inversión mecánica

¿Qué es la inversión mecánica?

La inversión mecánica es cualquiera de varias formas de comprar y vender acciones automáticamente o de acuerdo con criterios o factores desencadenantes preestablecidos. El propósito principal de este enfoque es eliminar la mayor cantidad posible de comportamiento emocional humano. Las emociones a menudo tendrán un impacto negativo o nublarán las decisiones de inversión racionales.

Un plan de inversión sistemático también puede basarse en parte en los factores que aplica un administrador de inversiones activo, pero está destinado principalmente a implementarse en piloto automático.

Cómo funciona la inversión mecánica

La inversión mecánica puede tomar muchas formas. Puede ser tan simple como un monto fijo en dólares o un porcentaje de cheque de pago en una cuenta 401 (k), por ejemplo, o un compromiso de comprar una acción cuando su valuación cae a una cierta relación precio-ganancias y venderla cuando la valuación llega a un nivel predeterminado más alto.

Los marcadores de valoración son comunes en la inversión mecánica, pero el análisis técnico también puede informar un enfoque automatizado de la inversión. Los promedios móviles, ya sean simples o exponenciales,. de 50 días, 200 días u otro período de tiempo, pueden servir como disparadores para comprar o vender acciones. El índice de fuerza relativa (RSI) o la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) son otras dos señales populares sobre las que un inversor mecánico establece órdenes de negociación.

Independientemente de los criterios que utilice el inversor, la idea es eliminar los sentimientos subjetivos y las dudas sobre el comercio de acciones (u otros valores) y mantener un enfoque disciplinado. La inversión mecánica se puede considerar similar a la inversión pasiva, en la que el dinero normalmente se pone a trabajar de manera constante a lo largo del tiempo, pero se aplica al menos algún tipo de criterio bien pensado.

Ejemplos de estrategia de inversión mecánica por nombre

Uno de los sistemas de inversión mecánica más comunes se llama Dogs of the Dow. Esta estrategia consiste en comprar las 10 acciones del Promedio Industrial Dow Jones con el mayor rendimiento de dividendos al comienzo de cada año. Estos altos rendimientos de dividendos generalmente son el resultado de un rendimiento de inversión deficiente o rezagado respecto del año anterior. La expectativa es que las acciones muestren una reversión a la media durante el próximo año. La cartera se ajusta cada año para incluir solo las 10 acciones de mayor rendimiento. Los defensores de la inversión mecánica dicen que el uso de este método de inversión, al igual que otras estrategias preestablecidas, elimina los sesgos humanos que a menudo descarrilan el comportamiento de inversión racional.

Otro tipo de inversión mecánica consiste en entregar todas las decisiones de inversión a un algoritmo que sigue una estrategia predefinida, como la teoría de cartera moderna (MPT). Los roboadvisors son una clase de aplicación de asesoría de inversiones automatizada que hace exactamente esto y por una fracción del costo de un asesor financiero o administrador de cartera humano, que puede cometer errores humanos o dejarse llevar por emociones como el miedo y la codicia.

Reflejos

• La inversión mecánica se refiere a estrategias de inversión que se basan en reglas o criterios predefinidos.

• El objetivo de cualquier método de inversión mecánica es eliminar la influencia de la emoción y los sesgos psicológicos.

• Estos pueden incluir invertir automáticamente una cierta parte de las ganancias en un plan de jubilación mensualmente, comprar o vender acciones cuando se alcanzan precios de activación preestablecidos o usar un roboadvisor, entre otros.