Contrat d'Investissement Bancaire (BIC)

Qu'est-ce qu'un contrat d'investissement bancaire (BIC) ?

Un contrat d'investissement bancaire (BIC) est un titre ou un portefeuille de titres qui offre un taux de rendement garanti. Une banque propose une telle offre aux investisseurs pour une période prédéterminée, généralement de un à 10 ans, bien que certains contrats puissent ne durer que quelques mois.

Ces contrats rapportent généralement des taux d'intérêt plus bas, mais à un niveau de risque moindre, ce qui les rend adaptés aux investisseurs qui cherchent à préserver plutôt qu'à accroître leur patrimoine. contrats. Si vous êtes un employé qui investit via le plan 401(k) ou le fonds de pension de votre employeur, vous pouvez investir indirectement dans un BIC via votre plan de retraite.

Comprendre un contrat d'investissement bancaire (BIC)

Les contrats d'investissement bancaires s'apparentent aux contrats de placement garanti (CPG), qui sont émis par les compagnies d'assurance. Bien que ces contrats incluent généralement des titres à risque relativement faible, ils sont très illiquides, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être facilement vendus ou échangés contre des espèces. Les investisseurs qui achètent ces contrats sont généralement tenus de laisser l'argent qu'ils y investissent pendant toute la durée du contrat.

L'un des avantages des BIC est que, contrairement aux certificats de dépôt (CD), les contrats d'investissement bancaires permettent souvent des investissements supplémentaires ultérieurs, ces dépôts rapportant le même taux garanti.

Exigences pour un contrat d'investissement bancaire

En échange du fait que le client d'une banque accepte de conserver les dépôts investis pendant une période fixe prédéterminée, la banque, à son tour, garantit un taux de rendement spécifique. Les paiements d'intérêts, tels que définis dans le contrat, et le remboursement du capital investi se produisent à l'expiration du contrat.

Bien que les certificats de dépôt (CD) offrent des garanties similaires et un profil à faible risque, ils diffèrent des BIC car les BIC permettent souvent des dépôts continus. Un CD nécessite un investissement forfaitaire pour recevoir un taux de rendement spécifique. Un BIC, cependant, comprend généralement une « fenêtre de dépôt » de quelques mois. Pendant cette fenêtre, des dépôts ultérieurs peuvent être effectués et recevoir le même taux garanti. Des limites peuvent exister sur le montant total investi.

Un BIC serait généralement considéré comme un investissement "buy-and-hold" car il n'existe pas de marché secondaire pour de tels contrats. Ils ont tendance à rapporter plus que les comptes d'épargne et les CD parce qu'ils ne sont pas des dépôts assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ils génèrent aussi généralement plus que des bons du Trésor et des obligations parce que le gouvernement américain ne les soutient pas.

Les BIC peuvent permettre des retraits anticipés sous certaines conditions avant l'expiration du contrat. Ceux-ci peuvent inclure le déposant qui devient invalide ou qui souffre de difficultés financières. Dans certains cas, les régimes de retraite peuvent également être autorisés à recevoir un retrait anticipé des fonds investis dans un BIC. Cependant, la résiliation anticipée de tels accords nécessite souvent le paiement de frais pour compenser la banque pour les services administratifs et le risque de taux d'intérêt auquel la banque peut être confrontée lors de l'approbation d'un retrait anticipé.

Comme pour la plupart des types de dépôts bancaires, le taux de rendement garanti des BIC est plus élevé pour les dépôts plus importants et sur des durées plus longues. Par exemple, on peut s'attendre à ce que 100 000 $ investis pendant 10 ans rapportent un taux d'intérêt plus élevé que 20 000 $ investis pendant cinq ans.

Avantages et inconvénients des contrats d'investissement bancaires

Les BIC conviennent bien à un investisseur à la recherche d'un investissement prudent qui privilégie une sécurité relative avec des rendements modestes et prévisibles.

Avantages

Les BIC sont garantis par les actifs de la banque ou de l'institution financière qui les émet. Les régimes de retraite utiliseront fréquemment les BIC dans le cadre d'un portefeuille diversifié qui comprend une combinaison d'investissements à faible risque, à risque moyen et de croissance. Les investisseurs BIC bénéficient d'un taux de rendement garanti qui vise à surperformer les placements à revenu fixe, tels que les CD, les comptes d'épargne et les bons du Trésor.

Les autres avantages des BIC incluent la capacité des investisseurs à effectuer des investissements sur une période de temps plutôt qu'en une somme forfaitaire. De nombreux BIC incluent une fenêtre de dépôt de quelques mois où l'investisseur peut effectuer des investissements dans le BIC et recevoir le taux d'intérêt garanti pour la durée du contrat.

Désavantages

Les BIC ont plusieurs limitations qui les rendent moins attractifs pour certains investisseurs. Les trois principaux risques des BIC sont le risque de taux d'intérêt, le risque d' inflation et le risque de liquidité. Si les taux d'intérêt augmentent pendant la période de détention, l'investisseur BIC ne recevra toujours que le taux inférieur spécifié dans son contrat. Une augmentation de l'inflation compromet les rendements d'un BIC par le biais d'une baisse du pouvoir d'achat.

Les BIC sont illiquides et ne peuvent pas être vendus sur un marché secondaire si l'investisseur a besoin de lever des fonds rapidement. Les BIC ne sont pas assurés par la FDIC ni soutenus par le gouvernement. Un investisseur peut perdre de l'argent avec un BIC si la banque ou l'institution financière émettrice ne respecte pas ses engagements envers les investisseurs.

Points forts

• Les BIC ne sont pas soutenus par le gouvernement et ne sont pas assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

• La majorité des BIC sont achetés par des régimes de pension et de retraite qui recherchent la préservation du capital et des revenus accumulés.

• Les contrats d'investissement bancaire (BIC) sont des titres ou des portefeuilles de titres à risque relativement faible émis par des banques et d'autres institutions financières.

• Pour compenser leur risque, les BIC ont tendance à offrir des rendements plus élevés que les CD, les comptes d'épargne ou les bons du Trésor.

• Les BIC offrent un taux de rendement garanti pour une période de temps prédéterminée qui dure généralement de un à 10 ans.