Mechanisches Investieren
Was ist mechanisches Investieren?
Mechanisches Investieren ist eine von mehreren Möglichkeiten, Aktien automatisch oder nach voreingestellten Kriterien oder Auslösern zu kaufen und zu verkaufen. Der Hauptzweck dieses Ansatzes besteht darin, so viel menschliches emotionales Verhalten wie möglich zu entfernen. Emotionen wirken sich oft negativ aus oder trüben rationale Anlageentscheidungen.
Ein systematischer Anlageplan kann teilweise auch auf Faktoren basieren, die ein aktiver Anlageverwalter anwendet, er soll aber meistens auf Autopilot umgesetzt werden.
So funktioniert mechanisches Investieren
Mechanisches Investieren kann viele Formen annehmen. Es kann zum Beispiel so einfach sein wie ein festgelegter Dollar- oder Gehaltsscheck-Prozentsatz auf einem 401 (k) -Konto oder eine Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn ihre Bewertung auf ein bestimmtes Kurs-Gewinn-Verhältnis fällt, und sie zu verkaufen, wenn die Bewertung erreicht ist ein höheres vorgegebenes Niveau erreicht.
Bewertungsmarker sind bei mechanischen Investitionen üblich, aber die technische Analyse kann auch einen automatisierten Investitionsansatz beeinflussen. Gleitende Durchschnitte, ob einfach oder exponentiell,. 50 Tage, 200 Tage oder ein anderer Zeitraum, können als Auslöser für den Kauf oder Verkauf von Aktien dienen. Der Relative Strength Index (RSI) oder die Moving Average Convergence Divergence (MACD) sind zwei weitere beliebte Signale, auf deren Grundlage ein mechanischer Investor Handelsaufträge erteilt.
Unabhängig davon, welche Kriterien vom Anleger verwendet werden, besteht die Idee darin, subjektive Gefühle und Zweifel aus dem Handel mit Aktien (oder anderen Wertpapieren) zu entfernen und an einem disziplinierten Ansatz festzuhalten. Mechanisches Investieren kann als passives Investieren angesehen werden, bei dem Geld normalerweise über einen längeren Zeitraum hinweg konsequent eingesetzt wird, aber zumindest einige durchdachte Kriterien angewendet werden.
Beispiele mechanischer Anlagestrategien nach Namen
Eines der am weitesten verbreiteten mechanischen Anlagesysteme heißt Dogs of the Dow. Diese Strategie beinhaltet den Kauf der 10 Aktien des Dow Jones Industrial Average mit der höchsten Dividendenrendite zu Beginn eines jeden Jahres. Diese hohen Dividendenrenditen resultieren im Allgemeinen aus einer schlechten oder rückständigen Anlageperformance des Vorjahres. Es wird erwartet, dass die Aktien im kommenden Jahr eine Mean-Reversion zeigen werden. Das Portfolio wird jedes Jahr angepasst, um nur die 10 Aktien mit der höchsten Rendite zu enthalten. Befürworter des mechanischen Investierens sagen, dass die Verwendung dieser Methode des Investierens, wie andere voreingestellte Strategien, menschliche Vorurteile beseitigt, die oft rationales Anlageverhalten beeinträchtigen.
Eine andere Art des mechanischen Investierens besteht darin, alle Anlageentscheidungen an einen Algorithmus zu übergeben, der einer vordefinierten Strategie wie der modernen Portfoliotheorie (MPT) folgt. Roboadvisors sind eine Klasse automatisierter Anlageberater-Apps, die genau dies tun, und das zu einem Bruchteil der Kosten eines menschlichen Finanzberaters oder Portfoliomanagers, der möglicherweise menschliche Fehler macht oder von Emotionen wie Angst und Gier beeinflusst wird.
Höhepunkte
Mechanisches Investieren bezieht sich auf Anlagestrategien, die auf vordefinierten Regeln oder Kriterien basieren.
Das Ziel jeder mechanischen Anlagemethode ist es, den Einfluss von Emotionen und psychologischen Vorurteilen zu beseitigen.
Dazu können unter anderem die automatische monatliche Investition eines bestimmten Teils des Einkommens in einen Altersvorsorgeplan, der Kauf oder Verkauf von Aktien bei Erreichen voreingestellter Preisauslöser oder die Verwendung eines Roboadvisors gehören.
