mekanisk investering
Hva er mekanisk investering?
Mekanisk investering er en av en rekke måter å kjøpe og selge aksjer på automatisk eller i henhold til forhåndsinnstilte kriterier eller utløsere. Hovedformålet med denne tilnærmingen er å fjerne så mye menneskelig følelsesmessig atferd som mulig. Følelser vil ofte ha en negativ innvirkning på eller skyrasjonelle investeringsbeslutninger.
En systematisk investeringsplan kan også delvis baseres på faktorer som en aktiv investeringsforvalter anvender, men den er for det meste ment å implementeres på autopilot.
Hvordan mekanisk investering fungerer
Mekanisk investering kan ha mange former. Det kan være så enkelt som et fastsatt beløp i dollar eller lønnsslipp på en 401(k)-konto, for eksempel, eller en forpliktelse til å kjøpe en aksje når verdsettelsen faller til et visst pris-til-inntektsforhold og selge den når verdsettelsen treffer et høyere forhåndsbestemt nivå.
Verdsettelsesmarkører er vanlige i mekanisk investering, men teknisk analyse kan også informere om en automatisert tilnærming til investering. Glidende gjennomsnitt, enten det er enkelt eller eksponentielt,. 50-dagers, 200-dagers eller en annen tidsperiode, kan tjene som triggere for å kjøpe eller selge aksjer. Relative Strength Index (RSI) eller Mov ing Average Convergence Divergence (MACD) er to andre populære signaler som en mekanisk investor setter handelsordrer etter.
Uansett hvilke kriterier investoren bruker, er ideen å fjerne subjektive følelser og andre gjetting fra handel med aksjer (eller andre verdipapirer) og holde seg til en disiplinert tilnærming. Mekanisk investering kan betraktes som beslektet med passiv investering, der penger normalt brukes konsekvent over tid, men i det minste brukes en slags gjennomtenkte kriterier.
Eksempler på mekanisk investeringsstrategi etter navn
Et av de vanligste mekaniske investeringssystemene kalles Dogs of the Dow. Denne strategien innebærer å kjøpe de 10 aksjene på Dow Jones Industrial Average med høyest utbytte ved begynnelsen av hvert år. Disse høye utbytteavkastningene skyldes generelt dårlige eller forsinkende investeringsresultater fra året før. Forventningen er at aksjene vil vise gjennomsnittlig tilbakegang i løpet av det kommende året. Porteføljen justeres hvert år til kun å inkludere de 10 aksjene med høyest avkastning. Tilhengere av mekanisk investering sier at bruk av denne metoden for investering, som andre forhåndsinnstilte strategier, fjerner menneskelige skjevheter som ofte avsporer rasjonell investeringsatferd.
En annen type mekanisk investering er å overlate alle investeringsbeslutninger til en algoritme som følger en forhåndsdefinert strategi som moderne porteføljeteori (MPT). Roboadvisors er en klasse med automatiserte investeringsrådgiverapper som gjør akkurat dette og for en brøkdel av kostnadene til en menneskelig finansrådgiver eller porteføljeforvalter, som kan gjøre menneskelige feil eller bli påvirket av følelser som frykt og grådighet.
##Høydepunkter
- Mekanisk investering refererer til investeringsstrategier som er basert på forhåndsdefinerte regler eller kriterier.
– Målet med enhver mekanisk investeringsmetode er å fjerne påvirkningen fra følelser og psykologiske skjevheter.
– Disse kan inkludere automatisk å investere en viss del av inntekten i en pensjonsordning på månedlig basis, kjøp eller salg av aksjer når forhåndsinnstilte kursutløsere er nådd, eller bruk av blant annet en roboadvisor.
