Bank Investment Contract (BIC)

Vad är ett bankinvesteringskontrakt (BIC)?

Ett bankinvesteringskontrakt (BIC) är ett värdepapper eller en portfölj av värdepapper som erbjuder en garanterad avkastning. En bank erbjuder en sådan affär till investerare under en förutbestämd period, vanligtvis ett till 10 år, även om vissa kontrakt bara kan vara för några månader.

Dessa kontrakt ger vanligtvis lägre räntor men till en lägre risknivå, vilket gör dem lämpliga för investerare som vill bevara sin förmögenhet i stället för att växa. Pensions- och pensionsfonder är några av de största köparna av bankinvesteringskontrakt. Om du är en anställd som investerar genom din arbetsgivares 401(k) -plan eller pensionsfond, kanske du indirekt investerar i en BIC genom din pensionsplan.

Förstå ett bankinvesteringskontrakt (BIC)

Bankinvesteringskontrakt liknar garanterade investeringskontrakt ( GICs ), som utfärdas av försäkringsbolag. Även om dessa kontrakt vanligtvis innehåller värdepapper med relativt låg risk, är de mycket illikvida, vilket innebär att de inte enkelt kan säljas eller bytas mot kontanter. Investerare som köper dessa kontrakt är i allmänhet skyldiga att lämna pengarna de investerar i dem under kontraktets löptid.

En fördel med BIC är att till skillnad från insättningsbevis (CD) tillåter bankinvesteringskontrakt ofta efterföljande inkrementella investeringar, med dessa insättningar som tjänar samma garanterade ränta.

Krav för ett bankinvesteringskontrakt

I utbyte mot att en banks kund går med på att behålla insättningar investerade under en förutbestämd, bestämd period, garanterar banken i sin tur en specifik avkastning. Betalningar av ränta, enligt definitionen i kontraktet, och återbetalning av investerat kapital sker vid kontraktets utgång.

Även om insättningsbevis (CD) erbjuder liknande garantier och en lågriskprofil, skiljer de sig från BIC:er eftersom BIC ofta tillåter löpande insättningar. En CD kräver en engångsinvestering för att få en viss avkastning. En BIC innehåller dock vanligtvis ett "insättningsfönster" på några månader. Under detta fönster kan efterföljande insättningar göras och få samma garanterade ränta. Det kan finnas gränser för det totala investerade beloppet.

En BIC skulle i allmänhet anses vara en "köp-och-håll"-investering eftersom det inte finns någon sekundär marknad för sådana kontrakt. De tenderar att ge mer än sparkonton och CD-skivor eftersom de inte är försäkrade från Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De genererar också i allmänhet mer än statsobligationer och obligationer eftersom den amerikanska regeringen inte stöder dem.

BIC:er kan tillåta tidiga uttag under särskilda villkor innan kontraktet löper ut. Dessa kan innefatta att insättaren blir handikappad eller drabbas av ekonomiska svårigheter. I vissa fall kan pensionsplaner också tillåtas att få ett tidigt uttag av medel investerade i en BIC. Förtida uppsägning av sådana avtal kräver dock ofta att avgifter ska betalas för att kompensera banken för administrativa tjänster och ränterisker som banken kan stå inför vid godkännande av ett förtida uttag.

Som med de flesta typer av bankinlåning är den garanterade avkastningen för BIC högre för mer betydande insättningar och över längre tidsramar. Till exempel kan 100 000 USD investerat i 10 år förväntas tjäna en högre ränta än 20 000 USD investerat i fem år.

Fördelar och nackdelar med bankinvesteringskontrakt

BIC är väl lämpade för en investerare som letar efter en konservativ investering som prioriterar relativ säkerhet med blygsam, förutsägbar avkastning.

Fördelar

BIC:er backas upp av tillgångarna hos den bank eller finansinstitut som utfärdar dem. Pensionsplaner kommer ofta att använda BIC som en del av en diversifierad portfölj som inkluderar en blandning av lågrisk-, medelrisk- och tillväxtinvesteringar. BIC-investerare drar nytta av en garanterad avkastning som syftar till att överträffa ränteplaceringar, såsom CD-skivor, sparkonton och statsobligationer.

Andra fördelar med BIC inkluderar investerarnas förmåga att göra investeringar över en tidsperiod snarare än i ett engångsbelopp. Många BIC inkluderar ett insättningsfönster på några månader där investeraren kan göra investeringar i BIC och få den garanterade räntan för kontraktets löptid.

Nackdelar

BIC:er har flera begränsningar som gör dem mindre attraktiva för vissa investerare. De tre huvudsakliga riskerna med BIC är ränterisk, inflationsrisk och likviditetsrisk. Skulle räntorna stiga under innehavsperioden kommer BIC-investeraren fortfarande bara att få den lägre räntan som anges i sitt kontrakt. En ökning av inflationen undergräver en BIC:s avkastning genom en nedgång i köpkraft.

BIC:er är illikvida och kan inte säljas på en andrahandsmarknad om investeraren skulle behöva samla in pengar snabbt. BIC:er är inte FDIC-försäkrade eller statligt stödda. En investerare kan förlora pengar med en BIC om den utfärdande banken eller finansinstitutet inte uppfyller sina åtaganden gentemot investerare.

##Höjdpunkter

• BIC:er är inte statligt stödda och är inte försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

• Majoriteten av BIC köps av pensions- och pensionsplaner som söker bevarande av kapital och upplupen inkomst.

• Bankinvesteringskontrakt (BIC) är värdepapper med relativt låg risk eller portföljer av värdepapper utgivna av banker och andra finansiella institutioner.

• För att kompensera för sin risk tenderar BIC att erbjuda högre avkastning än CD-skivor, sparkonton eller statsobligationer.

• BIC erbjuder en garanterad avkastning under en förutbestämd tidsperiod som vanligtvis varar från ett till 10 år.