Ketua Lipper
Apakah Pemimpin Lipper?
Istilah Lipper Leader merujuk kepada sistem penarafan dana bersama . Sistem ini menilai kejayaan dana berdasarkan sama ada ia memenuhi set matlamat tertentu. Profesional kewangan mengiktiraf penanda aras dan klasifikasi Lipper sebagai standard industri. Ia adalah alat yang hebat untuk digunakan oleh pelabur untuk memadankan dana dengan pilihan mereka supaya mereka boleh mencapai matlamat pelaburan mereka. Sistem ini dimiliki oleh analitik pasaran dan pembekal data Refinitiv, sebuah syarikat yang sebahagiannya dimiliki oleh Thomson Reuters (TRI).
Bagaimana Pemimpin Lipper Berfungsi
Sistem penarafan Lipper Leader telah dibangunkan oleh Lipper Analytical Services, yang ditubuhkan pada tahun 1973. Ia menyediakan pelabur dan profesional kewangan dengan data pasaran dan penarafan dana bersama.
Syarikat itu, yang turut mencipta satu siri perbandingan alam semesta dan analisis dana lain, telah diperoleh oleh Thomson Reuters dan kini dimiliki oleh Refinitiv. Syarikat ini menawarkan teknologi kewangan dan maklumat kepada lebih 40,000 institusi berbeza di kira-kira 190 negara.
Seperti yang dinyatakan di atas, sistem Lipper Leader ialah alat yang digunakan untuk menilai dana bersama oleh profesional kewangan, seperti pengurus aset,. syarikat dana dan pengantara kewangan,. serta pelabur. Penarafan sistem membantu pelabur memutuskan dana yang memenuhi matlamat pelaburan mereka dengan meletakkan kedudukan dana yang saling melengkapi. Sebagai contoh, dana meletakkan kedudukan Lipper Leader untuk kedua-dua kecekapan cukai dan jumlah perbelanjaan berkemungkinan adalah antara pilihan kos terendah.
Lipper meletakkan kedudukan dana bersama berdasarkan lima metrik:
Jumlah pulangan atau kadar pulangan sebenar dalam tempoh masa tertentu
Pulangan yang konsisten
Pemeliharaan modal,. yang merupakan cara pelabur boleh mengelakkan kerugian
Kecekapan cukai
Perbelanjaan seperti beban jualan, yuran penebusan,. yuran akaun, yuran pengurusan dan lain- lain
Daripada semua kategori Lipper Leader, yang paling banyak disebut dan ditonton ialah jumlah pulangan, yang mengambil kira kedua-dua dividen dan kenaikan harga. Semua kategori membahagikan kedudukan dana mengikut kuintil. 20% teratas ialah Pemimpin Lipper, Lipper menduduki 20% seterusnya dengan setara dengan empat bintang, 20% seterusnya setara dengan tiga bintang, dan seterusnya.Lipper mengemas kini penilaiannya sekali sebulan.
Setiap dana dibandingkan dengan rakan sebayanya untuk setiap kategori. 20% dana teratas dalam setiap kategori menerima penarafan tertinggi dan dinamakan sebagai Lipper Leaders .
Pelabur yang mempunyai aset yang besar di luar akaun persaraan berfaedah cukai 401(k) atau serupa juga boleh menggunakan Lipper Leaders untuk kecekapan cukai.
Pertimbangan Khas
Seperti sistem penarafan lain, sistem Lipper Leader hanya boleh pergi setakat ini. Sebagai contoh, pelabur tidak boleh menggunakannya untuk meramalkan keputusan masa depan berdasarkan prestasi masa lalu. Selain itu, sistem Lipper Leader tidak dapat mengenal pasti dana yang akan datang dengan rekod prestasi yang lebih pendek yang mungkin mengatasi prestasi dari semasa ke semasa.
Walaupun faktor prestasi lepas ke dalam sistem Lipper Leader, jangan harap ia meramalkan prestasi masa hadapan.
Satu lagi perkara penting yang perlu diberi perhatian ialah tiada kategori Lipper Leader untuk pulangan terlaras risiko. Ini adalah pulangan relatif kepada setiap unit risiko yang diambil oleh pengurus dana. Pelanggan mesti menggabungkan jumlah pulangan dengan pengekalan modal dan kedudukan pulangan yang konsisten untuk cuba menganggarkan ukuran ini.
Bagi sesetengah pelabur, Lipper Leaders yang kurang popular mempunyai minat khusus, bergantung pada gaya pelaburan mereka. Ambil Lipper Leaders untuk pulangan yang konsisten, sebagai contoh. Kedudukan ini menunjukkan dana yang melakukan kerja yang lebih baik berbanding dengan rakan sebaya yang mengelak daripada tidak menentu buaian. Walaupun metrik ini tidak membantu pelabur jangka pendek atau mereka yang lebih mengelak risiko,. ia berguna kepada pelabur jangka panjang yang ingin mengelakkan dana yang meletakkan angka prestasi besar dalam tempoh jangka pendek tertentu, dan bukannya berulang kali masa.
Sorotan
Dana dibandingkan dengan rakan sebaya mereka, dengan pemimpin dinamakan untuk tempoh tiga, lima, dan 10 tahun dalam setiap kategori.
Sistem Lipper Leader menyusun kedudukan dana berdasarkan jumlah pulangan, pulangan konsisten, pemeliharaan modal, kecekapan cukai dan perbelanjaan.
Pelabur boleh menggunakan sistem untuk memilih dana yang membantu memenuhi matlamat kewangan mereka.
Sistem ini dianggap sebagai standard industri untuk profesional kewangan.
Lipper Leader ialah sistem penarafan yang menilai kejayaan berdasarkan sama ada dana bersama memenuhi set matlamat tertentu.
