صندوق متنوع

ما هو الصندوق المتنوع؟

الصندوق المتنوع هو صندوق استثماري يتم استثماره على نطاق واسع في العديد من قطاعات السوق و / أو الأصول و / أو المناطق الجغرافية. تمتلك مجموعة كبيرة من الأوراق المالية ، غالبًا في فئات أصول متعددة. يساعد تنوعها الواسع في السوق على منع الأحداث الخاصة في منطقة واحدة من التأثير على محفظة كاملة.

صناديق المؤشرات هي أمثلة رئيسية للصناديق المتنوعة ، على الرغم من أن الصناديق المتنوعة لا تحتاج إلى تتبع مؤشر ويمكن إدارتها بنشاط. علاوة على ذلك ، فإن صندوق مؤشر الأسهم ، على سبيل المثال ، يتنوع فقط داخل عالم الأسهم ولا يحتفظ بأصول أخرى مثل السندات أو السلع. يمكن أن يتناقض الصندوق المتنوع مع الصناديق المتخصصة أو المركزة ، مثل الصناديق القطاعية ، التي تركز على الأسهم في قطاعات محددة مثل التكنولوجيا الحيوية أو الأدوية أو المرافق.

فهم الصناديق المتنوعة

تسعى الصناديق المتنوعة في المقام الأول إلى التخفيف من المخاطر الشخصية أو غير المنتظمة من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية عبر قطاعات سوق أو مناطق جغرافية متعددة. قد تختار الصناديق المتنوعة أيضًا إدارة الأسهم عبر بلدان متعددة. سيكون الصندوق متعدد الأقاليم الذي يستثمر أيضًا في قطاعات متعددة أحد أكثر صناديق السوق تنوعًا على نطاق واسع. يمكن للأموال المتنوعة أيضًا الاستثمار عبر فئات أصول متعددة للمساعدة في توزيع المخاطر بشكل أكبر. مع محفظة فئات الأصول المتعددة ، يمكن للمديرين أيضًا السعي لتحسين العوائد.

بشكل عام ، تدرك الصناديق المتنوعة المخاطر المنهجية وغير المنتظمة. إنهم يسعون إلى التخفيف من هذه المخاطر من خلال تنوعها الواسع. نظرًا لأن المخاطر غير المنهجية غالبًا ما تكون خاصة بقطاع معين ، فيمكن تخفيفها عن طريق الاستثمار متعدد القطاعات. قد تكون الأموال المتنوعة على نطاق واسع عبر المناطق قادرة أيضًا على إدارة بعض المخاطر المنهجية على مستوى السوق المتأصلة في بلد أو منطقة معينة.

يختار المستثمرون الصناديق المتنوعة لعدة أسباب. قد يسعى المستثمرون المحافظون إلى الحصول على أموال متنوعة لأنهم يعرضون مخاطر أقل من الخسائر المركزة دون التضحية بالعائدات المتوقعة. وبالتالي ، غالبًا ما يتم أيضًا تحسين الصناديق المتنوعة لتحقيق التوازن الذي يمنح المستثمرين أعلى عائد لمخاطرهم.

استثمار الصندوق المتنوع

بشكل عام ، تقدم جميع الصناديق التنويع من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية. ستساعد صناديق الاستثمار بشكل عام المستثمرين على تنويع المخاطر الخاصة التي يمكن أن تؤثر على ورقة مالية واحدة أو مجموعة من الأوراق المالية في قطاع معين. عند البحث عن أموال متنوعة ، قد يحتاج المستثمرون إلى النظر عن كثب في أنواع المخاطر التي يرغبون في تخفيفها أو التعرضات التي يرغبون في الاحتفاظ بها.

صناديق المؤشرات

يمكن أن تكون صناديق مؤشرات السوق الواسعة نوعًا واحدًا من الصناديق المتنوعة ، حيث تقدم تكاليف منخفضة مع تنوع واسع في السوق. على سبيل المثال ، يسعى صندوق مؤشر ويلشاير 5000 (WFIVX) إلى تتبع عائد وممتلكات مؤشر ويلشاير 5000. يمثل مؤشر ويلشاير 5000 سوق الاستثمار في الأسهم الأمريكية بالكامل. لذلك ، يتمتع المستثمرون بالتعرض لمجموعة كاملة من قطاعات السوق الأمريكية ورؤوس الأموال. ومع ذلك ، ستخضع لمخاطر السوق المنهجية الشاملة التي تؤثر على الشركات الأمريكية بشكل عام.

يمكن أن يوفر صندوق المؤشرات المتنوع عالميًا التخفيف من المخاطر غير المنتظمة وبعض المخاطر المنهجية المرتبطة بالأسواق في البلدان الفردية. ومن الأمثلة على ذلك صندوق Vanguard Total World Stock Index Fund. يسعى الصندوق إلى تتبع مقتنيات وأداء مؤشر FTSE Global All Cap Index. وهي تشمل أسهم الأسواق المتقدمة والناشئة في جميع قطاعات السوق ورؤوس الأموال.

الصندوق المتوازن هو صندوق مشترك يحتوي عادة على مكون من الأسهم والسندات. الصندوق المشترك هو سلة من الأوراق المالية التي يمكن للمستثمرين الشراء من خلالها. عادةً ما تلتزم الصناديق المتوازنة بتخصيص الأصول الثابتة للأسهم والسندات ، مثل 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات ، أو 60/40 ، إلخ.

الأموال المدارة بنشاط

تقدم Vanguard و JPMorgan بعضًا من أفضل الصناديق المتنوعة المدارة بنشاط في الصناعة.

** صندوق Vanguard Diversified Equity: يستثمر صندوق Vanguard Diversified Equity Fund في ثمانية صناديق أسهم أمريكية مدارة بنشاط من أجل التنويع. من خلال الصناديق الأساسية ، يسعى صندوق Vanguard Diversified Equity إلى تقديم التنويع عبر النمو والقيمة والرسملة. أكبر حيازة أساسية للصندوق هو صندوق فانجارد للنمو والدخل.

** صندوق جي بي مورغان المتنوع: ** يستثمر صندوق جي بي مورجان المتنوع في محفظة متنوعة من الاستثمارات في الأسهم وذات الدخل الثابت. يستثمر الصندوق في كل من الصناديق الأساسية والأسهم الفردية.

يسلط الضوء

• التنويع هو استراتيجية استثمار رئيسية لتقليل المخاطر المنتظمة في المحفظة مع الحفاظ على مستويات العائد المتوقع.

• يمكن أن تتراوح الصناديق المتنوعة في التركيز من الصناديق المفهرسة السلبية التي تكرر المؤشرات الواسعة إلى الصناديق المدارة بنشاط والتي تستثمر على نطاق واسع.

• تشير الصناديق المتنوعة إلى الاستثمارات المجمعة التي تنشئ محافظًا عبر العديد من فئات الأصول و / أو المناطق و / أو القطاعات الصناعية.