Mekanisk investering
Vad är mekanisk investering?
Mekanisk investering är något av ett antal sätt att köpa och sälja aktier automatiskt eller enligt förinställda kriterier eller triggers. Det primära syftet med detta tillvägagångssätt är att ta bort så mycket mänskligt känslomässigt beteende som möjligt. Känslor kommer ofta att negativt påverka eller fördunkla rationella investeringsbeslut.
En systematisk investeringsplan kan också delvis baseras på faktorer som en aktiv investeringsförvaltare tillämpar, men den är mest tänkt att implementeras på autopilot.
Hur mekanisk investering fungerar
Mekanisk investering kan ta många former. Det kan vara så enkelt som en fastställd dollar eller lönecheck i procent till ett 401(k)-konto, till exempel, eller ett åtagande att köpa en aktie när dess värdering faller till ett visst pris-till-vinst-förhållande och sälja den när värderingen når en högre förutbestämd nivå.
Värderingsmarkörer är vanliga vid mekaniska investeringar, men teknisk analys kan också ge information om en automatiserad strategi för investeringar. Rörliga medelvärden, vare sig de är enkla eller exponentiella,. 50 dagar, 200 dagar eller en annan tidsperiod, kan fungera som utlösare för att köpa eller sälja aktier. Relative Strength Index (RSI) eller Mov ing Average Convergence Divergence (MACD) är två andra populära signaler på vilka en mekanisk investerare sätter handelsorder.
Vilka kriterier som än används av investeraren är tanken att ta bort subjektiva känslor och andra gissningar från handel med aktier (eller andra värdepapper) och hålla fast vid ett disciplinerat tillvägagångssätt. Mekanisk investering kan anses likna passiv investering, där pengar normalt sätts i arbete över tid, men åtminstone någon form av genomtänkta kriterier tillämpas.
Exempel på mekanisk investeringsstrategi efter namn
Ett av de vanligaste mekaniska investeringssystemen kallas Dogs of the Dow. Denna strategi innebär att köpa de 10 aktierna på Dow Jones Industrial Average med den högsta direktavkastningen i början av varje år. Dessa höga direktavkastningar beror i allmänhet på dåliga eller eftersläpande investeringsresultat från föregående år. Förväntningen är att aktierna kommer att visa medelåtergång under det kommande året. Portföljen justeras varje år för att endast omfatta de 10 aktierna med högst avkastning. Förespråkare för mekaniska investeringar säger att genom att använda denna metod att investera, liksom andra förinställda strategier, tar bort mänskliga fördomar som ofta spårar ur rationellt investeringsbeteende.
En annan typ av mekanisk investering är att lämna över alla investeringsbeslut till en algoritm som följer en fördefinierad strategi såsom modern portföljteori (MPT). Roboadvisors är en klass av automatiserade investeringsrådgivare-appar som gör exakt detta och till en bråkdel av kostnaden för en mänsklig finansiell rådgivare eller portföljförvaltare, som kan göra mänskliga fel eller styras av känslor som rädsla och girighet.
Höjdpunkter
- Mekanisk investering avser investeringsstrategier som bygger på fördefinierade regler eller kriterier.
– Målet med varje mekanisk investeringsmetod är att ta bort inflytandet från känslor och psykologiska fördomar.
– Dessa kan inkludera att man automatiskt investerar en viss del av inkomsten i en pensionsplan på månadsbasis, köper eller säljer aktier när förutbestämda prisutlösare uppnås, eller använder bland annat en roboadvisor.
