Бонд серии I
Что такое облигации простыми словами?
Облигации I, или облигации серии I, представляют собой сберегательные облигации Министерства финансов США. Это относительно новая казначейская ценная бумага,. которая была введена в 1998 году правительством США, чтобы «побудить американцев делать сбережения на будущее, защищая свои сбережения от инфляции ».
Эти облигации можно купить всего за 50 долларов. Рисунки на облигациях посвящены выдающимся американцам, таким как доктор Мартин Лютер Кинг-младший, Шеф Джозеф и Мэриан Андерсон.
По словам бывшего министра финансов Роберта Рубина, облигации I являются особенно привлекательными для инвестиций в периоды высокой инфляции, поскольку они обеспечивают «реальную норму прибыли сверх инфляции». Это связано с тем, что часть процентной ставки, которую они предлагают, привязана к индексу потребительских цен, поэтому, когда потребительские цены растут, процентная ставка по этим облигациям также повышается.
Как правило , на рынке облигаций цены изменяются обратно пропорционально процентным ставкам: когда процентные ставки растут, цены большинства облигаций падают, и наоборот.
Создание такого высокодоходного казначейства может быть одним из способов, которым федеральное правительство пытается побудить американцев продолжать инвестировать в казначейские ценные бумаги даже в периоды волатильности,. медвежьих рынков и рецессий. Исторически сложилось так, что ФРС борется с инфляцией, повышая процентные ставки. Таким образом, с облигациями I ФРС может предложить инвесторам лучшее из всего мира: стабильные инвестиции в облигации, которые также предлагают высокую доходность.
Как работают облигации?
I-облигации уникальны тем, что инвесторы получают комбинацию двух процентных ставок: фиксированной и переменной.
Фиксированная ставка доходности облигации I устанавливается при покупке и остается неизменной в течение всего срока действия облигации.
Его переменная ставка корректируется каждые шесть месяцев Бюро трудовой статистики, чтобы отражать изменения в индексе потребительских цен (ИПЦ).
Проценты начисляются раз в полгода и добавляются к основной сумме облигации и выплачиваются, когда инвестор обналичивает облигацию или когда она достигает срока погашения.
I-облигации имеют 20-летний срок погашения плюс 10-летний продленный период, всего 30 лет. Инвесторам грозит штраф за слишком ранний вывод средств, о чем мы поговорим ниже.
Сколько стоит облигация I?
В настоящее время процентная ставка по облигациям I, приобретенным в период с мая 2022 года по октябрь 2022 года, составляет 9,62%. Сравните это с облигациями I, купленными в период с мая 2021 года по октябрь 2021 года. Предлагаемая ими процентная ставка составляла всего 3,54%, потому что полугодовой уровень инфляции был намного ниже. Когда инфляция низкая, процентная ставка по облигациям I падает.
I Пример процентной ставки по облигации
Чтобы рассчитать общую процентную ставку I-облигации или составную ставку, используйте следующую формулу:
Вот пример процентной ставки по облигации I, выпущенной в период с ноября 2021 года по апрель 2022 года:
Фиксированная ставка: 0,0%
Переменный уровень инфляции: 3,56%
Составная ставка: [0,0% + (2 х 3,56) + (0,0% х 3,56) = 7,12%
Комбинированная ставка составляет 7,12% и применяется в течение первых шести месяцев владения облигацией.
Каков календарь изменения ставок по облигациям I?
ТТТ
Источник: TreasuryDirect.gov.
Чем I Bonds похож на TIPS? Насколько они разные?
Еще одна категория казначейских облигаций, предлагающая элемент защиты от инфляции, — это казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). И облигации I, и TIPS исходят от правительства США, и обе имеют наивысший кредитный рейтинг AAA. Однако TIPS отличаются от облигаций I тем, что их основная сумма индексируется с учетом инфляции, измеряемой индексом потребительских цен (ИПЦ), тогда как по облигациям I их общий платеж отражает фиксированную ставку плюс поправку на инфляцию.
Еще одно различие между облигациями TIPS и I связано с тем, где их можно купить и продать. TIPS можно продавать на открытом рынке, и, поскольку старые облигации часто имеют более высокую доходность, чем новые облигации, это делает их более ценными.
I облигации нельзя покупать или продавать на вторичных рынках; когда вы их продаете, вы выкупаете их по номинальной стоимости, так что шансов на повышение цены не так много — только проценты.
Почему я безопасные инвестиции в облигации?
Инвесторы находят облигации I привлекательными, потому что они выплачивают проценты два раза в год и поддерживаются «полным доверием и доверием» правительства США, что означает, что их риск дефолта практически равен нулю. У них самый высокий кредитный рейтинг (AAA) среди всех долговых ценных бумаг, что означает низкий риск. Кроме того, они считаются ликвидными,. что означает, что их можно легко конвертировать в наличные деньги.
Как купить облигации?
Инвесторы могут приобрести облигации I через веб-сайт Министерства финансов TreasuryDirect.gov. Их можно купить в электронном или бумажном формате. Инвесторы могут ежегодно покупать облигации I на сумму до 10 000 долларов. Они также могут купить облигации I на сумму до 5000 долларов США с возмещением налога, используя форму 8888. Минимальная инвестиция составляет 50 долларов США.
Как облагаются налогом мои облигации?
I облигации являются налогами на федеральном уровне, но не на уровне штата. Инвесторы могут платить налоги наличными или по методу начисления. Облигации I также могут храниться на пенсионном счете с отсрочкой налогообложения, таком как IRA или 401k.
Существуют ли штрафы за досрочное погашение облигаций I? Какие еще важные соображения существуют?
I облигации могут храниться от одного года до 30 лет, но они имеют штрафы за досрочное снятие. Если I-облигация продается до истечения 5 лет, применяется штраф в размере 3-месячного процента.
Кроме того, инвесторы, которые покупают I-облигации для оплаты высшего образования, фактически освобождаются от уплаты федеральных налогов на доход от I-облигаций.
Являются ли облигации хорошей инвестицией?
Дэн Вейл из TheStreet считает, что доходность облигаций I «неплохая» — даже если инфляция упадет, это легко исправить.
Особенности
Облигации не могут быть куплены или проданы на вторичном рынке.
Облигации серии I дают инвесторам доход плюс защиту от инфляции в отношении их покупательной способности и считаются инвестициями с низким уровнем риска.
Эти облигации имеют 20-летний первоначальный срок погашения с 10-летним продленным периодом, всего 30 лет.
Облигации серии I приносят фиксированную процентную ставку на весь срок действия облигации и переменный уровень инфляции, который корректируется каждый май и ноябрь.
Облигация серии I представляет собой нерыночную процентную сберегательную облигацию правительства США.
ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ
Какую налоговую форму мне нужно заполнить, если я приобрету сберегательные облигации США серии I с возмещением налога?
Если вы используете возмещение подоходного налога для покупки сберегательных облигаций США, заполните и подайте форму IRS 8888 вместе с налоговой декларацией. IRS организует отправку вам по почте ваших сберегательных облигаций США.
Где я могу купить сберегательные облигации серии I?
Сберегательные облигации США, в том числе облигации серии I, можно приобрести только онлайн в Министерстве финансов США на веб-сайте TreasuryDirect. Вы также можете использовать возврат федерального налога для покупки облигаций серии I.
Каковы были исторические процентные ставки по сберегательным облигациям США серии I?
Сводная ставка по облигациям I, выпущенным с мая 2022 года по октябрь 2022 года, составляет 9,62 процента. Эта ставка применяется в течение первых шести месяцев владения облигацией. Каждый выпуск облигаций серии I имеет компонент фиксированной и переменной процентной ставки (известный как составная ставка), который учитывает инфляцию на момент выпуска. Таблицу, показывающую исторические фиксированные и переменные компоненты, можно найти здесь.
Сколько времени требуется для созревания облигации серии I?
Эти облигации выпускаются по номинальной стоимости с 30-летним окончательным сроком погашения: 20-летний первоначальный срок погашения сразу же следует за 10-летним продленным сроком погашения.
