Investimenti meccanici

Che cos'è l'investimento meccanico?

L'investimento meccanico è uno qualsiasi dei numerosi modi per acquistare e vendere azioni automaticamente o in base a criteri o trigger preimpostati. Lo scopo principale di questo approccio è rimuovere il più possibile il comportamento emotivo umano. Le emozioni spesso avranno un impatto negativo o offuscheranno decisioni di investimento razionali.

Un piano di investimento sistematico può anche essere in parte basato su fattori applicati da un gestore degli investimenti attivo, ma è principalmente concepito per essere implementato con il pilota automatico.

Come funzionano gli investimenti meccanici

Gli investimenti meccanici possono assumere molte forme. Può essere semplice come un importo fisso in dollari o una percentuale di stipendio in un conto 401 (k), ad esempio, o un impegno ad acquistare un'azione quando la sua valutazione scende a un determinato rapporto prezzo-utili e venderla quando la valutazione raggiunge un livello predeterminato più alto.

Gli indicatori di valutazione sono comuni negli investimenti meccanici, ma l'analisi tecnica può anche informare un approccio automatizzato all'investimento. Le medie mobili, semplici o esponenziali,. di 50 giorni, 200 giorni o un altro periodo di tempo, possono fungere da trigger per acquistare o vendere azioni. Il Relative Strength Index (RSI) o il Moving Average Convergence Divergence (MACD) sono altri due segnali popolari in base ai quali un investitore meccanico imposta gli ordini di negoziazione.

Qualunque sia il criterio utilizzato dall'investitore, l'idea è quella di rimuovere i sentimenti soggettivi e le supposizioni dal trading di azioni (o altri titoli) e attenersi a un approccio disciplinato. L'investimento meccanico può essere considerato simile all'investimento passivo, in base al quale il denaro viene normalmente utilizzato in modo coerente nel tempo, ma viene applicato almeno una sorta di criterio ponderato.

Esempi di strategia di investimento meccanico per nome

Uno dei più comuni sistemi di rivestimento meccanico è chiamato Dogs of the Dow. Questa strategia prevede l'acquisto dei 10 titoli del Dow Jones Industrial Average con il più alto rendimento da dividendi all'inizio di ogni anno. Questi rendimenti da dividendi elevati generalmente derivano da una performance degli investimenti scarsa o in ritardo rispetto all'anno precedente. L'aspettativa è che le azioni mostreranno un'inversione alla media nel prossimo anno. Il portafoglio viene rettificato ogni anno per includere solo i 10 titoli a più alto rendimento. I fautori dell'investimento meccanico affermano che l'utilizzo di questo metodo di investimento, come altre strategie preimpostate, rimuove i pregiudizi umani che spesso fanno deragliare il comportamento di investimento razionale.

Un altro tipo di investimento meccanico consiste nel trasferire tutte le decisioni di investimento a un algoritmo che segue una strategia predefinita come la teoria moderna del portafoglio (MPT). I Roboadvisor sono una classe di app di consulenza per gli investimenti automatizzata che fa esattamente questo e per una frazione del costo di un consulente finanziario o gestore di portafoglio umano, che può commettere errori umani o essere influenzato da emozioni come paura e avidità.

Mette in risalto

• L'investimento meccanico si riferisce a strategie di investimento basate su regole o criteri predefiniti.

• L'obiettivo di qualsiasi metodo di investimento meccanico è rimuovere l'influenza delle emozioni e dei pregiudizi psicologici.

• Questi possono includere l'investimento automatico di una certa parte dei guadagni in un piano pensionistico su base mensile, l'acquisto o la vendita di azioni quando vengono raggiunti i trigger di prezzo prestabiliti o l'utilizzo di un roboadvisor, tra gli altri.