ujęciu ogólnym.

Inwestorzy posiadający znaczne aktywa poza kontem emerytalnym 401(k) lub podobnym, uprzywilejowanym pod względem podatkowym, mogą również korzystać z Lipper Leaders w celu zwiększenia efektywności podatkowej.

Uwagi specjalne

Podobnie jak inne systemy oceny, system Lipper Leader może zajść tylko tak daleko. Na przykład inwestorzy nie mogą jej używać do przewidywania przyszłych wyników na podstawie wyników z przeszłości. Co więcej, system Lipper Leader nie może identyfikować wschodzących funduszy o krótszych wynikach, które z czasem mogą osiągać lepsze wyniki .

Chociaż przeszłe wyniki wpływają na system Lipper Leader, nie oczekuj, że będzie on przewidywał przyszłe wyniki.

Inną ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, że nie istnieje kategoria Lipper Leader dla zwrotu skorygowanego o ryzyko. Jest to zwrot w stosunku do każdej jednostki ryzyka podjętej przez zarządzającego funduszem. Klienci muszą połączyć całkowity zwrot z zachowaniem kapitału i spójnymi rankingami zwrotów, aby nawet próbować zbliżyć się do tej miary.

Dla niektórych inwestorów, w zależności od stylu inwestowania, szczególnie interesują się mniej popularni liderzy Lipper. Weźmy na przykład Lippera Lippera za stały zwrot. Ten ranking wskazuje na fundusze, które wykonały lepszą pracę w porównaniu z rówieśnikami, które uniknęły zmienności huśtawki. Chociaż ten wskaźnik nie pomaga inwestorom krótkoterminowym lub tym, którzy są bardziej niechętni do ryzyka,. jest przydatny dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą uniknąć funduszy, które osiągają wysokie wyniki w określonym okresie krótkoterminowym, a nie wielokrotnie czas.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze są porównywane ze swoimi odpowiednikami, przy czym liderzy wymieniani są na trzy-, pięcio- i 10-letnie okresy w każdej kategorii.

• System Lipper Leader klasyfikuje fundusze w oparciu o całkowity zwrot, stały zwrot, ochronę kapitału, efektywność podatkową i wydatki.

• Za pomocą systemu inwestorzy mogą wybierać fundusze, które pomagają w realizacji ich celów finansowych.

• System jest uważany za standard branżowy dla specjalistów finansowych.

• Lipper Leader to system oceny, który ocenia sukces na podstawie tego, czy fundusze inwestycyjne spełniają określony zestaw celów.