Форма Комиссии по ценным бумагам и биржам США 424B4

Что такое форма SEC 424B4?

Форма SEC 424B4 — это форма проспекта эмиссии, которую компания должна подать для раскрытия информации, на которую она ссылается в формах SEC 424B1 и 424B3. Правило 424(b)(4) Закона о ценных бумагах 1933 года предусматривает это.

Понимание формы SEC 424B4

Закон о ценных бумагах от 1933 года помогает инвесторам принимать более обоснованные решения, требуя от эмитентов ценных бумаг заполнять и подавать регистрационные заявления (включая финансовую и другую существенную информацию) в SEC, прежде чем их ценные бумаги будут доступны для публичной покупки. Закон об инвестиционных компаниях 1940 года часто требует подобных заявлений о регистрации.

Компании будут подавать форму SEC 424B1, чтобы предоставить дополнительную информацию, которую они не указали в своей первоначальной подаче проспекта при регистрации. Форма SEC 424B3 — это форма проспекта эмиссии, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от компании-эмитента подавать с подробным описанием информации, которая привела к значительным изменениям по сравнению с ранее предоставленной информацией.

Первоначальный проспект (включая как предварительную , так и окончательную версии) содержит ключевые сведения об инвестиционном предложении, такие как точное количество акций или сертификатов, которые будут выпущены, и согласованный диапазон цены размещения. В случае взаимных фондов проспект фонда содержит подробную информацию о его целях, инвестиционных стратегиях,. рисках, результатах деятельности, политике распределения, комиссиях и расходах, а также об управлении фондом.

Форма SEC 424B4 и первичное публичное размещение акций

Компании подают форму SEC 424B4 одновременно с первичным публичным размещением акций (IPO). Первичное публичное предложение — это самая первая продажа акций, которую компания делает населению. (Напротив, вторичное размещение — это последующая сделка, которая происходит после того, как акции компании уже торгуются на публичных рынках). и создать больше шумихи о своих продуктах и услугах. Если сделка будет успешной, выход на биржу принесет больше денег, чем оставление частной компании.

Основные этапы IPO включают в себя:

Формирование внешней группы первичного публичного размещения акций, состоящей из андеррайтера или синдиката андеррайтеров, юристов, дипломированных бухгалтеров (CPA) и экспертов SEC.
Сбор очень подробной информации о компании или эмитенте, включая финансовые показатели, нюансы операций, обсуждение руководством результатов и целей, а также сноски, такие как текущие или ожидающие рассмотрения судебные процессы. Все это становится частью проспекта компании, который команда IPO распространяет среди институциональных инвесторов для ознакомления.
Официальное представление финансовой отчетности для аудита.
Подача проспекта компании в SEC и решение о дате размещения.