Seria I obligacji

Czym są obligacje w prostych warunkach?

Obligacje I, czyli obligacje serii I, są obligacjami oszczędnościowymi Skarbu Państwa Stanów Zjednoczonych. Jest to stosunkowo nowy papier wartościowy,. który został wprowadzony w 1998 r. przez rząd Stanów Zjednoczonych, aby „zachęcić Amerykanów do oszczędzania na przyszłość, jednocześnie chroniąc swoje oszczędności przed inflacją ”.

Te obligacje można kupić już za 50 dolarów. Grafika na obligacjach honoruje wybitnych Amerykanów, takich jak dr Martin Luther King, Jr., Chief Joseph i Marian Anderson.

Według byłego sekretarza skarbu Roberta Rubina obligacje typu I są szczególnie atrakcyjną inwestycją w okresach wysokiej inflacji, ponieważ zapewniają „realną stopę zwrotu powyżej inflacji”. Dzieje się tak, ponieważ niektóre oferowane przez nie oprocentowanie jest powiązane ze wskaźnikiem cen konsumpcyjnych, więc gdy ceny konsumpcyjne rosną, oprocentowanie tych obligacji również rośnie.

Zazwyczaj na rynku obligacji ceny zmieniają się odwrotnie do stóp procentowych: gdy stopy procentowe rosną, ceny większości obligacji spadają i na odwrót.

Stworzenie takiego wysokodochodowego skarbu może być jednym ze sposobów, w jaki rząd federalny próbuje zachęcić Amerykanów do dalszego inwestowania w papiery skarbowe, nawet w okresach niestabilności,. bessy i recesji. W przeszłości Fed przeciwdziałał inflacji, podnosząc stopy procentowe. Tak więc w przypadku obligacji typu I Fed może oferować inwestorom to, co najlepsze ze wszystkich światów: stabilną inwestycję w obligacje, która zapewnia również wysoką rentowność.

Jak działają obligacje?

Obligacje I są wyjątkowe, ponieważ inwestorzy zarabiają kombinację dwóch stóp procentowych: stałego i zmiennego.

Stała stopa zwrotu obligacji I ustalana jest w momencie zakupu i pozostaje taka sama przez cały okres obowiązywania obligacji.
Jego zmienna stopa jest dostosowywana co sześć miesięcy przez Biuro Statystyki Pracy w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI).

Odsetki są naliczane co pół roku i dodawane do kwoty głównej obligacji i wypłacane, gdy inwestor spienięży obligację lub osiągnie termin zapadalności.

Obligacje mają 20-letni okres zapadalności plus 10-letni wydłużony okres, łącznie 30 lat. Inwestorom grozi kary za zbyt wczesne wypłaty, które omówimy poniżej.

Ile jest wart I Bond?

Obecnie oprocentowanie obligacji I zakupionych w okresie maj 2022 – październik 2022 wynosi 9,62%. Porównaj to z obligacjami I zakupionymi między majem 2021 a październikiem 2021. Oprocentowanie, które zaoferowali, wynosiło zaledwie 3,54%, ponieważ półroczna stopa inflacji była znacznie niższa. Gdy inflacja jest niska, oprocentowanie obligacji I spada.

I Przykład stopy procentowej obligacji

Aby obliczyć łączną stopę procentową lub stopę złożoną obligacji typu I, użyj poniższego wzoru:

Oto przykład oprocentowania obligacji typu I wyemitowanej między listopadem 2021 a kwietniem 2022:

Stała stawka: 0,0%

Zmienna stopa inflacji: 3,56%

Wskaźnik złożony: [0,0% + (2 x 3,56) + (0,0% x 3,56) = 7,12%

Stawka kompozytowa wynosi 7,12% i ma zastosowanie do pierwszych sześciu miesięcy posiadania obligacji.

Jaki jest kalendarz zmian kursu obligacji I?

TTT

Źródło: TreasuryDirect.gov

W jaki sposób obligacje są podobne do TIPS? Czym się różnią?

Kolejną kategorią obligacji skarbowych, która oferuje element ochrony przed inflacją, są Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). Zarówno obligacje I, jak i TIPS pochodzą od rządu USA i oba mają najwyższy rating kredytowy AAA. Jednak TIPS różnią się od obligacji typu I tym, że ich kapitał jest indeksowany do inflacji mierzonej wskaźnikiem cen towarów i usług konsumenckich (CPI), podczas gdy w przypadku obligacji typu I ich całkowita płatność odzwierciedla stałą stopę powiększoną o korektę o inflację.

Kolejna różnica między obligacjami TIPS i I dotyczy tego, gdzie można je kupić i sprzedać. TIPS można sprzedawać na wolnym rynku, a ponieważ starsze obligacje często mają wyższą rentowność niż nowsze obligacje, co czyni je bardziej wartościowymi.

I obligacji nie można kupować ani sprzedawać na rynkach wtórnych; kiedy je sprzedajesz, wymieniasz je według wartości nominalnej, więc nie ma dużego potencjału na aprecjację ceny – tylko odsetki.

Dlaczego obligacje są bezpieczne inwestycje?

Inwestorzy uważają, że obligacje I są atrakcyjne, ponieważ dokonują płatności odsetek dwa razy w roku i są poparte „pełną wiarą i kredytem” rządu USA, co oznacza, że ich ryzyko niewypłacalności jest prawie zerowe. Mają najwyższy rating kredytowy (AAA) spośród wszystkich dłużnych papierów wartościowych, co oznacza, że charakteryzują się niskim ryzykiem. Ponadto są uważane za płynne,. co oznacza, że można je łatwo zamienić na gotówkę.

Jak kupić I Obligacje?

Inwestorzy mogą kupować obligacje I za pośrednictwem strony internetowej Departamentu Skarbu, TreasuryDirect.gov. Można je kupić w formie elektronicznej lub papierowej. Inwestorzy mogą kupować obligacje I o wartości do 10 000 USD rocznie. Mogą również kupić do 5000 dolarów obligacji I za zwrot podatku za pomocą formularza 8888. Minimalna inwestycja to 50 dolarów.

Jak opodatkowane są obligacje?

Obligacje to podatki na poziomie federalnym, ale nie stanowym. Inwestorzy mogą zdecydować się na płacenie podatków w formie gotówkowej lub memoriałowej. Obligacje I mogą być również przechowywane na koncie emerytalnym z odroczonym podatkiem, takim jak IRA lub 401k.

Czy są kary za wcześniejszy wykup obligacji? Jakie są jeszcze inne ważne kwestie?

Obligacje I mogą być utrzymywane przez okres od jednego roku do 30 lat, ale mają kary za wcześniejsze wycofanie. Jeżeli obligacja typu I zostanie sprzedana przed upływem 5 lat, naliczana jest kara w wysokości 3 miesięcy odsetek.

Ponadto inwestorzy, którzy kupują obligacje I, aby zapłacić za szkolnictwo wyższe, są faktycznie zwolnieni z płacenia podatków federalnych od dochodów z obligacji I.

Czy obligacje to dobra inwestycja?

Dan Weil z TheStreet uważa, że rentowność obligacji „I nie jest zbyt kiepska” – nawet jeśli inflacja spadnie, jest łatwa naprawa.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Obligacje nie mogą być kupowane ani sprzedawane na rynkach wtórnych.
Obligacje serii I zapewniają inwestorom zwrot oraz ochronę przed inflacją na ich sile nabywczej i są uważane za inwestycję o niskim ryzyku.
Obligacje te mają 20-letni pierwotny termin zapadalności z 10-letnim wydłużonym okresem, łącznie 30 lat.
Obligacje serii I są oprocentowane według stałej stopy procentowej przez cały okres obligacji oraz zmiennej stopy inflacji, która jest korygowana w maju i listopadzie.
Obligacja serii I to nierynkowa, oprocentowana obligacja oszczędnościowa rządu USA.

FAQ

Jaki formularz podatkowy muszę wypełnić, jeśli kupię obligacje oszczędnościowe US Series I ze zwrotem podatku?

Jeśli wykorzystujesz zwrot podatku dochodowego do zakupu amerykańskich obligacji oszczędnościowych, wypełnij i złóż formularz IRS 8888 wraz ze swoim zeznaniem podatkowym. IRS zorganizuje wysłanie do Ciebie amerykańskich obligacji oszczędnościowych.

Gdzie mogę kupić obligacje oszczędnościowe serii I?

Amerykańskie obligacje oszczędnościowe, w tym obligacje serii I, można nabyć wyłącznie online w Skarbie USA, za pośrednictwem strony internetowej TreasuryDirect. Możesz również wykorzystać zwrot podatku federalnego do zakupu obligacji serii I.

Jakie były historyczne stopy procentowe dla amerykańskich obligacji oszczędnościowych serii I?

Złożona stopa dla obligacji I emitowanych od maja 2022 do października 2022 wynosi 9,62 proc. Ta stawka obowiązuje przez pierwsze sześć miesięcy posiadania obligacji. Każda emisja obligacji serii I posiada stały i zmienny składnik oprocentowania (tzw. stopa złożona), uwzględniający inflację w momencie emisji. Tabela z historycznymi składnikami stałymi i zmiennymi znajduje się tutaj.

Jak długo trwa seria, w której przywiązuję się do dojrzałości?

Obligacje te są emitowane według wartości nominalnej z 30-letnim ostatecznym terminem zapadalności: 20-letni pierwotny okres zapadalności, po którym następuje 10-letni wydłużony okres zapadalności.