Mekanisk investering
Hvad er mekanisk investering?
Mekanisk investering er en af en række måder at købe og sælge aktier på automatisk eller i henhold til forudindstillede kriterier eller udløsere. Det primære formål med denne tilgang er at fjerne så meget menneskelig følelsesmæssig adfærd som muligt. Følelser vil ofte have en negativ indvirkning på eller sky rationelle investeringsbeslutninger.
En systematisk investeringsplan kan også til dels være baseret på faktorer, som en aktiv investeringsforvalter anvender, men den er for det meste beregnet til at blive implementeret på autopilot.
Sådan fungerer mekanisk investering
Mekanisk investering kan antage mange former. Det kan for eksempel være så simpelt som en fast dollar eller lønseddel på en 401(k) konto, eller en forpligtelse til at købe en aktie, når dens værdiansættelse falder til et bestemt pris-til-indtjening-forhold og sælge den, når værdiansættelsen rammer et højere forudbestemt niveau.
Værdiansættelsesmarkører er almindelige i mekanisk investering, men teknisk analyse kan også informere en automatiseret tilgang til investering. Glidende gennemsnit, uanset om de er simple eller eksponentielle,. 50-dages, 200-dages eller en anden tidsperiode, kan tjene som triggere til at købe eller sælge aktier. Relative Strength Index ( RSI) eller Mov ing Average Convergence Divergence (MACD) er to andre populære signaler, som en mekanisk investor sætter handelsordrer efter.
Uanset hvilke kriterier investoren bruger, er ideen at fjerne subjektive følelser og andet gæt fra handel med aktier (eller andre værdipapirer) og holde fast i en disciplineret tilgang. Mekanisk investering kan betragtes som en passiv investering, hvor penge normalt sættes til at arbejde konsekvent over tid, men i det mindste anvendes en form for gennemtænkte kriterier.
Eksempler på mekanisk investeringsstrategi ved navn
Et af de mest almindelige mekaniske investeringssystemer kaldes Dogs of the Dow. Denne strategi indebærer at købe de 10 aktier på Dow Jones Industrial Average med det højeste udbytte i begyndelsen af hvert år. Disse høje udbytteudbytter skyldes generelt dårlige eller forsinkende investeringsresultater fra det foregående år. Forventningen er, at aktierne vil vise middel-reversion i løbet af det kommende år. Porteføljen justeres hvert år til kun at omfatte de 10 højest afkastende aktier. Tilhængere af mekanisk investering siger, at brug af denne metode til investering, ligesom andre forudindstillede strategier, fjerner menneskelige skævheder, der ofte afsporer rationel investeringsadfærd.
En anden type mekanisk investering er at overdrage alle investeringsbeslutninger til en algoritme, der følger en foruddefineret strategi såsom moderne porteføljeteori (MPT). Roboadvisors er en klasse af automatiseret investeringsrådgiverapp, der gør præcis dette og til en brøkdel af prisen for en menneskelig finansiel rådgiver eller porteføljeforvalter, som kan begå menneskelige fejl eller blive påvirket af følelser som frygt og grådighed.
Højdepunkter
Mekanisk investering refererer til investeringsstrategier, der er baseret på foruddefinerede regler eller kriterier.
Målet med enhver mekanisk investeringsmetode er at fjerne indflydelsen fra følelser og psykologiske skævheder.
Disse kan omfatte automatisk investering af en vis del af indtjeningen i en pensionsordning på månedsbasis, køb eller salg af aktier, når forudbestemte kursudløser er nået, eller brug af en roboadvisor, blandt andre.
