Formulario SEC 424B4
驴Qu茅 es el Formulario 424B4 de la SEC?
El formulario 424B4 de la SEC es el formulario de prospecto que una empresa debe presentar para divulgar la informaci贸n a la que hace referencia en los formularios 424B1 y 424B3 de la SEC. La regla 424(b)(4) de la Ley de Valores de 1933 estipula esto.
Comprender el formulario 424B4 de la SEC
La Ley de Valores de 1933 ayuda a los inversores a tomar decisiones m谩s informadas al exigir que los emisores de valores completen y presenten declaraciones de registro (incluida informaci贸n financiera y de otro tipo ) ante la SEC antes de poner sus valores a disposici贸n para la compra p煤blica. La Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 a menudo requiere declaraciones de registro similares.
Las empresas presentar谩n el Formulario 424B1 de la SEC para proporcionar informaci贸n adicional que omitieron en su presentaci贸n inicial del prospecto al momento del registro. El Formulario 424B3 de la SEC es el formulario de prospecto que la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en ingl茅s) requiere que presente una empresa emisora, detallando la informaci贸n que result贸 en un cambio significativo con respecto a la informaci贸n proporcionada anteriormente.
El prospecto inicial (incluidas las versiones preliminar y final ) contiene detalles clave sobre una oferta de inversi贸n, como la cantidad exacta de acciones o certificados que se emitir谩n y el rango acordado para el precio de la oferta. En el caso de los fondos mutuos, el prospecto del fondo contiene detalles sobre sus objetivos, estrategias de inversi贸n,. riesgos, desempe帽o, pol铆tica de distribuci贸n, tarifas y gastos, y administraci贸n del fondo.
Formulario 424B4 de la SEC y ofertas p煤blicas iniciales
Las empresas presentan el Formulario 424B4 de la SEC junto con una oferta p煤blica inicial (IPO). Una oferta p煤blica inicial es la primera venta de acciones que una empresa hace al p煤blico. (Por el contrario, una oferta secundaria es un trato de seguimiento que se produce despu茅s de que las acciones de la empresa ya se cotizan en los mercados p煤blicos). y crear m谩s publicidad sobre sus productos y servicios. Si el trato tiene 茅xito, salir a bolsa recauda m谩s dinero que mantenerse en privado.
Las etapas clave en una oferta p煤blica inicial incluyen:
La formaci贸n de un equipo externo de oferta p煤blica inicial, compuesto por un suscriptor o sindicato de suscriptores, abogados, contadores p煤blicos autorizados (CPA) y expertos de la SEC.
La recopilaci贸n de informaci贸n muy detallada sobre la empresa o el emisor, incluido el desempe帽o financiero, los matices de las operaciones, la discusi贸n de la administraci贸n sobre los resultados y las metas, y notas al pie, como juicios actuales o pendientes. Todo esto se convierte en parte del prospecto de la empresa, que el equipo de la OPI hace circular entre los inversores institucionales para su revisi贸n.
La presentaci贸n formal de estados financieros para auditor铆a.
La presentaci贸n del prospecto de la empresa ante la SEC y la decisi贸n de una fecha para la oferta.
