एसईसी फॉर्म 424बी4

एसईसी फॉर्म 424बी4 क्या है?

SEC फॉर्म 424B4 प्रॉस्पेक्टस फॉर्म है जिसे कंपनी को SEC फॉर्म 424B1 और 424B3 में संदर्भित जानकारी का खुलासा करने के लिए फाइल करना होगा । 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के नियम 424(बी)(4) में यह प्रावधान है।

एसईसी फॉर्म 424बी4 को समझना

1933 का प्रतिभूति अधिनियम निवेशकों को सार्वजनिक खरीद के लिए अपनी प्रतिभूतियों को उपलब्ध कराने से पहले प्रतिभूति जारीकर्ताओं को एसईसी के साथ पंजीकरण विवरण (वित्तीय और अन्य सामग्री जानकारी सहित) को पूरा करने और फाइल करने की आवश्यकता के द्वारा अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करता है। 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम में अक्सर समान पंजीकरण विवरण की आवश्यकता होती है।

कंपनियां अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए एसईसी फॉर्म 424बी1 दाखिल करेंगी, जिसे उन्होंने पंजीकरण के समय अपने प्रारंभिक विवरणिका दाखिल करने में छोड़ दिया था। SEC फॉर्म 424B3 प्रॉस्पेक्टस फॉर्म है जिसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) को एक जारी करने वाली कंपनी को फाइल करने की आवश्यकता होती है, जो उस जानकारी का विवरण देती है जिसके परिणामस्वरूप पहले से आपूर्ति की गई जानकारी से महत्वपूर्ण परिवर्तन होता है।

प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस ( प्रारंभिक और अंतिम दोनों संस्करणों सहित) में निवेश की पेशकश के बारे में महत्वपूर्ण विवरण शामिल हैं, जैसे कि जारी किए जाने वाले शेयरों या प्रमाणपत्रों की सटीक संख्या और पेशकश की कीमत के लिए सहमत सीमा । म्यूचुअल फंड के मामले में, एक फंड प्रॉस्पेक्टस में इसके उद्देश्यों, निवेश रणनीतियों,. जोखिम, प्रदर्शन, वितरण नीति, शुल्क और व्यय और फंड प्रबंधन का विवरण होता है।

एसईसी फॉर्म 424बी4 और आरंभिक सार्वजनिक पेशकश

प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के साथ एसईसी फॉर्म 424बी4 दाखिल करती हैं। एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश स्टॉक की पहली बिक्री है जो एक कंपनी जनता के लिए बनाती है। (इसके विपरीत, एक द्वितीयक पेशकश एक अनुवर्ती सौदा है जो तब होता है जब कंपनी के शेयर पहले से ही सार्वजनिक बाजारों में कारोबार कर रहे होते हैं।) कुछ नियामक बाधाओं और बड़ी मात्रा में काम शामिल होने के बावजूद, पैसा जुटाने के लिए कंपनियां अक्सर सार्वजनिक होने का विकल्प चुनती हैं। और अपने उत्पादों और सेवाओं के बारे में अधिक प्रचार पैदा करें। यदि सौदा सफल होता है, तो सार्वजनिक होने से निजी रहने की तुलना में अधिक धन जुटाया जाता है।

एक आईपीओ में प्रमुख चरणों में शामिल हैं:

एक बाहरी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश टीम का गठन, जिसमें एक हामीदार या हामीदारों, वकीलों, प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकारों (सीपीए) और एसईसी विशेषज्ञों का सिंडिकेट शामिल है।
वित्तीय प्रदर्शन, संचालन की बारीकियों, परिणामों और लक्ष्यों की प्रबंधन की चर्चा, और फुटनोट, जैसे वर्तमान या लंबित मुकदमों सहित कंपनी या जारीकर्ता के बारे में अत्यधिक विस्तृत जानकारी का संकलन। यह सब कंपनी प्रॉस्पेक्टस का हिस्सा बन जाता है, जिसे आईपीओ टीम समीक्षा के लिए संस्थागत निवेशकों के बीच प्रसारित करती है।
लेखा परीक्षा के लिए वित्तीय विवरण की औपचारिक प्रस्तुति।
एसईसी के साथ कंपनी के प्रॉस्पेक्टस को दाखिल करना और पेशकश की तारीख का निर्णय।