Borang SEC 424B4

Apakah Borang SEC 424B4?

Borang SEC 424B4 ialah borang prospektus yang syarikat mesti failkan untuk mendedahkan maklumat yang mereka rujuk dalam Borang SEC 424B1 dan 424B3. Peraturan 424(b)(4) Akta Sekuriti 1933 menetapkan ini.

Memahami Borang SEC 424B4

Akta Sekuriti 1933 membantu pelabur membuat keputusan yang lebih termaklum dengan menghendaki penerbit sekuriti melengkapkan dan memfailkan penyata pendaftaran (termasuk maklumat kewangan dan maklumat material lain ) dengan SEC sebelum menjadikan sekuriti mereka tersedia untuk pembelian awam. Akta Syarikat Pelaburan 1940 selalunya memerlukan penyata pendaftaran yang serupa.

Syarikat akan memfailkan Borang SEC 424B1 untuk memberikan maklumat tambahan yang mereka tinggalkan dalam pemfailan prospektus awal mereka semasa pendaftaran. Borang SEC 424B3 ialah borang prospektus yang Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan syarikat pengeluar untuk memfailkan, memperincikan maklumat yang mengakibatkan perubahan ketara daripada maklumat yang dibekalkan sebelum ini.

Prospektus awal (termasuk kedua-dua versi awal dan akhir ) mengandungi butiran penting tentang tawaran pelaburan, seperti bilangan tepat saham atau sijil yang akan dikeluarkan dan julat yang dipersetujui untuk harga tawaran. Dalam kes dana bersama, prospektus dana mengandungi butiran tentang objektifnya, strategi pelaburan,. risiko, prestasi, dasar pengagihan, yuran dan perbelanjaan serta pengurusan dana.

Borang SEC 424B4 dan Tawaran Awam Permulaan

Syarikat memfailkan Borang SEC 424B4 seiring dengan tawaran awam permulaan (IPO). Tawaran awam permulaan ialah penjualan saham pertama yang dibuat oleh syarikat kepada orang ramai. (Sebaliknya, tawaran sekunder ialah urus niaga susulan yang berlaku selepas saham syarikat sudah didagangkan di pasaran awam.) Syarikat sering memilih untuk menjadi awam, walaupun terdapat beberapa halangan kawal selia dan jumlah kerja yang besar, untuk mengumpul wang dan mencipta lebih banyak gembar-gembur tentang produk dan perkhidmatan mereka. Jika perjanjian itu berjaya, kemunculan awam akan mengumpul lebih banyak wang daripada kekal peribadi.

Peringkat utama dalam IPO termasuk:

1. Pembentukan pasukan tawaran awam permulaan luaran, yang terdiri daripada penaja jamin atau sindiket penaja jamin, peguam, akauntan awam bertauliah (CPA), dan pakar SEC.

2. Pengumpulan maklumat yang sangat terperinci, mengenai syarikat atau pengeluar, termasuk prestasi kewangan, nuansa operasi, perbincangan pengurusan tentang keputusan dan matlamat, dan nota kaki, seperti tindakan undang-undang semasa atau belum selesai. Semua ini menjadi sebahagian daripada prospektus syarikat, yang mana pasukan IPO beredar di kalangan pelabur institusi untuk semakan.

3. Penyerahan rasmi penyata kewangan untuk audit.

4. Pemfailan prospektus syarikat dengan SEC dan keputusan tarikh untuk tawaran.