Série I Bond
O que são títulos em termos simples?
I bonds, ou títulos da série I, são títulos de poupança do Tesouro dos Estados Unidos. Este é um título do Tesouro relativamente novo que foi introduzido em 1998 pelo governo dos EUA para “encorajar os americanos a economizar para o futuro enquanto protegem suas economias da inflação ”.
Esses títulos podem ser comprados por apenas US $ 50. A arte dos títulos homenageia americanos ilustres como o Dr. Martin Luther King Jr., o Chefe Joseph e Marian Anderson.
De acordo com o ex-secretário do Tesouro Robert Rubin, os títulos I são investimentos particularmente atraentes durante períodos de alta inflação, pois garantem uma “taxa de retorno real acima da inflação”. Isso ocorre porque alguns dos juros que eles oferecem estão vinculados ao Índice de Preços ao Consumidor, portanto, quando os preços ao consumidor aumentam, a taxa de juros desses títulos também aumenta.
Normalmente, no mercado de títulos,. os preços se movem inversamente às taxas de juros: quando as taxas de juros sobem, a maioria dos preços dos títulos cai e vice-versa.
Criar um Tesouro de alto rendimento como esse pode ser uma maneira de o governo federal tentar incentivar os americanos a continuar investindo em títulos do Tesouro, mesmo durante períodos de volatilidade,. mercados em baixa e recessões. Historicamente, o Fed combate a inflação aumentando as taxas de juros. Assim, com os títulos I, o Fed pode estar oferecendo aos investidores o melhor de todos os mundos: um investimento em títulos estável que também oferece um alto rendimento.
Como funcionam os títulos?
Os títulos I são únicos porque os investidores ganham uma combinação de duas taxas de juros: fixa e variável.
A taxa de retorno fixa do título I é definida no momento da compra e permanece a mesma ao longo da vida do título.
Sua taxa variável é ajustada a cada seis meses pelo Bureau of Labor Statistics para refletir as mudanças no Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
Os juros são compostos semestralmente e adicionados ao principal do título e pagos quando um investidor desconta o título ou atinge o vencimento.
Os títulos I têm um prazo de vencimento de 20 anos mais um período estendido de 10 anos para um total de 30 anos. Os investidores enfrentam penalidades por sacarem muito cedo, o que discutiremos abaixo.
Quanto vale um I Bond?
Atualmente, a taxa de juros dos títulos I adquiridos entre maio de 2022 e outubro de 2022 é de 9,62%. Compare isso com os títulos I adquiridos entre maio de 2021 e outubro de 2021. Os juros que eles ofereciam eram de apenas 3,54% porque a taxa de inflação semestral era muito menor. Quando a inflação está baixa, a taxa de juros dos títulos I cai.
Exemplo de taxa de juros de títulos
Para calcular a taxa de juros total de um título I, ou taxa composta, use esta fórmula:
Aqui está um exemplo da taxa de juros para um título I emitido entre novembro de 2021 e abril de 2022:
Taxa fixa: 0,0%
Taxa de Inflação Variável: 3,56%
Taxa composta: [0,0% + (2 x 3,56) + (0,0% x 3,56) = 7,12%
A taxa composta é de 7,12% e é aplicável aos primeiros seis meses em que o título é detido.
Qual é o Calendário para Mudanças na Taxa de I Bond?
TT
Fonte: TreasuryDirect.gov
Como I Bonds é semelhante ao TIPS? Como eles são diferentes?
Outra categoria de títulos do Tesouro que oferece um elemento de proteção contra a inflação é Títulos Protegidos pela Inflação do Tesouro (TIPS). Tanto os títulos I quanto os TIPS são originários do governo dos EUA e ambos possuem a classificação de crédito mais alta, AAA. No entanto, os títulos TIPS diferem dos títulos I pelo fato de seu principal ser indexado à inflação, medido pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC), enquanto nos títulos I, seu pagamento total reflete uma taxa fixa mais a correção monetária.
Outra diferença entre os títulos TIPS e I tem a ver com onde eles podem ser comprados e vendidos. O TIPS pode ser vendido no mercado aberto e, como os títulos mais antigos geralmente têm rendimentos mais altos do que os títulos mais novos, isso os torna mais valiosos.
I títulos não podem ser comprados ou vendidos em mercados secundários; quando você os vende, você os resgata pelo valor de face, então não há muito potencial de valorização do preço – apenas juros.
Por que sou investimentos seguros em títulos?
Os investidores acham os títulos I atraentes porque fazem pagamentos de juros semestrais e são respaldados pela “plena fé e crédito” do governo dos EUA, o que significa que seu risco de inadimplência é quase nulo. Eles têm a classificação de crédito mais alta (AAA) de todos os títulos de dívida, o que significa que são de baixo risco. Além disso, são considerados líquidos,. o que significa que podem ser convertidos facilmente em dinheiro.
Como faço para comprar títulos?
Os investidores podem comprar títulos I através do site do Departamento do Tesouro, TreasuryDirect.gov. Eles podem ser comprados em formato eletrônico ou em papel. Os investidores podem comprar até $ 10.000 em títulos I anualmente. Eles também podem comprar até US$ 5.000 em títulos I com sua restituição de impostos usando o Formulário 8888. O investimento mínimo é de US$ 50.
Como os títulos são tributados?
I títulos são impostos no nível federal, mas não no estado. Os investidores podem optar por pagar os impostos em dinheiro ou pelo regime de competência. I títulos podem ser mantidos em uma conta de aposentadoria com imposto diferido como um IRA ou 401k também.
Existem penalidades para resgate antecipado de títulos? Que outras considerações importantes existem?
Os títulos I podem ser mantidos por apenas um ano e até 30 anos, mas eles têm penalidades de retirada antecipada. Se um título I for vendido antes de 5 anos, será aplicada uma multa de 3 meses de juros.
Além disso, os investidores que compram títulos I para pagar o ensino superior estão, na verdade, isentos do pagamento de impostos federais sobre a renda dos títulos I.
Os títulos são um bom investimento?
Dan Weil, do TheStreet, acha que os rendimentos dos títulos "não são muito ruins" - mesmo que a inflação caia, há uma solução fácil.
Destaques
As obrigações não podem ser compradas ou vendidas nos mercados secundários.
Os títulos da série I proporcionam aos investidores um retorno mais proteção contra a inflação em seu poder de compra e são considerados um investimento de baixo risco.
Estas obrigações têm uma maturidade inicial de 20 anos com um período alargado de 10 anos para um total de 30 anos.
Os títulos da série I rendem uma taxa de juros fixa para a vida do título e uma taxa de inflação variável que é ajustada a cada maio e novembro.
Um título da série I é um título de poupança do governo dos EUA não negociável e com juros.
PERGUNTAS FREQUENTES
Que formulário de imposto preciso preencher se comprar títulos de poupança da série I dos EUA com meu reembolso de imposto?
Se você usar sua restituição de imposto de renda para comprar títulos de poupança dos EUA, preencha e arquive o formulário IRS 8888 com sua declaração de imposto. O IRS providenciará para que seus títulos de poupança dos EUA sejam enviados a você.
Onde posso comprar títulos de capitalização da série I?
Os títulos de poupança dos EUA, incluindo títulos da Série I, só podem ser adquiridos on-line do Tesouro dos EUA, usando o site do Tesouro Direto. Você também pode usar sua restituição de imposto federal para comprar títulos da Série I.
Quais foram as taxas de juros históricas para títulos de poupança dos EUA Série I?
A taxa composta para títulos I emitidos de maio de 2022 a outubro de 2022 é de 9,62%. Essa taxa se aplica aos primeiros seis meses em que você possui o título. Cada emissão de títulos da Série I tem um componente de taxa de juros fixa e variável (conhecida como taxa composta) que leva em consideração a inflação no momento da emissão. Uma tabela mostrando os componentes fixos e variáveis históricos pode ser encontrada aqui.
Quanto tempo leva para um vínculo da Série I amadurecer?
Esses títulos são emitidos pelo valor de face com vencimento final de 30 anos: um período de vencimento original de 20 anos imediatamente seguido por um período de vencimento estendido de 10 anos.
