美国证券交易委员会表格 424B4

什么是 SEC 表格 424B4？

SEC 表格 424B4 是公司必须提交以披露其在 SEC 表格424B1和424B3中提及的信息的招股说明书表格。 1933 年证券法第 424(b)(4)条规定了这一点。

了解 SEC 表格 424B4

1933 年的证券法要求证券发行人在公开购买其证券之前完成并向 SEC 提交注册声明（包括财务和其他重要信息），从而帮助投资者做出更明智的决定。 1940 年的《投资公司法》通常要求类似的注册声明。

公司将提交 SEC 424B1 表格，以提供他们在注册时最初提交招股说明书时遗漏的额外信息。 SEC 表格 424B3 是美国证券交易委员会(SEC) 要求发行公司提交的招股说明书表格，详细说明导致先前提供的信息发生重大变化的信息。

初始招股说明书（包括初步和最终版本）包含有关投资发售的关键细节，例如要发行的股票或证书的确切数量以及商定的发售价格范围。就共同基金而言，基金招股说明书包含有关其目标、投资策略、风险、业绩、分配政策、费用和开支以及基金管理的详细信息。

SEC 表格 424B4 和首次公开募股

首次公开募股(IPO)的同时提交 SEC 表格 424B4 。首次公开募股是公司首次向公众出售股票。 （相比之下，二次发行是在公司股票已经在公开市场上交易之后发生的后续交易。）尽管存在一些监管障碍并且涉及大量工作，但公司通常选择上市以筹集资金并对其产品和服务进行更多宣传。如果交易成功，上市比保持私有化筹集的资金更多。

首次公开募股的关键阶段包括：

1. 组建外部首次公开募股团队，由承销商或承销商、律师、注册会计师（CPA）和SEC专家组成的财团。

2. 关于公司或发行人的高度详细信息的汇编，包括财务业绩、运营的细微差别、管理层对结果和目标的讨论以及脚注，例如当前或未决诉讼。所有这些都成为公司招股说明书的一部分，IPO 团队在机构投资者之间传阅以供审查。

3. 正式提交财务报表以供审计。

4. 向美国证券交易委员会提交公司招股说明书并决定发行日期。