Lipper ledare

Vad är en Lipper-ledare?

Termen Lipper Leader hänvisar till ett fondbetygssystem. Systemet rangordnar fondernas framgång baserat på om de uppfyller en specifik uppsättning mål. Finansiella proffs erkänner Lippers benchmarking och klassificeringar som en branschstandard. Det är ett utmärkt verktyg för investerare att använda för att matcha fonder med sina preferenser så att de kan uppfylla sina investeringsmål. Systemet ägs av marknadsanalys- och dataleverantören Refinitiv, ett företag som delvis ägs av Thomson Reuters (TRI).

Hur Lipper-ledaren fungerar

Lipper Leaders klassificeringssystem har utvecklats av Lipper Analytical Services, som grundades 1973. Det förser investerare och finansexperter med marknadsdata och fondbetyg.

Företaget, som också skapade en rad jämförelseuniversum och annan fondanalys, köptes upp av Thomson Reuters och ägs nu av Refinitiv. Detta företag erbjuder finansiell teknologi och information till mer än 40 000 olika institutioner i cirka 190 länder. Lipper Leader är bland branschens topprankade system tillsammans med de från rivalen Morningstar.

Som nämnts ovan är Lipper Leader-systemet ett verktyg som används för att betygsätta fonder av finansiella experter, såsom kapitalförvaltare,. fondbolag och finansiella mellanhänder,. såväl som investerare. Systemets betyg hjälper investerare att avgöra vilka fonder som uppfyller sina investeringsmål genom att rangordna fonder som kompletterar varandra. Till exempel är en fond rankad som Lipper Leader för både skatteeffektivitet och totala kostnader troligen bland de lägsta alternativen.

Lipper rankar fonder baserat på fem mått:

• Totalavkastning eller den faktiska avkastningen under en viss tidsperiod

• Konsekvent avkastning

• Kapitalbevarande,. vilket är ett sätt genom vilket investerare kan förhindra förlust

– Skatteeffektivitet

• Utgifter som försäljningsbelastningar, inlösenavgifter,. kontoavgifter, förvaltningsavgifter och annat

Av alla Lipper Leader-kategorier är den mest citerade och bevakade totalavkastningen, som tar hänsyn till både utdelningar och prisuppgång . Alla kategorier delar upp fondrankningar efter kvintiler. De översta 20 % är Lipper-ledarna, Lipper rankar nästa 20 % med motsvarande fyra stjärnor, nästa 20 % en trestjärnig motsvarighet, och så vidare. Lipper uppdaterar sina betyg en gång i månaden.

Varje fond jämförs med sina jämlikar för varje kategori. De översta 20 % av fonderna i varje kategori får de högsta betygen och utses till Lipper Leaders.Företaget utser ledare för tre-, fem- och 10-årsperioder för varje kategori, såväl som totalt sett.

Investerare med betydande tillgångar utanför ett 401(k) eller liknande skattefördelaktigt pensionskonto kan också använda Lipper Leaders för skatteeffektivitet.

Särskilda överväganden

Liksom andra betygssystem kan Lipper Leader-systemet bara gå så långt. Investerare kan till exempel inte använda det för att förutsäga framtida resultat baserat på tidigare resultat. Dessutom kan Lipper Leader-systemet inte identifiera kommande fonder med kortare meritlista som kan överträffa över tid.

Även om tidigare prestationsfaktorer spelar in i Lipper Leader-systemet, förvänta dig inte att det förutsäger framtida prestanda.

En annan viktig punkt att notera är att det inte finns någon Lipper Leader-kategori för riskjusterad avkastning. Detta är avkastningen i förhållande till varje riskenhet som fondförvaltaren tar på sig. Kunder måste kombinera totalavkastning med kapitalbevarande och konsekvent avkastningsrankning för att ens försöka approximera detta mått.

För vissa investerare är de mindre populära Lipper-ledarna av särskilt intresse, beroende på deras investeringsstil. Ta Lipper Leaders för konsekvent avkastning, till exempel. Den här rankningen pekar på fonder som gjorde ett bättre jobb jämfört med kollegor som undvek volatilitet gungor. Även om detta mått inte hjälper kortsiktiga investerare eller de som är mer riskvilliga,. är det användbart för långsiktiga investerare som vill undvika fonder som ger höga resultat under en specifik kortsiktig period, snarare än upprepade gånger över tid.

Höjdpunkter

• Fonder jämförs med sina kollegor, med ledare som är namngivna för tre-, fem- och 10-årsperioder i varje kategori.

• Lipper Leader-systemet rangordnar fonder baserat på total avkastning, konsekvent avkastning, kapitalbevarande, skatteeffektivitet och utgifter.

– Investerare kan använda systemet för att välja fonder som hjälper till att uppfylla deras finansiella mål.

– Systemet anses vara en branschstandard för ekonomipersonal.

– Lipper Leader är ett betygssystem som rangordnar framgång baserat på om fonder uppfyller en specifik uppsättning mål.