Механическое инвестирование

Что такое механическое инвестирование?

Механическое инвестирование — это любой из нескольких способов покупки и продажи акций автоматически или в соответствии с заранее установленными критериями или триггерами. Основная цель этого подхода — удалить как можно больше эмоционального поведения человека. Эмоции часто негативно влияют на рациональные инвестиционные решения или омрачают их.

Систематический инвестиционный план также может частично основываться на факторах, которые применяет активный инвестиционный менеджер, но в основном он предназначен для реализации на автопилоте.

Как работает механическое инвестирование

Механическое инвестирование может принимать различные формы. Это может быть такая же простая сумма, как установленная сумма в долларах или процентах от зарплаты на счет 401(k), например, или обязательство купить акции, когда их оценка упадет до определенного отношения цены к прибыли, и продать их, когда оценка достигает более высокого заданного уровня.

Маркеры оценки распространены в механическом инвестировании, но технический анализ может также использоваться для автоматизированного подхода к инвестированию. Скользящие средние, будь то простые или экспоненциальные,. 50-дневные, 200-дневные или другие временные периоды, могут служить триггерами для покупки или продажи акций. Индекс относительной силы (RSI) или схождение- расхождение скользящих средних (MACD) — два других популярных сигнала, на основе которых механический инвестор устанавливает торговые приказы.

Какие бы критерии ни использовал инвестор, идея состоит в том, чтобы исключить субъективные ощущения и предположения из торговли акциями (или другими ценными бумагами) и придерживаться дисциплинированного подхода. Механическое инвестирование можно рассматривать как родственное пассивному инвестированию, при котором деньги обычно постоянно заставляют работать в течение долгого времени, но применяются по крайней мере какие-то продуманные критерии.

Примеры стратегии механического инвестирования по названию

Одна из наиболее распространенных механических систем инвестирования называется « Собаки Доу». Эта стратегия включает в себя покупку 10 акций промышленного индекса Доу-Джонса с самой высокой дивидендной доходностью в начале каждого года. Такая высокая дивидендная доходность обычно является результатом плохой или отстающей инвестиционной деятельности по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что акции продемонстрируют возврат к среднему в течение следующего года. Портфель корректируется каждый год, чтобы включать только 10 акций с самой высокой доходностью. Сторонники механического инвестирования говорят, что использование этого метода инвестирования, как и других предустановленных стратегий, устраняет человеческие предубеждения, которые часто мешают рациональному инвестиционному поведению.

Другой тип механического инвестирования заключается в передаче всех инвестиционных решений алгоритму, который следует заранее определенной стратегии, такой как современная теория портфеля (MPT). Roboadvisors — это класс автоматизированных приложений-консультантов по инвестициям, которые делают именно это и за небольшую часть стоимости финансового консультанта или управляющего портфелем, которые могут совершать человеческие ошибки или поддаваться эмоциям, таким как страх и жадность.

Особенности

• Механическое инвестирование относится к инвестиционным стратегиям, основанным на заранее определенных правилах или критериях.

• Целью любого механического метода инвестирования является устранение влияния эмоций и психологических предубеждений.

• Они могут включать в себя автоматическое инвестирование определенной части дохода в пенсионный план ежемесячно, покупку или продажу акций при достижении заранее установленных ценовых триггеров или использование робота-консультанта, среди прочего.