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Contrato de Investimento Bancário (BIC)

Contrato de Investimento Bancário (BIC)

O que é um Contrato de Investimento Bancário (BIC)?

Um contrato de investimento bancário (BIC) é um título ou carteira de títulos que oferecem uma taxa de retorno garantida. Um banco oferece tal acordo aos investidores por um período predeterminado, geralmente de um a 10 anos, embora alguns contratos possam ser de apenas alguns meses.

Esses contratos normalmente rendem taxas de juros mais baixas, mas com menor nível de risco, o que os torna adequados para investidores que buscam preservar e não aumentar sua riqueza.Os fundos de pensão e aposentadoria são alguns dos maiores compradores de contratos de investimento bancário. Se você é um funcionário que investe por meio do plano 401(k) de seu empregador ou fundo de pensão, pode estar investindo indiretamente em um BIC por meio de seu plano de aposentadoria.

Entendendo um Contrato de Investimento Bancário (BIC)

Os contratos de investimento bancário são semelhantes aos contratos de investimento garantidos ( GICs ), que são emitidos por seguradoras. Embora esses contratos geralmente incluam títulos de risco relativamente baixo, eles são muito ilíquidos, o que significa que não podem ser facilmente vendidos ou trocados por dinheiro. Os investidores que compram esses contratos geralmente são obrigados a deixar o dinheiro que investem neles pela duração do contrato.

Uma vantagem para os BICs é que, diferentemente dos certificados de depósito (CDs), os contratos de investimento bancário geralmente permitem investimentos incrementais subsequentes, com esses depósitos ganhando a mesma taxa garantida.

Requisitos para um Contrato de Investimento Bancário

Em troca do cliente de um banco concordar em manter os depósitos investidos por um período pré-determinado e fixo, o banco, por sua vez, garante uma taxa de retorno específica. Os pagamentos de juros, conforme definido no contrato, e a devolução do principal investido ocorrem no vencimento do contrato.

Embora os certificados de depósito (CDs) ofereçam garantias semelhantes e um perfil de baixo risco, eles diferem dos BICs porque os BICs geralmente permitem depósitos contínuos. Um CD requer um investimento de montante fixo para receber uma taxa de retorno específica. Um BIC, no entanto, geralmente inclui uma “janela de depósito” de alguns meses. Durante esta janela, os depósitos subsequentes podem ser feitos e receber a mesma taxa garantida. Podem existir limites sobre o valor total investido.

Um BIC geralmente seria considerado um investimento de “compra e retenção” porque não há mercado secundário para esses contratos. Eles tendem a render mais do que contas de poupança e CDs porque não são depósitos segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Eles também geralmente geram mais do que notas e títulos do Tesouro porque o governo dos EUA não os apóia.

Os BICs podem permitir saques antecipados sob condições específicas antes do vencimento do contrato. Estes podem incluir o depositante tornando-se inválido ou sofrendo dificuldades financeiras. Em alguns casos, os planos de pensão também podem receber uma retirada antecipada de fundos investidos em um BIC. No entanto, a rescisão antecipada de tais contratos geralmente exige o pagamento de taxas para compensar o banco por serviços administrativos e risco de taxa de juros que o banco pode enfrentar ao aprovar um saque antecipado.

Tal como acontece com a maioria dos tipos de depósitos bancários, a taxa de retorno garantida para BICs é maior para depósitos mais substanciais e em prazos mais longos. Por exemplo, $ 100.000 investidos por 10 anos podem gerar uma taxa de juros mais alta do que $ 20.000 investidos por cinco anos.

Vantagens e Desvantagens dos Contratos de Investimento Bancário

Os BICs são adequados para um investidor que procura um investimento conservador que priorize a segurança relativa com retornos modestos e previsíveis.

Vantagens

Os BICs são lastreados pelos ativos do banco ou instituição financeira que os emite. Os planos de pensão frequentemente usarão BICs como parte de um portfólio diversificado que inclui uma combinação de investimentos de baixo risco, médio risco e de crescimento. Os investidores do BIC se beneficiam de uma taxa de retorno garantida que visa superar os investimentos de renda fixa, como CDs, cadernetas de poupança e notas do Tesouro.

Outras vantagens dos BICs incluem a capacidade dos investidores de fazer investimentos ao longo de um período de tempo, em vez de em uma única quantia. Muitos BICs incluem uma janela de depósito de alguns meses onde o investidor pode fazer investimentos no BIC e receber a taxa de juros garantida pela duração do contrato.

Desvantagens

Os BICs têm várias limitações que os tornam menos atraentes para alguns investidores. Os três principais riscos dos BICs são risco de taxa de juros, risco de inflação e risco de liquidez. Caso as taxas de juros subam durante o período de detenção, o investidor do BIC ainda receberá apenas a taxa mais baixa especificada em seu contrato. Um aumento na inflação prejudica os retornos de um BIC por meio de um declínio no poder de compra.

Os BICs são ilíquidos e não podem ser vendidos em um mercado secundário caso o investidor precise levantar dinheiro rapidamente. BICs não são segurados pelo FDIC ou apoiados pelo governo. Um investidor pode perder dinheiro com um BIC caso o banco emissor ou instituição financeira não cumpra seus compromissos com os investidores.

##Destaques

  • Os BICs não são apoiados pelo governo e não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

  • A maioria dos BICs são adquiridos por planos de previdência e aposentadoria visando a preservação do principal e da renda acumulada.

  • Os contratos de investimento bancário (BICs) são títulos ou carteiras de títulos de risco relativamente baixo emitidos por bancos e outras instituições financeiras.

  • Para compensar seu risco, os BICs tendem a oferecer rendimentos mais altos do que CDs, contas de poupança ou notas do Tesouro.

  • Os BICs oferecem uma taxa de retorno garantida por um período de tempo pré-determinado que geralmente dura de um a 10 anos.