Bank Investment Contract (BIC)
Hva er en bankinvesteringskontrakt (BIC)?
En bankinvesteringskontrakt (BIC) er et verdipapir eller en portefølje av verdipapirer som tilbyr en garantert avkastning. En bank tilbyr en slik avtale til investorer for en forhåndsbestemt periode, vanligvis ett til 10 år, selv om noen kontrakter bare kan være for noen få måneder.
Disse kontraktene gir vanligvis lavere renter, men med et lavere risikonivå, noe som gjør dem egnet for investorer som ønsker å bevare i stedet for å øke formuen. Pensjons- og pensjonsfond er noen av de største kjøperne av bankinvesteringskontrakter. Hvis du er en ansatt som investerer gjennom din arbeidsgivers 401(k) -plan eller pensjonsfond, kan du indirekte investere i en BIC gjennom pensjonsordningen din.
Forstå en bankinvesteringskontrakt (BIC)
Bankinvesteringskontrakter ligner garanterte investeringskontrakter ( GICs ), som utstedes av forsikringsselskaper. Selv om disse kontraktene vanligvis inkluderer verdipapirer med relativt lav risiko, er de svært illikvide, noe som betyr at de ikke lett kan selges eller byttes mot kontanter. Investorer som kjøper disse kontraktene er generelt pålagt å la pengene de investerer i dem for kontraktens varighet.
En fordel med BIC-er er at i motsetning til innskuddsbevis (CD-er), tillater bankinvesteringskontrakter ofte påfølgende inkrementelle investeringer, med disse innskuddene som tjener samme garanterte rente.
Krav for en bankinvesteringskontrakt
I bytte mot at en banks kunde godtar å beholde innskudd investert i en forhåndsbestemt, fast periode, garanterer banken på sin side en bestemt avkastning. Betalinger av renter, som definert i kontrakten, og tilbakebetaling av investert hovedstol skjer ved kontraktens utløp.
Selv om innskuddsbevis (CD-er) tilbyr lignende garantier og en lavrisikoprofil, skiller de seg fra BIC-er fordi BIC-er ofte tillater løpende innskudd. En CD krever en engangsinvestering for å få en bestemt avkastning. En BIC inkluderer imidlertid vanligvis et "innskuddsvindu" på noen måneder. I løpet av dette vinduet kan påfølgende innskudd gjøres og motta samme garanterte rente. Det kan være begrensninger på det totale investerte beløpet.
En BIC vil generelt betraktes som en "kjøp-og-hold"-investering fordi det ikke er noe sekundærmarked for slike kontrakter. De har en tendens til å gi mer enn sparekontoer og CD-er fordi de ikke er forsikrede innskudd fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De genererer også generelt mer enn statsobligasjoner og obligasjoner fordi den amerikanske regjeringen ikke støtter dem.
BIC-er kan tillate tidlige uttak under spesifikke forhold før kontrakten utløper. Disse kan inkludere at innskyteren blir ufør eller lider økonomisk vanskelig. I noen tilfeller kan pensjonsordninger også tillates å motta et tidlig uttak av midler investert i en BIC. Tidlig oppsigelse av slike avtaler krever imidlertid ofte gebyrer for å kompensere banken for administrative tjenester og renterisiko banken kan stå overfor ved godkjenning av et tidlig uttak.
Som med de fleste typer bankinnskudd, er den garanterte avkastningen for BIC høyere for mer betydelige innskudd og over lengre tidsrammer. For eksempel kan $100 000 investert i 10 år forventes å tjene en høyere rente enn $20 000 investert i fem år.
Fordeler og ulemper med bankinvesteringskontrakter
BIC-er er godt egnet for en investor som leter etter en konservativ investering som prioriterer relativ sikkerhet med beskjeden, forutsigbar avkastning.
Fordeler
BIC-er er støttet av eiendelene til banken eller finansinstitusjonen som utsteder dem. Pensjonsordninger vil ofte bruke BIC-er som en del av en diversifisert portefølje som inkluderer en blanding av investeringer med lav risiko, middels risiko og vekst. BIC-investorer drar nytte av en garantert avkastning som tar sikte på å overgå renteinvesteringer, som CD-er, sparekontoer og statsobligasjoner.
Andre fordeler med BIC-er inkluderer investorenes evne til å foreta investeringer over en periode i stedet for i ett engangsbeløp. Mange BIC-er inkluderer et innskuddsvindu på noen måneder der investoren kan foreta investeringer i BIC-en og motta garantert rente for kontraktens varighet.
Ulemper
BIC-er har flere begrensninger som gjør dem mindre attraktive for noen investorer. De tre hovedrisikoene ved BIC-er er renterisiko, inflasjonsrisiko og likviditetsrisiko. Skulle rentene stige i løpet av holdeperioden, vil BIC-investoren fortsatt kun motta den lavere rente som er spesifisert i kontrakten. En økning i inflasjonen undergraver en BICs avkastning gjennom en nedgang i kjøpekraft.
BIC-er er illikvide og kan ikke selges på et annenhåndsmarked dersom investoren trenger å skaffe penger raskt. BIC-er er ikke FDIC-forsikret eller statlig støttet. En investor kan tape penger med en BIC dersom den utstedende banken eller finansinstitusjonen ikke oppfyller sine forpliktelser overfor investorer.
##Høydepunkter
BIC-er er ikke statsstøttet og er ikke forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
De fleste BIC-er kjøpes av pensjons- og pensjonsordninger som søker å bevare hovedstolen og opptjent inntekt.
Bankinvesteringskontrakter (BIC) er verdipapirer med relativt lav risiko eller porteføljer av verdipapirer utstedt av banker og andre finansinstitusjoner.
For å kompensere for risikoen har BIC-er en tendens til å tilby høyere avkastning enn CD-er, sparekontoer eller statsobligasjoner.
BIC-er tilbyr garantert avkastning i en forhåndsbestemt tidsperiode som vanligvis varer fra ett til 10 år.
