الاستثمار الميكانيكي
ما هو الاستثمار الميكانيكي؟
الاستثمار الميكانيكي هو إحدى طرق شراء وبيع الأسهم تلقائيًا أو وفقًا لمعايير أو محفزات محددة مسبقًا. الغرض الأساسي من هذا النهج هو إزالة أكبر قدر ممكن من السلوك العاطفي البشري. غالبًا ما تؤثر العواطف سلبًا على قرارات الاستثمار العقلانية أو تحجبها.
يمكن أيضًا أن تستند خطة الاستثمار المنهجية جزئيًا على العوامل التي يطبقها مدير الاستثمار النشط ، ولكن يُقصد بها في الغالب أن يتم تنفيذها على الطيار الآلي.
كيف يعمل الاستثمار الميكانيكي
يمكن أن يتخذ الاستثمار الميكانيكي عدة أشكال. يمكن أن يكون الأمر بسيطًا مثل مبلغ محدد بالدولار أو النسبة المئوية لشيك الراتب في حساب 401 (ك) ، على سبيل المثال ، أو الالتزام بشراء سهم عندما ينخفض تقييمه إلى نسبة معينة من السعر إلى الأرباح وبيعه عند التقييم يصل إلى مستوى أعلى محدد سلفا.
تعتبر علامات التقييم شائعة في الاستثمار الميكانيكي ، لكن التحليل الفني قد يُفيد أيضًا بنهج آلي للاستثمار. المتوسطات المتحركة ، سواء كانت بسيطة أو أسية ، 50 يومًا ، 200 يوم ، أو فترة زمنية أخرى ، يمكن أن تكون بمثابة محفزات لشراء أو بيع الأسهم. مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب المتوسط المتحرك (MACD) هما إشارتان شائعتان أخريان يحددهما المستثمر الميكانيكي أوامر التداول.
مهما كانت المعايير التي يستخدمها المستثمر ، فإن الفكرة هي إزالة المشاعر الذاتية والتخمين الثاني من تداول الأسهم (أو الأوراق المالية الأخرى) والالتزام بنهج منضبط. يمكن اعتبار الاستثمار الميكانيكي شبيهًا بالاستثمار السلبي ، حيث يتم وضع الأموال عادةً للعمل باستمرار بمرور الوقت ، ولكن يتم تطبيق نوع من المعايير المدروسة على الأقل.
أمثلة على استراتيجية الاستثمار الميكانيكي بالاسم
يُطلق على أحد أنظمة الاستثمار الميكانيكية الأكثر شيوعًا اسم Dogs of the Dow. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء الأسهم العشرة على مؤشر داو جونز الصناعي مع أعلى عائد توزيعات في بداية كل عام. تنتج هذه العوائد المرتفعة عمومًا عن الأداء الاستثماري الضعيف أو المتأخر عن العام السابق. التوقعات هي أن الأسهم ستظهر متوسط الارتداد خلال العام المقبل. يتم تعديل المحفظة كل عام لتشمل فقط أعلى 10 أسهم عائدًا. يقول أنصار الاستثمار الميكانيكي إن استخدام طريقة الاستثمار هذه ، مثل الاستراتيجيات الأخرى المحددة مسبقًا ، يزيل التحيزات البشرية التي غالبًا ما تعرقل سلوك الاستثمار العقلاني.
نوع آخر من الاستثمار الميكانيكي هو تسليم جميع قرارات الاستثمار إلى خوارزمية تتبع استراتيجية محددة مسبقًا مثل نظرية المحفظة الحديثة (MPT). Roboadvisors عبارة عن فئة من تطبيقات مستشار الاستثمار الآلي التي تقوم بهذا بالضبط وبجزء بسيط من تكلفة المستشار المالي البشري أو مدير المحفظة ، الذي قد يرتكب أخطاء بشرية أو يتأثر بمشاعر مثل الخوف والجشع.
يسلط الضوء
يشير الاستثمار الميكانيكي إلى استراتيجيات الاستثمار التي تستند إلى قواعد أو معايير محددة مسبقًا.
الهدف من أي أسلوب استثمار ميكانيكي هو إزالة تأثير الانفعالات والتحيزات النفسية.
يمكن أن يشمل ذلك استثمار جزء معين من الأرباح تلقائيًا في خطة تقاعد على أساس شهري ، أو شراء أو بيع الأسهم عند الوصول إلى مشغلات الأسعار المحددة مسبقًا ، أو استخدام برنامج roboadvisor ، من بين أمور أخرى.
