inwestycja mechaniczna

Co to jest inwestowanie mechaniczne?

Inwestowanie mechaniczne to jeden z wielu sposobów kupowania i sprzedawania akcji automatycznie lub zgodnie z wcześniej ustalonymi kryteriami lub wyzwalaczami. Podstawowym celem tego podejścia jest usunięcie jak największej ilości ludzkich zachowań emocjonalnych. Emocje często będą negatywnie wpływać na racjonalne decyzje inwestycyjne lub zaciemniają je.

Systematyczny plan inwestycyjny może również częściowo opierać się na czynnikach, które stosuje aktywny menedżer inwestycyjny, ale w większości jest przeznaczony do wdrożenia na autopilocie.

Jak działa inwestowanie mechaniczne

Inwestowanie mechaniczne może przybierać różne formy. Może to być tak proste, jak na przykład ustalona kwota dolara lub procentowa kwota wypłaty na koncie 401(k) lub zobowiązanie do zakupu akcji, gdy ich wycena spadnie do określonego stosunku ceny do zarobków i sprzedać je, gdy wycena trafia na wyższy z góry określony poziom.

Znaczniki wyceny są powszechne w inwestowaniu mechanicznym, ale analiza techniczna może również wpływać na zautomatyzowane podejście do inwestowania. Średnie kroczące, proste lub wykładnicze,. 50-dniowe, 200-dniowe lub inne okresy, mogą służyć jako wyzwalacze do kupna lub sprzedaży akcji. Wskaźnik siły względnej (RSI) lub dywergencja zbieżności średniej ruchomej (MACD) to dwa inne popularne sygnały, na podstawie których inwestor mechaniczny ustala zlecenia handlowe.

Bez względu na kryteria stosowane przez inwestora, chodzi o to, aby wyeliminować subiektywne odczucia i domysły z obrotu akcjami (lub innymi papierami wartościowymi) i trzymać się zdyscyplinowanego podejścia. Inwestowanie mechaniczne można uznać za podobne do inwestowania pasywnego, w którym pieniądze są zwykle wykorzystywane w sposób spójny w czasie, ale stosuje się przynajmniej pewne przemyślane kryteria.

Przykłady strategii inwestowania mechanicznego według nazwy

Jeden z najczęstszych mechanicznych systemów inwestowania nazywa się Dogs of the Dow. Strategia ta polega na kupowaniu 10 akcji na indeksie Dow Jones Industrial Average z najwyższą stopą dywidendy na początku każdego roku. Te wysokie stopy dywidendy wynikają na ogół ze słabych lub opóźnionych wyników inwestycyjnych w stosunku do poprzedniego roku. Oczekuje się, że w nadchodzącym roku akcje wykażą średnią rewersję . Portfel jest co roku dostosowywany, aby obejmował tylko 10 akcji o najwyższej rentowności. Zwolennicy inwestowania mechanicznego twierdzą, że stosowanie tej metody inwestowania, podobnie jak innych wcześniej ustalonych strategii, usuwa ludzkie uprzedzenia, które często wykolejają racjonalne zachowanie inwestycyjne.

Innym rodzajem inwestowania mechanicznego jest przekazanie wszystkich decyzji inwestycyjnych algorytmowi, który podąża za wstępnie zdefiniowaną strategią, taką jak nowoczesna teoria portfela (MPT). Roboadvisors to klasa zautomatyzowanych aplikacji doradców inwestycyjnych, które robią dokładnie to i za ułamek kosztów ludzkiego doradcy finansowego lub menedżera portfela, który może popełniać ludzkie błędy lub ulegać emocjom takim jak strach i chciwość.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestowanie mechaniczne odnosi się do strategii inwestycyjnych opartych na predefiniowanych zasadach lub kryteriach.

• Celem każdej mechanicznej metody inwestowania jest usunięcie wpływu emocji i uprzedzeń psychologicznych.

• Mogą one obejmować między innymi automatyczne inwestowanie określonej części zarobków w plan emerytalny, kupowanie lub sprzedawanie akcji po osiągnięciu wcześniej ustalonych cen lub korzystanie z robodoradcy.