mekanik yatırım
Mekanik Yatırım Nedir?
Mekanik yatırım, stokları otomatik olarak veya önceden belirlenmiş kriterlere veya tetikleyicilere göre alıp satmanın çeşitli yollarından biridir. Bu yaklaşımın birincil amacı, mümkün olduğu kadar çok insan duygusal davranışını ortadan kaldırmaktır. Duygular genellikle rasyonel yatırım kararlarını olumsuz etkiler veya bulutlar.
Sistematik bir yatırım planı, kısmen aktif bir yatırım yöneticisinin uyguladığı faktörlere de dayalı olabilir, ancak çoğunlukla otomatik pilotta uygulanması amaçlanır.
Mekanik Yatırım Nasıl Çalışır?
Mekanik yatırım birçok şekilde olabilir. Örneğin, bir 401(k) hesabına belirli bir dolar veya maaş yüzdesi tutarı kadar basit olabilir veya değerlemesi belirli bir fiyat-kazanç oranına düştüğünde bir hisse senedi satın alma ve değerleme gerçekleştiğinde satma taahhüdü olabilir. önceden belirlenmiş daha yüksek bir seviyeye ulaşır.
Değerleme belirteçleri, mekanik yatırımlarda yaygındır, ancak teknik analiz, yatırıma otomatik bir yaklaşım da sağlayabilir. İster basit ister üstel , 50 günlük, 200 günlük veya başka bir zaman diliminde olsun hareketli ortalamalar, hisse senedi satın almak veya satmak için tetikleyici işlevi görebilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) veya Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama ( MACD), mekanik bir yatırımcının ticaret emirleri belirlediği diğer iki popüler sinyaldir.
Yatırımcı tarafından kullanılan kriterler ne olursa olsun, fikir, hisse senetlerinden (veya diğer menkul kıymetlerden) sübjektif duyguları ve ikinci tahminleri kaldırmak ve disiplinli bir yaklaşıma bağlı kalmaktır. Mekanik yatırım, paranın normal olarak zaman içinde tutarlı bir şekilde çalıştırıldığı, ancak en azından bir tür düşünülmüş kriterlerin uygulandığı pasif yatırıma benzer olarak düşünülebilir.
İsme Göre Mekanik Yatırım Stratejisi Örnekleri
En yaygın mekanik yatırım sistemlerinden biri Dow Köpekleri olarak adlandırılır. Bu strateji, Dow Jones Sanayi Ortalamasında her yılın başında en yüksek temettü verimine sahip 10 hisse senedinin satın alınmasını içerir . Bu yüksek temettü getirileri, genellikle önceki yıla göre zayıf veya gecikmeli yatırım performansından kaynaklanmaktadır. Beklenti, hisse senetlerinin önümüzdeki yıl ortalamaya dönüş göstermesidir. Portföy her yıl yalnızca en yüksek getirisi olan 10 hisse senedini içerecek şekilde ayarlanır. Mekanik yatırımın savunucuları, önceden belirlenmiş diğer stratejiler gibi bu yatırım yöntemini kullanmanın, genellikle rasyonel yatırım davranışını rayından çıkaran insan önyargılarını ortadan kaldırdığını söylüyor.
modern portföy teorisi (MPT) gibi önceden tanımlanmış bir stratejiyi izleyen bir algoritmaya devretmektir . Roboadvisors,. tam olarak bunu yapan ve insani hatalar yapabilen veya korku ve açgözlülük gibi duygulara kapılabilen bir insan mali danışmanının veya portföy yöneticisinin maliyetinin çok küçük bir kısmı için yapan bir otomatik yatırım danışmanı uygulaması sınıfıdır.
##Öne çıkanlar
Mekanik yatırım, önceden tanımlanmış kurallara veya kriterlere dayanan yatırım stratejilerini ifade eder.
Herhangi bir mekanik yatırım yönteminin amacı, duygu ve psikolojik önyargıların etkisini ortadan kaldırmaktır.
Bunlar, diğerlerinin yanı sıra, kazançların belirli bir kısmını otomatik olarak bir emeklilik planına aylık olarak yatırmayı, önceden belirlenmiş fiyat tetikleyicilerine ulaşıldığında hisse alıp satmayı veya bir roboadvisor kullanmayı içerebilir.
