SEC eyðublað 424B4

Hvað er SEC eyðublað 424B4?

SEC eyðublað 424B4 er útboðslýsingaeyðublaðið sem fyrirtæki verður að leggja fram til að birta upplýsingar sem þeir vísa til í SEC eyðublöðum 424B1 og 424B3. Regla 424(b)(4) í verðbréfalögum frá 1933 kveður á um þetta.

Skilningur á SEC eyðublaði 424B4

Verðbréfalögin frá 1933 hjálpa fjárfestum að taka upplýstari ákvarðanir með því að krefjast þess að útgefendur verðbréfa fylli út og skrái skráningarskýrslur (þar á meðal fjárhagslegar og aðrar efnislegar upplýsingar) hjá SEC áður en verðbréf þeirra eru aðgengileg til almenningskaupa. Fjárfestingarfélagalögin frá 1940 krefjast oft svipaðra skráningaryfirlýsinga.

Fyrirtæki munu leggja fram SEC eyðublað 424B1 til að veita viðbótarupplýsingar sem þau slepptu í upphaflegri skráningarlýsingu sinni við skráningu. SEC eyðublað 424B3 er útboðslýsingaeyðublaðið sem verðbréfaeftirlitið (SEC) krefst þess að útgáfufyrirtæki leggi fram upplýsingarnar sem leiddu til verulegrar breytinga frá áður veittum upplýsingum.

Upphafslýsingin (þar á meðal bæði bráðabirgða- og lokaútgáfur ) inniheldur helstu upplýsingar um fjárfestingarútboð, svo sem nákvæman fjölda hluta eða skírteina sem á að gefa út og umsamið svið fyrir útboðsverðið. Þegar um verðbréfasjóði er að ræða inniheldur sjóðslýsingu upplýsingar um markmið hans, fjárfestingaráætlanir,. áhættu, árangur, úthlutunarstefnu, þóknun og kostnað og sjóðsstjórnun.

SEC eyðublað 424B4 og frumútboð

Fyrirtæki leggja fram SEC eyðublað 424B4 samhliða frumútboði (IPO). Frumútboð er fyrsta salan á hlutabréfum sem fyrirtæki gerir til almennings. (Aftur á móti er aukaútboð framhaldssamningur sem gerist eftir að hlutabréf félagsins eru þegar í viðskiptum á almennum mörkuðum.) Fyrirtæki kjósa oft að fara á markað, þrátt fyrir nokkrar reglur um hindranir og mikla vinnu sem því fylgir, til að safna peningum. og skapa meira efla um vörur sínar og þjónustu. Ef samningurinn gengur vel, safnar meiri peningum til almennings en að vera í einkalífi.

Helstu stig í IPO eru:

1. Myndun ytra frumútboðsteymis, sem samanstendur af sölutryggingaaðila eða samsteypu sölutrygginga, lögfræðinga, löggiltra endurskoðenda (CPAs) og SEC-sérfræðinga.

2. Söfnun mjög ítarlegra upplýsinga, varðandi fyrirtækið eða útgefandann, þar á meðal fjárhagslega afkomu, blæbrigði í rekstri, umfjöllun stjórnenda um árangur og markmið og neðanmálsgreinar, svo sem yfirstandandi eða yfirvofandi málaferli. Allt þetta verður hluti af útboðslýsingu fyrirtækisins, sem IPO teymið dreifir meðal fagfjárfesta til skoðunar.

3. Formleg framlagning reikningsskila til endurskoðunar.

4. Skráning á útboðslýsingu félagsins hjá SEC og ákvörðun um dagsetningu útboðsins.