Bankinvesteringskontrakt (BIC)

Hvad er en bankinvesteringskontrakt (BIC)?

En bankinvesteringskontrakt (BIC) er et værdipapir eller en portefølje af værdipapirer, der tilbyder et garanteret afkast. En bank tilbyder en sådan aftale til investorer i en forudbestemt periode, normalt et til 10 år, selvom nogle kontrakter kun kan være for et par måneder.

Disse kontrakter giver typisk lavere renter, men med et lavere risikoniveau, hvilket gør dem velegnede til investorer, der søger at bevare deres formue frem for at vokse. Pensions- og pensionskasser er nogle af de største købere af bankinvesteringskontrakter. Hvis du er en medarbejder, der investerer gennem din arbejdsgivers 401(k) -plan eller pensionsfond, investerer du muligvis indirekte i en BIC gennem din pensionsordning.

Forståelse af en bankinvesteringskontrakt (BIC)

ligner garanterede investeringskontrakter ( GIC'er ), som udstedes af forsikringsselskaber. Selvom disse kontrakter normalt omfatter værdipapirer med relativt lav risiko, er de meget illikvide, hvilket betyder, at de ikke let kan sælges eller ombyttes til kontanter. Investorer, der køber disse kontrakter, er generelt forpligtet til at efterlade de penge, de investerer i dem, i kontraktens varighed.

En fordel ved BIC'er er, at i modsætning til indskudsbeviser (CD'er) tillader bankinvesteringskontrakter ofte efterfølgende trinvise investeringer, hvor disse indskud tjener den samme garanterede rente.

Krav til en bankinvesteringskontrakt

Til gengæld for, at en banks kunde accepterer at beholde indskud investeret i en forudbestemt, fast periode, garanterer banken til gengæld et bestemt afkast. Betalinger af renter, som defineret i kontrakten, og tilbagebetaling af den investerede hovedstol sker ved kontraktens udløb.

Selvom indskudsbeviser (CD'er) tilbyder lignende garantier og en lavrisikoprofil, adskiller de sig fra BIC'er, fordi BIC'er ofte giver mulighed for løbende indskud. En cd kræver et engangsbeløb for at få et bestemt afkast. En BIC indeholder dog normalt et "indbetalingsvindue" på et par måneder. I løbet af dette vindue kan efterfølgende indbetalinger foretages og modtage den samme garanterede rente. Der kan være grænser for det samlede investerede beløb.

En BIC vil generelt blive betragtet som en "køb-og-hold"-investering, fordi der ikke er noget sekundært marked for sådanne kontrakter. De har en tendens til at give mere end opsparingskonti og cd'er, fordi de ikke er forsikrede indskud fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De genererer også generelt mere end statsobligationer og obligationer, fordi den amerikanske regering ikke støtter dem.

BIC'er kan tillade tidlige tilbagetrækninger under specifikke betingelser, før kontrakten udløber. Disse kan omfatte, at indskyderen bliver invalid eller lider økonomisk nød. I nogle tilfælde kan pensionsordninger også få lov til at modtage en tidlig tilbagetrækning af midler investeret i en BIC. Tidlig opsigelse af sådanne aftaler kræver dog ofte gebyrer for at kompensere banken for administrative ydelser og renterisiko, som banken kan stå over for, når den godkender en tidlig hævning.

Som med de fleste typer bankindskud er den garanterede afkast for BIC'er højere for mere betydelige indskud og over længere tidsrammer. For eksempel kan $100.000 investeret i 10 år forventes at tjene en højere rente end $20.000 investeret i fem år.

Fordele og ulemper ved bankinvesteringskontrakter

BIC'er er velegnede til en investor, der leder efter en konservativ investering, der prioriterer relativ sikkerhed med beskedne, forudsigelige afkast.

Fordele

BIC'er er støttet af aktiverne i den bank eller den finansielle institution, der udsteder dem. Pensionsordninger vil ofte bruge BIC'er som en del af en diversificeret portefølje, der inkluderer en blanding af lavrisiko-, mellemrisiko- og vækstinvesteringer. BIC-investorer nyder godt af et garanteret afkast, der sigter mod at overgå renteinvesteringer, såsom cd'er, opsparingskonti og statsobligationer.

Andre fordele ved BIC'er omfatter investorernes evne til at foretage investeringer over en periode i stedet for i ét engangsbeløb. Mange BIC'er inkluderer et indskudsvindue på et par måneder, hvor investoren kan foretage investeringer i BIC'en og modtage den garanterede rente for kontraktens varighed.

Ulemper

BIC'er har flere begrænsninger, der gør dem mindre attraktive for nogle investorer. De tre hovedrisici ved BIC'er er renterisiko, inflationsrisiko og likviditetsrisiko. Skulle renten stige i løbet af holdeperioden, vil BIC-investoren stadig kun modtage den lavere rente, der er angivet i deres kontrakt. En stigning i inflationen underminerer en BIC's afkast gennem et fald i købekraften.

BIC'er er illikvide og kan ikke sælges på et sekundært marked, hvis investoren har brug for at rejse kontanter hurtigt. BIC'er er ikke FDIC-forsikrede eller statsstøttede. En investor kan tabe penge med en BIC, hvis den udstedende bank eller finansielle institution ikke opfylder sine forpligtelser over for investorer.

##Højdepunkter

• BIC'er er ikke statsstøttede og er ikke forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

• Størstedelen af BIC'er købes af pensions- og pensionsordninger, der søger at bevare hovedstolen og optjent indkomst.

• Bankinvesteringskontrakter (BIC'er) er relativt lavrisikoværdipapirer eller porteføljer af værdipapirer udstedt af banker og andre finansielle institutioner.

• For at kompensere for deres risiko har BIC'er en tendens til at tilbyde højere afkast end cd'er, opsparingskonti eller statsobligationer.

• BIC'er tilbyder et garanteret afkast i en forudbestemt periode, der normalt varer fra et til 10 år.