Contratto di investimento bancario (BIC)

Che cos'è un contratto di investimento bancario (BIC)?

Un contratto di investimento bancario (BIC) è un titolo o portafoglio di titoli che offrono un tasso di rendimento garantito. Una banca offre un tale accordo agli investitori per un periodo predeterminato, di solito da uno a 10 anni, anche se alcuni contratti possono durare solo pochi mesi.

Questi contratti in genere producono tassi di interesse più bassi ma a un livello di rischio inferiore, il che li rende adatti agli investitori che cercano di preservare piuttosto che aumentare la propria ricchezza.​​​​​​​ I fondi pensione e pensionistici sono alcuni dei maggiori acquirenti di investimenti bancari contratti. Se sei un dipendente che investe tramite il piano 401 (k) del tuo datore di lavoro o il fondo pensione, potresti investire indirettamente in un BIC tramite il tuo piano pensionistico.

Comprensione di un contratto di investimento bancario (BIC)

I contratti di investimento bancari sono simili ai contratti di investimento garantiti ( GIC ), emessi da compagnie di assicurazione. Sebbene questi contratti includano solitamente titoli a rischio relativamente basso, sono molto illiquidi, il che significa che non possono essere facilmente venduti o scambiati con denaro contante. Gli investitori che acquistano questi contratti sono generalmente tenuti a lasciare il denaro in cui investono per la durata del contratto.

Un vantaggio dei BIC è che, a differenza dei certificati di deposito (CD), i contratti di investimento bancari spesso consentono investimenti incrementali successivi, con quei depositi che guadagnano lo stesso tasso garantito.

Requisiti per un contratto di investimento bancario

In cambio dell'accettazione da parte del cliente di una banca di mantenere i depositi investiti per un periodo predeterminato, la banca, a sua volta, garantisce un tasso di rendimento specifico. Il pagamento degli interessi, come definiti nel contratto, e la restituzione del capitale investito avviene alla scadenza del contratto.

Sebbene i certificati di deposito (CD) offrano garanzie simili e un profilo di rischio basso, differiscono dai BIC perché i BIC spesso consentono depositi in corso. Un CD richiede un investimento forfettario per ricevere un tasso di rendimento specifico. Un BIC, tuttavia, di solito include una "finestra di deposito" di alcuni mesi. Durante questa finestra, è possibile effettuare depositi successivi e ricevere lo stesso tasso garantito. Possono esistere limiti all'importo totale investito.

Un BIC sarebbe generalmente considerato un investimento "buy-and-hold" perché non esiste un mercato secondario per tali contratti. Tendono a produrre più di conti di risparmio e CD perché non sono depositi assicurati della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Generalmente generano anche più dei buoni del Tesoro e delle obbligazioni perché il governo degli Stati Uniti non li sostiene.

I BIC possono consentire prelievi anticipati a condizioni specifiche prima della scadenza del contratto. Questi possono includere il depositante che diventa disabile o soffre di difficoltà finanziarie. In alcuni casi, i piani pensionistici possono anche essere autorizzati a ricevere un prelievo anticipato di fondi investiti in un BIC. Tuttavia, la risoluzione anticipata di tali accordi spesso richiede il pagamento di commissioni per compensare la banca per i servizi amministrativi e il rischio di tasso di interesse che la banca potrebbe dover affrontare quando approva un recesso anticipato.

Come per la maggior parte dei depositi bancari, il tasso di rendimento garantito per i BIC è più elevato per i depositi più consistenti e per periodi di tempo più lunghi. Ad esempio, ci si può aspettare che $ 100.000 investiti per 10 anni guadagnino un tasso di interesse superiore a $ 20.000 investiti per cinque anni.

Vantaggi e svantaggi dei contratti di investimento bancari

I BIC sono adatti per un investitore alla ricerca di un investimento prudente che dia la priorità alla sicurezza relativa con rendimenti modesti e prevedibili.

Vantaggi

I BIC sono garantiti dalle attività della banca o dell'istituto finanziario che li emette. I piani pensionistici utilizzeranno frequentemente i BIC come parte di un portafoglio diversificato che include un mix di investimenti a basso rischio, medio rischio e crescita. Gli investitori BIC beneficiano di un tasso di rendimento garantito che mira a sovraperformare gli investimenti a reddito fisso, come CD, conti di risparmio e buoni del Tesoro.

Altri vantaggi dei BIC includono la capacità degli investitori di effettuare investimenti per un periodo di tempo anziché in un'unica somma. Molti BIC includono una finestra di deposito di alcuni mesi in cui l'investitore può effettuare investimenti nel BIC e ricevere il tasso di interesse garantito per la durata del contratto.

Svantaggi

I BIC hanno diversi limiti che li rendono meno attraenti per alcuni investitori. I tre rischi principali dei BIC sono il rischio di tasso di interesse, il rischio di inflazione e il rischio di liquidità. Se i tassi di interesse aumentano durante il periodo di detenzione, l'investitore BIC riceverà comunque solo il tasso inferiore specificato nel contratto. Un aumento dell'inflazione mina i rendimenti di un BIC a causa di un calo del potere d'acquisto.

I BIC sono illiquidi e non possono essere venduti su un mercato secondario se l'investitore ha bisogno di raccogliere denaro rapidamente. I BIC non sono assicurati dalla FDIC o supportati dal governo. Un investitore può perdere denaro con un BIC se la banca o l'istituto finanziario emittente non rispetta i propri impegni nei confronti degli investitori.

Mette in risalto

• I BIC non sono sostenuti dal governo e non sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

• La maggior parte dei BIC viene acquistata da piani pensionistici e pensionistici che cercano di preservare il capitale e i ratei attivi.

• I contratti di investimento bancario (BIC) sono titoli a rischio relativamente basso o portafogli di titoli emessi da banche e altri istituti finanziari.

• Per compensare il loro rischio, i BIC tendono a offrire rendimenti più elevati rispetto a CD, conti di risparmio o buoni del Tesoro.

• I BIC offrono un tasso di rendimento garantito per un periodo di tempo predeterminato che generalmente dura da uno a 10 anni.