机械投资

什么是机械投资？

机械投资是自动或根据预设标准或触发器买卖股票的多种方式中的任何一种。这种方法的主要目的是尽可能多地消除人类的情绪行为。情绪往往会对理性的投资决策产生负面影响或影响。

系统的投资计划也可以部分基于主动投资经理所应用的因素，但主要是为了自动执行。

机械投资如何运作

机械投资可以采取多种形式。例如，它可以简单到将设定的美元或薪水百分比金额存入 401(k) 账户，或者承诺在其估值降至特定市盈率时买入股票，并在估值达到一定水平时卖出。达到更高的预定水平。

估值标记在机械投资中很常见，但技术分析也可能为自动化投资方法提供信息。移动平均线，无论是简单的还是指数的、50 天、200 天或其他时间段，都可以作为买卖股票的触发器。相对强弱指数(RSI) 或移动平均收敛散度( MACD ) 是机械投资者设置交易订单的另外两个流行信号。

无论投资者使用何种标准，其想法都是消除交易股票（或其他证券）的主观感受和事后猜测，并坚持有纪律的方法。机械投资可以被认为类似于被动投资，其中资金通常会随着时间的推移持续发挥作用，但至少应用了某种深思熟虑的标准。

##机械投资策略的例子

最常见的机械投资系统之一被称为道琼斯指数。该策略包括在每年年初购买道琼斯工业平均指数中股息收益率最高的 10 只股票。这些高股息收益率通常是由于上一年的投资业绩不佳或落后所致。预计这些股票将在未来一年出现均值回归。该投资组合每年都会进行调整，以仅包含 10 只收益最高的股票。机械投资的支持者表示，使用这种投资方法，就像其他预设策略一样，可以消除经常破坏理性投资行为的人类偏见。

另一种类型的机械投资是将所有投资决策交给遵循预定义策略的算法，例如现代投资组合理论(MPT)。 Roboadvisors是一类自动化投资顾问应用程序，它可以做到这一点，而且成本只是人类财务顾问或投资组合经理的一小部分，他们可能会犯人为错误或被恐惧和贪婪等情绪所左右。

＃＃强调

机械投资是指基于预定义规则或标准的投资策略。
任何机械投资方法的目标都是消除情绪和心理偏见的影响。
这些可以包括每月自动将一定部分的收入投资到退休计划中，在达到预设价格触发时买卖股票，或使用机器人顾问等。