SEC-lomake 424B4

Mikä on SEC-lomake 424B4?

SEC-lomake 424B4 on esitelomake, joka yrityksen on täytettävä paljastaakseen tiedot, joihin ne viittaavat SEC-lomakkeissa 424B1 ja 424B3. Vuoden 1933 arvopaperilain sääntö 424(b)(4) määrää tämän.

SEC-lomakkeen 424B4 ymmärtäminen

Vuoden 1933 Securities Act auttaa sijoittajia tekemään tietoisempia päätöksiä vaatimalla arvopaperin liikkeeseenlaskijoita täyttämään ja toimittamaan rekisteröintilausunnot (mukaan lukien taloudelliset ja muut olennaiset tiedot) SEC:lle ennen kuin arvopaperinsa asetetaan saataville julkiseen hankintaan. Vuoden 1940 sijoitusyhtiölaki vaatii usein samanlaisia rekisteröintilausuntoja.

Yritykset jättävät SEC-lomakkeen 424B1 antaakseen lisätietoja, jotka ne jättivät pois alkuperäisestä esiteestä rekisteröinnin yhteydessä. SEC-lomake 424B3 on esitelomake, jonka Securities and Exchange Commission (SEC) vaatii liikkeeseenlaskijaa toimittamaan ja jossa esitetään yksityiskohtaisesti tiedot, jotka johtivat merkittävään muutokseen aiemmin toimitettuihin tietoihin verrattuna.

Alkuperäinen esite (mukaan lukien sekä alustava että lopullinen versio) sisältää tärkeimmät tiedot sijoitustarjouksesta, kuten liikkeeseen laskettavien osakkeiden tai todistusten tarkan lukumäärän ja tarjoushinnan sovitun vaihteluvälin. Sijoitusrahastojen osalta rahastoesite sisältää tiedot sen tavoitteista, sijoitusstrategioista,. riskeistä, tuloksesta, jakelupolitiikasta, palkkioista ja kuluista sekä rahaston hoidosta.

SEC-lomake 424B4 ja ensimmäiset julkiset tarjoukset

Yritykset jättävät SEC-lomakkeen 424B4 yhdessä listautumisannin kanssa. Listautumisanti on ensimmäinen osakemyynti, jonka yritys myy yleisölle. ( Toissijainen osakeanti on sitä vastoin jatkokauppa, joka syntyy sen jälkeen, kun yhtiön osakkeet ovat jo kaupankäynnin kohteena julkisilla markkinoilla.) Yritykset päättävät usein nousta pörssilistalle, huolimatta tietyistä sääntelyesteistä ja suuresta työmäärästä kerätäkseen rahaa. ja luoda lisää hypeä tuotteistaan ja palveluistaan. Jos kauppa onnistuu, julkisuuteen siirtyminen kerää enemmän rahaa kuin yksityisyyteen jääminen.

IPO:n tärkeimmät vaiheet ovat:

1. Ulkopuolisen listautumisantiryhmän muodostaminen, joka koostuu vakuutuksenantajista, lakimiehistä, valtuutetuista tilintarkastajista (CPA) ja SEC-asiantuntijoista.

2. Yritystä tai liikkeeseenlaskijaa koskevien erittäin yksityiskohtaisten tietojen kokoaminen mukaan lukien taloudelliset tulokset, toiminnan vivahteet, johdon keskustelut tuloksista ja tavoitteista sekä alaviitteet, kuten meneillään olevat tai vireillä olevat oikeusjutut. Kaikki tämä tulee osaksi yhtiön esitettä, jonka listautumistiimi kierrättää institutionaalisten sijoittajien kesken tarkastettavaksi.

3. Tilinpäätösten muodollinen toimittaminen tilintarkastusta varten.

4. Yhtiön esitteen jättäminen SEC:lle ja päätös listautumisen päivämäärästä.