Formulário SEC 424B4

O que é o formulário SEC 424B4?

O Formulário 424B4 da SEC é o formulário de prospecto que uma empresa deve arquivar para divulgar as informações a que se referem nos Formulários 424B1 e 424B3 da SEC. A Regra 424(b)(4) do Securities Act de 1933 estipula isso.

Entendendo o Formulário SEC 424B4

O Securities Act de 1933 ajuda os investidores a tomar decisões mais informadas, exigindo que os emissores de títulos preencham e arquivem declarações de registro (incluindo informações financeiras e outras informações materiais ) na SEC antes de disponibilizar seus títulos para compra pública. O Investment Company Act de 1940 geralmente exige declarações de registro semelhantes.

As empresas apresentarão o Formulário SEC 424B1 para fornecer informações adicionais que omitiram no arquivamento do prospecto inicial no momento do registro. O Formulário SEC 424B3 é o formulário de prospecto que a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que uma empresa emissora arquive, detalhando as informações que resultaram em uma alteração significativa das informações fornecidas anteriormente.

O prospecto inicial (incluindo as versões preliminar e final ) contém detalhes importantes sobre uma oferta de investimento, como o número exato de ações ou certificados a serem emitidos e o intervalo acordado para o preço da oferta. No caso de fundos mútuos, o prospecto do fundo contém detalhes sobre seus objetivos, estratégias de investimento,. riscos, desempenho, política de distribuição, taxas e despesas e gestão do fundo.

Formulário SEC 424B4 e Ofertas Públicas Iniciais

As empresas arquivam o Formulário SEC 424B4 em conjunto com uma oferta pública inicial (IPO). Uma oferta pública inicial é a primeira venda de ações que uma empresa faz ao público. (Em contraste, uma oferta secundária é um acordo subsequente que ocorre depois que as ações da empresa já estão sendo negociadas nos mercados públicos.) As empresas geralmente optam por abrir o capital, apesar de alguns obstáculos regulatórios e da grande quantidade de trabalho envolvida, para arrecadar dinheiro e criar mais hype sobre seus produtos e serviços. Se o negócio for bem-sucedido, abrir o capital levanta mais dinheiro do que permanecer privado.

As principais etapas de um IPO incluem:

1. A formação de uma equipe externa de oferta pública inicial, composta por um subscritor ou sindicato de subscritores, advogados, contadores públicos certificados (CPAs) e especialistas da SEC.

2. A compilação de informações altamente detalhadas, sobre a empresa ou emissor, incluindo desempenho financeiro, nuances das operações, discussão de resultados e metas pela administração e notas de rodapé, como ações judiciais em andamento ou pendentes. Tudo isso passa a fazer parte do prospecto da empresa, que a equipe do IPO circula entre os investidores institucionais para análise.

3. A apresentação formal de demonstrações financeiras para auditoria.

4. O arquivamento do prospecto da empresa na SEC e a decisão de uma data para a oferta.