mekaaninen investointi
Mitä mekaaninen sijoittaminen on?
Mekaaninen sijoittaminen on mikä tahansa monista tavoista ostaa ja myydä osakkeita automaattisesti tai ennalta asetettujen kriteerien tai laukaisimien mukaisesti. Tämän lähestymistavan ensisijainen tarkoitus on poistaa mahdollisimman paljon ihmisen emotionaalista käyttäytymistä. Tunteet vaikuttavat usein kielteisesti järkeviin investointipäätöksiin tai hämärtävät niitä.
Järjestelmällinen sijoitussuunnitelma voi myös perustua osittain aktiivisen sijoitushoitajan soveltamiin tekijöihin, mutta se on pääosin tarkoitettu toteutettavaksi autopilotilla.
Kuinka mekaaninen sijoittaminen toimii
Mekaaninen sijoittaminen voi olla monia muotoja. Se voi olla niinkin yksinkertaista kuin esimerkiksi asetettu dollari- tai palkkaprosenttimäärä 401(k)-tilille tai sitoumus ostaa osaketta, kun sen arvo laskee tiettyyn hinta-voittosuhteeseen ja myydä se arvostuksen yhteydessä. osuu korkeammalle ennalta määrätylle tasolle.
Arvostusmerkit ovat yleisiä mekaanisessa sijoittamisessa, mutta tekninen analyysi voi olla myös automatisoitu lähestymistapa sijoittamiseen. Liukuvat keskiarvot, olivatpa ne yksinkertaisia tai eksponentiaalisia,. 50 päivän, 200 päivän tai muun ajanjakson, voivat toimia laukaisimina osakkeiden ostamiselle tai myymiselle. Relative Strength Index (RSI) tai Mov ing Average Convergence Divergence ( MACD) ovat kaksi muuta suosittua signaalia, joiden perusteella mekaaninen sijoittaja asettaa kaupankäyntimääräyksiä.
Riippumatta siitä, mitä kriteereitä sijoittaja käyttää, ideana on poistaa subjektiiviset tunteet ja arvailut osakkeiden (tai muiden arvopapereiden) kaupankäynnistä ja noudattaa kurinalaista lähestymistapaa. Mekaanista sijoittamista voidaan pitää passiivisen sijoittamisen kaltaisena, jolloin rahaa laitetaan normaalisti toimimaan johdonmukaisesti ajan mittaan, mutta ainakin jonkinlaisia harkittuja kriteerejä sovelletaan.
Esimerkkejä mekaanisesta sijoitusstrategiasta nimen mukaan
Yksi yleisimmistä mekaanisista sijoitusjärjestelmistä on nimeltään Dogs of the Dow. Tämä strategia sisältää 10 Dow Jones Industrial Averagen osakkeen ostamisen korkeimmalla osinkotuotolla kunkin vuoden alussa. Nämä korkeat osinkotuotot johtuvat yleensä huonosta tai jälkeenjääneestä sijoitustuloksesta edellisestä vuodesta. Osakkeiden odotetaan osoittavan keskimääräistä palautumista ensi vuoden aikana. Salkkua mukautetaan vuosittain siten, että se sisältää vain 10 eniten tuottavaa osaketta. Mekaanisen sijoittamisen kannattajat sanovat, että tämän sijoitusmenetelmän, kuten muidenkin ennalta asetettujen strategioiden, käyttäminen poistaa inhimilliset ennakkoluulot, jotka usein suistavat rationaalisen sijoituskäyttäytymisen.
Toinen mekaanisen sijoittamisen tyyppi on luovuttaa kaikki sijoituspäätökset algoritmille, joka noudattaa ennalta määriteltyä strategiaa, kuten modernia portfolioteoriaa (MPT). Roboadvisors on automatisoitu sijoitusneuvoja-sovellus, joka tekee juuri tämän ja murto-osalla taloudellisen neuvonantajan tai salkunhoitajan kustannuksista, jotka voivat tehdä inhimillisiä virheitä tai joutua tunteiden, kuten pelon ja ahneuden, horjuttamaan.
##Kohokohdat
Mekaanisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoitusstrategioita, jotka perustuvat ennalta määriteltyihin sääntöihin tai kriteereihin.
Minkä tahansa mekaanisen sijoitustavan tavoitteena on poistaa tunteiden ja psykologisten ennakkoluulojen vaikutus.
Näitä voivat olla muun muassa tietyn osan tuloista sijoittaminen automaattisesti eläkejärjestelmään kuukausittain, osakkeiden ostaminen tai myyminen, kun ennalta asetetut hintalaukaisimet saavutetaan, tai roboadvisorin käyttö.
