SEC-formulär 424B4

Vad är SEC Form 424B4?

SEC Form 424B4 är prospektformuläret som ett företag måste lämna in för att avslöja information de hänvisar till i SEC Forms 424B1 och 424B3. Regel 424(b)(4) i Securities Act från 1933 stadgar detta.

Förstå SEC Form 424B4

Securities Act från 1933 hjälper investerare att fatta mer välgrundade beslut genom att kräva att värdepappersemittenter fyller i och lämnar in registreringsutlåtanden (inklusive finansiell och annan materiell information) till SEC innan de gör sina värdepapper tillgängliga för offentliga köp. Investment Company Act från 1940 kräver ofta liknande registreringsutlåtanden.

Företag kommer att lämna in SEC-formulär 424B1 för att tillhandahålla ytterligare information som de utelämnade i sin första prospektinlämning vid registreringen. SEC-formulär 424B3 är det prospektformulär som Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att ett emitterande företag lämnar in, med detaljerad information om den information som resulterade i en betydande förändring från tidigare tillhandahållen information.

Det initiala prospektet (inklusive både preliminära och slutliga versioner) innehåller viktiga detaljer om ett investeringserbjudande, såsom det exakta antalet aktier eller certifikat som ska utfärdas och det överenskomna intervallet för erbjudandepriset. När det gäller värdepappersfonder innehåller ett fondprospekt detaljer om dess mål, investeringsstrategier,. risker, resultat, distributionspolicy, avgifter och utgifter samt fondförvaltning.

SEC Form 424B4 och börsintroduktioner

Företag lämnar in SEC-formulär 424B4 i kombination med en börsintroduktion (IPO). En börsintroduktion är den allra första försäljningen av aktier som ett företag gör till allmänheten. (Däremot är ett sekundärt erbjudande en uppföljningsaffär som sker efter att bolagets aktier redan handlas på de offentliga marknaderna.) Företag väljer ofta att gå på börs, trots vissa regulatoriska hinder och den stora mängden arbete som krävs, för att samla in pengar och skapa mer hype om sina produkter och tjänster. Om affären lyckas, kommer det att bli offentligt mer pengar än att förbli privat.

Viktiga steg i en börsintroduktion inkluderar:

1. Bildandet av ett externt börsnoteringsteam, bestående av en försäkringsgivare eller ett syndikat av försäkringsgivare, advokater, auktoriserade revisorer (CPA) och SEC-experter.

2. Sammanställning av mycket detaljerad information om företaget eller emittenten, inklusive finansiella resultat, nyanser av verksamheten, ledningens diskussion om resultat och mål och fotnoter, såsom pågående eller pågående rättegångar. Allt detta blir en del av företagets prospekt, som IPO-teamet cirkulerar bland institutionella investerare för granskning.

3. Den formella inlämningen av bokslut för revision.

4. Inlämnandet av företagets prospekt till SEC och beslut om ett datum för erbjudandet.