系列 I 债券

简单来说，我是什么债券？

I 债券或系列 I 债券是美国财政部的储蓄债券。这是美国政府于 1998 年推出的一种相对较新的国债证券，旨在“鼓励美国人为未来储蓄，同时保护他们的储蓄免受通货膨胀的影响”。

这些债券只需 50 美元即可购买。债券上的艺术品向马丁·路德·金博士、约瑟夫酋长和玛丽安·安德森等杰出的美国人致敬。

根据前财政部长罗伯特鲁宾的说法，I 债券在高通胀时期是特别有吸引力的投资，因为它们确保了“高于通胀的实际回报率”。这是因为他们提供的一些利息与消费者价格指数挂钩，所以当消费者价格上涨时，这些债券的利率也上涨。

通常在债券市场中，价格与利率成反比：当利率上升时，大多数债券价格下跌，反之亦然。

创建像这样的高收益国债可能是联邦政府试图鼓励美国人继续投资国债的一种方式，即使在波动、熊市和衰退时期也是如此。从历史上看，美联储通过提高利率来应对通货膨胀。因此，对于 I 债券，美联储可能为投资者提供了世界上最好的：一种稳定的债券投资，也提供高收益。

债券如何运作？

I债券的独特之处在于投资者获得两种利率的组合：固定利率和可变利率。

I 债券的固定收益率在购买时设定，并在债券的整个生命周期内保持不变。
其浮动利率由劳工统计局每六个月调整一次，以反映消费者物价指数 (CPI) 的变化。

利息每半年复利一次，并添加到债券的本金中，并在投资者兑现债券或债券到期时支付。

I 债券的到期期限为 20 年，外加 10 年的延长期限，共 30 年。投资者因过早套现而面临处罚，我们将在下面讨论。

I Bond 值多少钱？

目前，2022 年 5 月至 2022 年 10 月期间购买的 I 债券的利率为 9.62%。将此与 2021 年 5 月至 2021 年 10 月期间购买的 I 债券进行比较。它们提供的利息仅为 3.54%，因为半年通胀率要低得多。当通货膨胀率低时，I 债券的利率下降。

I 债券利率示例

要计算 I 债券的总利率或复合利率，请使用以下公式：

以下是 2021 年 11 月至 2022 年 4 月期间发行的 I 债券的利率示例：

固定利率：0.0%

可变通货膨胀率：3.56%

综合率：[0.0% + (2 x 3.56) + (0.0% x 3.56) = 7.12%

综合利率为 7.12%，适用于持有债券的前六个月。

I 债券利率变化的日历是什么？

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资料来源：TreasuryDirect.gov

我的债券与 TIPS 有何相似之处？它们有何不同？

另一类提供通胀保护元素的国债是国债通胀保护证券 (TIPS)。 I 债券和 TIPS 均源自美国政府，均具有最高信用等级 AAA。然而，TIPS 与 I 债券的不同之处在于，它们的本金与通货膨胀挂钩，由消费者价格指数 (CPI) 衡量，而对于 I 债券，它们的总支付反映了固定利率加上通货膨胀调整。

TIPS 和 I 债券之间的另一个区别与它们可以在哪里买卖有关。 TIPS 可以在公开市场上出售，而且由于旧债券的收益率通常高于新债券，这使得它们更有价值。

I 债券不能在二级市场买卖；当你卖掉它们时，你以面值赎回它们，所以价格升值的可能性不大——只是利息。

为什么我的债券投资是安全的？

投资者发现 I 债券具有吸引力，因为它们每年支付两次利息，并得到美国政府“完全信任和信用”的支持，这意味着它们的违约风险几乎为零。它们在所有债务证券中拥有最高的信用评级 (AAA)，这意味着它们的风险较低。此外，它们被认为是流动的，这意味着它们可以很容易地转换成现金。

我如何购买我的债券？

投资者可以通过财政部网站TreasuryDirect.gov 购买I 债券。它们可以以电子或纸质格式购买。投资者每年最多可以购买价值 10,000 美元的 I 债券。他们还可以使用 8888 表格通过退税购买最多 5,000 美元的 I 债券。最低投资额为 50 美元。

我如何对债券征税？

I 债券是联邦一级的税收，而不是州级的税收。投资者可以选择以现金或应计制纳税。 I 债券也可以存放在 IRA 或 401k 等延税退休账户中。

提前赎回 I 债券会受到处罚吗？还有哪些其他重要的考虑因素？

I 债券可以持有短至一年，长至 30 年，但它们确实有提前退出的处罚。如果 I 债券在 5 年之前出售，将适用 3 个月利息的罚款。

此外，购买 I 债券以支付高等教育费用的投资者实际上免于为其 I 债券收入缴纳联邦税。

我的债券是一项好的投资吗？

TheStreet 的 Dan Weil 认为 I 债券收益率“并不算太差”——即使通胀下降，也有一个简单的解决办法。

＃＃强调

债券不能在二级市场买卖。
系列 I 债券为投资者的购买力提供回报和通胀保护，被视为低风险投资。
这些债券的初始期限为 20 年，延长期限为 10 年，共 30 年。
系列 I 债券在债券有效期内获得固定利率，并在每年 5 月和 11 月调整可变通货膨胀率。
I 系列债券是一种非流通的、有息的美国政府储蓄债券。

＃＃常问问题

如果我通过退税购买美国系列 I 储蓄债券，我需要填写什么税表？

如果您使用所得税退税购买美国储蓄债券，请填写 IRS 表格 8888 并将其与您的纳税申报表一起提交。美国国税局将安排将您的美国储蓄债券邮寄给您。

我在哪里可以购买系列 I 储蓄债券？

美国储蓄债券，包括系列 I 债券，只能使用 TreasuryDirect 网站从美国财政部在线购买。您还可以使用您的联邦退税购买系列 I 债券。

I 系列美国储蓄债券的历史利率是多少？

2022 年 5 月至 2022 年 10 月发行的 I 债券的综合利率为 9.62%。此费率适用于您拥有债券的前六个月。每次发行的系列 I 债券都有一个固定和可变利率部分（称为综合利率），其中考虑了发行时的通货膨胀。可以在此处找到显示历史固定和可变组件的表格。

我绑定的系列需要多长时间才能成熟？

这些债券按面值发行，最终到期日为 30 年：20 年原始到期期限，紧接着是 10 年延长到期期限。