investimento mecânico

O que é investimento mecânico?

O investimento mecânico é qualquer uma das várias maneiras de comprar e vender ações automaticamente ou de acordo com critérios ou gatilhos predefinidos. O objetivo principal dessa abordagem é remover o máximo possível do comportamento emocional humano. As emoções muitas vezes impactarão negativamente ou nublarão as decisões de investimento racionais.

Um plano de investimento sistemático também pode ser parcialmente baseado em fatores que um gestor de investimento ativo aplica, mas destina-se principalmente a ser implementado no piloto automático.

Como funciona o investimento mecânico

O investimento mecânico pode assumir muitas formas. Pode ser tão simples quanto um valor definido em dólar ou percentual de salário em uma conta 401(k), por exemplo, ou um compromisso de comprar uma ação quando sua avaliação cair para uma determinada relação preço/lucro e vendê-la quando a avaliação atinge um nível predeterminado mais alto.

Marcadores de avaliação são comuns em investimentos mecânicos, mas a análise técnica também pode informar uma abordagem automatizada para investir. As médias móveis, sejam simples ou exponenciais,. 50 dias, 200 dias ou outro período de tempo, podem servir como gatilhos para comprar ou vender ações. O Índice de Força Relativa (RSI) ou a Divergência de Convergência Média Móvel (MACD) são dois outros sinais populares sobre os quais um investidor mecânico define ordens de negociação.

Seja qual for o critério usado pelo investidor, a ideia é remover sentimentos subjetivos e dúvidas da negociação de ações (ou outros títulos) e manter uma abordagem disciplinada. O investimento mecânico pode ser considerado semelhante ao investimento passivo, em que o dinheiro normalmente é colocado para trabalhar de forma consistente ao longo do tempo, mas pelo menos algum tipo de critério pensado é aplicado.

Exemplos de estratégia de investimento mecânico por nome

Um dos sistemas de investimento mecânico mais comuns é chamado de Dogs of the Dow. Essa estratégia envolve a compra das 10 ações do Dow Jones Industrial Average com o maior rendimento de dividendos no início de cada ano. Esses altos rendimentos de dividendos geralmente resultam de um desempenho de investimento ruim ou atrasado em relação ao ano anterior. A expectativa é que as ações apresentem reversão à média ao longo do próximo ano. A carteira é ajustada a cada ano para incluir apenas as 10 ações de maior rendimento. Os defensores do investimento mecânico dizem que usar esse método de investimento, como outras estratégias pré-definidas, remove os preconceitos humanos que muitas vezes inviabilizam o comportamento de investimento racional.

Outro tipo de investimento mecânico é entregar todas as decisões de investimento a um algoritmo que segue uma estratégia pré-definida, como a moderna teoria de portfólio (MPT). Roboadvisors são uma classe de aplicativos automatizados de consultoria de investimentos que fazem exatamente isso e por uma fração do custo de um consultor financeiro humano ou gerente de portfólio, que pode cometer erros humanos ou ser influenciado por emoções como medo e ganância.

##Destaques

• O investimento mecânico refere-se a estratégias de investimento baseadas em regras ou critérios predefinidos.

• O objetivo de qualquer método de investimento mecânico é remover a influência da emoção e dos preconceitos psicológicos.

• Isso pode incluir investir automaticamente uma determinada parte dos ganhos em um plano de aposentadoria mensalmente, comprar ou vender ações quando os gatilhos de preço pré-definidos são atingidos ou usar um roboadvisor, entre outros.