Legami di serie I

Cosa sono le obbligazioni in parole povere?

I bond, o obbligazioni di serie I, sono buoni di risparmio del Tesoro degli Stati Uniti. Questo è un titolo del Tesoro relativamente nuovo che è stato introdotto nel 1998 dal governo degli Stati Uniti per "incoraggiare gli americani a risparmiare per il futuro proteggendo i loro risparmi dall'inflazione ".

Questi titoli possono essere acquistati per un minimo di $ 50. L'opera d'arte sui legami onora illustri americani come il dottor Martin Luther King, Jr., il capo Joseph e Marian Anderson.

Secondo l'ex segretario al Tesoro Robert Rubin, i titoli I sono investimenti particolarmente interessanti durante periodi di alta inflazione, in quanto garantiscono un "tasso di rendimento reale al di sopra dell'inflazione". Questo perché parte dell'interesse che offrono è legato all'indice dei prezzi al consumo, quindi quando i prezzi al consumo aumentano, il tasso di interesse di queste obbligazioni sale anche.

Tipicamente nel mercato obbligazionario,. i prezzi si muovono inversamente ai tassi di interesse: quando i tassi di interesse aumentano, la maggior parte dei prezzi delle obbligazioni scende e viceversa.

La creazione di un Tesoro ad alto rendimento come questo potrebbe essere un modo in cui il governo federale sta cercando di incoraggiare gli americani a continuare a investire in titoli del Tesoro, anche durante periodi di volatilità,. mercati ribassisti e recessioni. Storicamente, la Fed contrasta l'inflazione alzando i tassi di interesse. Quindi, con le obbligazioni I, la Fed potrebbe offrire agli investitori il meglio di tutti i mondi: un investimento obbligazionario stabile che offre anche un alto rendimento.

Come funzionano le obbligazioni?

I bond sono unici in quanto gli investitori guadagnano una combinazione di due tassi di interesse: fisso e variabile.

1. Il tasso di rendimento fisso dell'obbligazione I è fissato al momento dell'acquisto e rimane lo stesso per tutta la vita dell'obbligazione.

2. Il suo tasso variabile viene adeguato ogni sei mesi dal Bureau of Labor Statistics per riflettere i cambiamenti nell'indice dei prezzi al consumo (CPI).

L'interesse viene composto semestralmente e aggiunto al capitale dell'obbligazione e pagato quando un investitore incassa l'obbligazione o raggiunge la scadenza.

Le obbligazioni I hanno una durata di 20 anni più un periodo esteso di 10 anni per un totale di 30 anni. Gli investitori devono affrontare sanzioni per incassare troppo presto, di cui parleremo di seguito.

Quanto vale un I Bond?

Attualmente il tasso di interesse sulle obbligazioni I acquistate tra maggio 2022 e ottobre 2022 è del 9,62%. Confrontalo con le obbligazioni I acquistate tra maggio 2021 e ottobre 2021. L'interesse offerto era solo del 3,54% perché il tasso di inflazione semestrale era molto più basso. Quando l'inflazione è bassa, il tasso di interesse sulle obbligazioni I scende.

I Esempio di tasso di interesse obbligazionario

Per calcolare il tasso di interesse totale di un'obbligazione I, o il tasso composito, utilizzare questa formula:

Ecco un esempio del tasso di interesse per un I bond emesso tra novembre 2021 e aprile 2022:

Tasso fisso: 0,0%

Tasso di inflazione variabile: 3,56%

Tasso composito: [0,0% + (2 x 3,56) + (0,0% x 3,56) = 7,12%

Il tasso composito è del 7,12% ed è applicabile ai primi sei mesi di possesso dell'obbligazione.

Qual è il calendario per le modifiche al tasso di I Bond?

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Fonte: TreasuryDirect.gov

In che modo le obbligazioni sono simili ai TIPS? Come sono differenti?

Un'altra categoria di buoni del Tesoro che offre un elemento di protezione dall'inflazione è Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). Sia le obbligazioni I che i TIPS provengono dal governo degli Stati Uniti ed entrambi hanno il rating creditizio più alto, AAA. Tuttavia, i TIPS differiscono dalle obbligazioni I in quanto il loro capitale è indicizzato all'inflazione, come misurato dall'indice dei prezzi al consumo (CPI), mentre con le obbligazioni I, il loro pagamento totale riflette un tasso fisso più l'adeguamento all'inflazione.

Un'altra differenza tra le obbligazioni TIPS e I riguarda il luogo in cui possono essere acquistate e vendute. I TIPS possono essere venduti sul mercato aperto e, poiché le obbligazioni più vecchie spesso hanno rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni più recenti, ciò le rende più preziose.

I titoli non possono essere comprati o venduti sui mercati secondari; quando li vendi, li riscatti al valore nominale, quindi non c'è molto potenziale per l'apprezzamento del prezzo, solo interesse.

Perché le obbligazioni sono investimenti sicuri?

Gli investitori trovano i bond I allettanti perché pagano interessi biennali e sono supportati dalla "piena fiducia e credito" del governo degli Stati Uniti, il che significa che il loro rischio di insolvenza è quasi nullo. Hanno il rating di credito più alto (AAA) di tutti i titoli di debito, il che significa che sono a basso rischio. Inoltre, sono considerati liquidi,. il che significa che possono essere facilmente convertiti in contanti.

Come posso acquistare I Bond?

Gli investitori possono acquistare obbligazioni I attraverso il sito web del Dipartimento del Tesoro, TreasuryDirect.gov. Possono essere acquistati in formato elettronico o cartaceo. Gli investitori possono acquistare obbligazioni I per un valore fino a $ 10.000 su base annua. Possono anche acquistare fino a $ 5.000 di obbligazioni I con il rimborso delle tasse utilizzando il modulo 8888. L'investimento minimo è di $ 50.

Come vengono tassate le obbligazioni?

I bond sono tasse a livello federale ma non statali. Gli investitori possono scegliere di pagare le tasse in contanti o per competenza. Le obbligazioni I possono essere detenute anche in un conto pensionistico differito come un IRA o 401k.

Ci sono sanzioni per il riscatto anticipato delle obbligazioni I? Quali altre importanti considerazioni ci sono?

Le obbligazioni I possono essere mantenute per un minimo di un anno e fino a 30 anni, ma hanno sanzioni per il ritiro anticipato. Se un prestito obbligazionario viene venduto prima dei 5 anni, viene applicata una penale di 3 mesi di interessi.

Inoltre, gli investitori che acquistano obbligazioni I per pagare l'istruzione superiore sono effettivamente esentati dal pagamento delle tasse federali sul reddito delle obbligazioni I.

Le obbligazioni sono un buon investimento?

Dan Weil di TheStreet pensa che i rendimenti dei titoli I bond siano "non troppo malandati" - anche se l'inflazione scende, c'è una soluzione facile.

Mette in risalto

• Le obbligazioni non possono essere comprate o vendute sui mercati secondari.

• Le obbligazioni di serie I offrono agli investitori un rendimento più protezione dall'inflazione sul loro potere d'acquisto e sono considerate un investimento a basso rischio.

• Tali obbligazioni hanno una scadenza iniziale di 20 anni con una proroga di 10 anni per un totale di 30 anni.

• Le obbligazioni di serie I guadagnano un tasso di interesse fisso per tutta la vita dell'obbligazione e un tasso di inflazione variabile che viene adeguato ogni maggio e novembre.

• Un'obbligazione di serie I è un'obbligazione di risparmio del governo statunitense non negoziabile e fruttifero.

FAQ

Quale modulo fiscale devo compilare se acquisto buoni di risparmio US Series I con il mio rimborso delle tasse?

Se utilizzi il tuo rimborso dell'imposta sul reddito per acquistare buoni di risparmio statunitensi, compila e compila il modulo IRS 8888 con la tua dichiarazione dei redditi. L'IRS farà in modo che i tuoi buoni di risparmio statunitensi ti vengano spediti per posta.

Dove posso acquistare buoni di risparmio di serie I?

I buoni di risparmio statunitensi, comprese le obbligazioni di serie I, possono essere acquistati solo online dal Tesoro degli Stati Uniti, utilizzando il sito Web TreasuryDirect. Puoi anche utilizzare il rimborso delle tasse federali per acquistare obbligazioni di serie I.

Quali sono stati i tassi di interesse storici per i buoni di risparmio statunitensi di serie I?

Il tasso composito per le obbligazioni I emesse da maggio 2022 a ottobre 2022 è del 9,62%. Questa tariffa si applica per i primi sei mesi in cui possiedi l'obbligazione. Ogni emissione di obbligazioni di Serie I ha una componente di tasso di interesse fisso e variabile (nota come tasso composito) che tiene conto dell'inflazione al momento dell'emissione. Una tabella che mostra le componenti storiche fisse e variabili è disponibile qui.

Quanto tempo ci vuole per far maturare una serie I Bond?

Queste obbligazioni sono emesse al valore nominale con una scadenza finale di 30 anni: una scadenza originaria di 20 anni seguita immediatamente da una scadenza estesa di 10 anni.