عقد الاستثمار المصرفي (BIC)
ما هو عقد الاستثمار المصرفي (BIC)؟
عقد الاستثمار المصرفي (BIC) هو ورقة مالية أو محفظة أوراق مالية تقدم معدل عائد مضمون. يقدم البنك مثل هذه الصفقة للمستثمرين لفترة محددة مسبقًا ، عادة من سنة إلى 10 سنوات ، على الرغم من أن بعض العقود يمكن أن تكون لبضعة أشهر فقط.
عادةً ما تؤدي هذه العقود إلى معدلات فائدة أقل ولكن عند مستوى مخاطرة أقل ، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الحفاظ على ثرواتهم بدلاً من زيادتها. تعد صناديق التقاعد والتقاعد من أكبر المشترين للاستثمار المصرفي انكماش. إذا كنت موظفًا تستثمر من خلال خطة صاحب العمل 401 (ك) أو صندوق المعاشات التقاعدية ، فقد تستثمر بشكل غير مباشر في BIC من خلال خطة التقاعد الخاصة بك.
فهم عقد الاستثمار المصرفي (BIC)
تشبه عقود الاستثمار البنكي عقود الاستثمار المشترك المضمونة ( GICs ) ، والتي تصدرها شركات التأمين. على الرغم من أن هذه العقود عادة ما تشتمل على أوراق مالية منخفضة المخاطر نسبيًا ، إلا أنها غير سائلة للغاية ، مما يعني أنه لا يمكن بيعها أو مبادلتها نقدًا بسهولة. يُطلب من المستثمرين الذين يشترون هذه العقود عمومًا ترك الأموال التي يستثمرونها فيها طوال مدة العقد.
تتمثل إحدى ميزات BICs في أنه على عكس شهادات الإيداع (CDs) ، تسمح عقود الاستثمار المصرفي غالبًا بالاستثمارات الإضافية اللاحقة ، حيث تحصل هذه الودائع على نفس السعر المضمون.
متطلبات عقد الاستثمار المصرفي
في مقابل موافقة عميل البنك على الاحتفاظ بالودائع المستثمرة لفترة محددة مسبقًا وثابتة ، يضمن البنك بدوره معدل عائد محدد. مدفوعات الفائدة ، كما هو محدد في العقد ، وعائد رأس المال المستثمر يحدث عند انتهاء صلاحية العقد.
على الرغم من أن شهادات الإيداع (CDs) تقدم ضمانات مماثلة وملف تعريف منخفض المخاطر ، إلا أنها تختلف عن BICs لأن BIC غالبًا ما تسمح بالودائع الجارية. يتطلب القرص المضغوط استثمارًا بمبلغ إجمالي واحد للحصول على معدل عائد محدد. ومع ذلك ، عادةً ما يتضمن رمز BIC "نافذة إيداع" لبضعة أشهر. خلال هذه النافذة ، يمكن إجراء الإيداعات اللاحقة والحصول على نفس السعر المضمون. قد توجد حدود على المبلغ الإجمالي المستثمر.
يعتبر BIC بشكل عام استثمار "شراء واحتفاظ" لأنه لا يوجد سوق ثانوي لمثل هذه العقود. إنهم يميلون إلى تحقيق أكثر من حسابات التوفير والأقراص المدمجة لأنهم ليسوا ودائع مؤمنة من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC). كما أنها تنتج بشكل عام أكثر من سندات وسندات الخزانة لأن حكومة الولايات المتحدة لا تدعمها.
قد تسمح BICs بالسحب المبكر في ظل ظروف محددة قبل انتهاء صلاحية العقد. وقد يشمل ذلك إعاقة المودع أو معاناته من ضائقة مالية. في بعض الحالات ، قد يُسمح أيضًا لخطط المعاشات التقاعدية بتلقي سحب مبكر للأموال المستثمرة في مركز معلومات البنك. ومع ذلك ، غالبًا ما يتطلب الإنهاء المبكر لهذه الاتفاقيات دفع رسوم لتعويض البنك عن الخدمات الإدارية ومخاطر سعر الفائدة التي قد يواجهها البنك عند الموافقة على سحب مبكر.
كما هو الحال مع معظم أنواع الودائع المصرفية ، يكون معدل العائد المضمون لمراكز معلومات الاستثمار أعلى بالنسبة للودائع الكبيرة وعلى فترات زمنية أطول. على سبيل المثال ، من المتوقع أن يربح مبلغ 100000 دولار المستثمر لمدة 10 سنوات معدل فائدة أعلى من 20000 دولار مستثمر لمدة خمس سنوات.
مزايا وعيوب عقود الاستثمار المصرفي
تعتبر مراكز معلومات الاستثمار مناسبة تمامًا للمستثمر الذي يبحث عن استثمار متحفظ يعطي الأولوية للسلامة النسبية مع عوائد متواضعة يمكن التنبؤ بها.
مزايا
يتم دعم BICs من خلال أصول البنك أو المؤسسة المالية التي أصدرتها. ستستخدم خطط المعاشات التقاعدية في كثير من الأحيان BICs كجزء من محفظة متنوعة تتضمن مزيجًا من الاستثمارات منخفضة المخاطر ومتوسطة المخاطر والنمو. يستفيد مستثمرو مركز معلومات البنك من معدل عائد مضمون يهدف إلى التفوق على استثمارات الدخل الثابت ، مثل الأقراص المدمجة وحسابات التوفير وسندات الخزانة.
تشمل المزايا الأخرى لـ BICs قدرة المستثمرين على القيام بالاستثمارات على مدى فترة زمنية بدلاً من مبلغ واحد. تشتمل العديد من BICs على نافذة إيداع لبضعة أشهر حيث يمكن للمستثمر الاستثمار في BIC والحصول على سعر الفائدة المضمون طوال مدة العقد.
سلبيات
لدى BICs العديد من القيود التي تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين. المخاطر الرئيسية الثلاثة لمراكز معلومات الاستثمار هي مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر التضخم ومخاطر السيولة. في حالة ارتفاع أسعار الفائدة خلال فترة الاحتفاظ ، سيظل مستثمر مركز معلومات البنك يحصل فقط على السعر الأدنى المحدد في عقده. تؤدي الزيادة في التضخم إلى تقويض عوائد مركز معلومات البنك من خلال انخفاض القوة الشرائية.
BICs غير سائلة ولا يمكن بيعها في سوق ثانوية إذا احتاج المستثمر إلى جمع النقد بسرعة. لم يتم تأمين شركات التأمين على الودائع أو دعمها من قبل مؤسسة التأمين الفدرالي (FDIC). يمكن للمستثمر أن يخسر المال مع BIC إذا فشل البنك المُصدر أو المؤسسة المالية في الوفاء بالتزاماته تجاه المستثمرين.
يسلط الضوء
BICs ليست مدعومة من الحكومة وليست مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC).
يتم شراء غالبية BICs عن طريق خطط التقاعد والتقاعد التي تبحث عن الحفاظ على الدخل الأساسي والمستحق.
عقود الاستثمار المصرفي (BICs) هي أوراق مالية منخفضة المخاطر نسبيًا أو محافظ أوراق مالية صادرة عن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
للتعويض عن مخاطرها ، تميل BICs إلى تقديم عوائد أعلى من الأقراص المدمجة أو حسابات التوفير أو سندات الخزانة.
تقدم BICs معدل عائد مضمون لفترة زمنية محددة مسبقًا تستمر بشكل عام من سنة إلى 10 سنوات.
