Zdywersyfikowany Fundusz

Co to jest fundusz zdywersyfikowany?

Fundusz zdywersyfikowany to fundusz inwestycyjny, który jest szeroko inwestowany w wiele sektorów rynku, aktywów i/lub regionów geograficznych. Posiada szeroką gamę papierów wartościowych, często w wielu klasach aktywów. Jego szeroka dywersyfikacja rynku pomaga zapobiegać wpływowi zdarzeń idiosynkratycznych w jednym obszarze na cały portfel.

Fundusze indeksowe są najlepszym przykładem funduszy zdywersyfikowanych, chociaż fundusze zdywersyfikowane nie muszą śledzić indeksu i mogą być aktywnie zarządzane. Co więcej, na przykład fundusz indeksowy jest zdywersyfikowany tylko w ramach całego świata akcji i nie posiada innych aktywów, takich jak obligacje czy towary. Zdywersyfikowany fundusz można zestawić z wyspecjalizowanymi lub ukierunkowanymi funduszami,. takimi jak fundusze sektorowe,. które skupiają się na akcjach w określonych sektorach, takich jak biotechnologia,. farmaceutyka lub media.

Zrozumienie zdywersyfikowanych funduszy

Zdywersyfikowane fundusze starają się przede wszystkim ograniczać ryzyko idiosynkratyczne lub niesystematyczne,. inwestując w szeroką gamę papierów wartościowych w wielu sektorach rynku lub regionach geograficznych. Zdywersyfikowane fundusze mogą również zdecydować się na zarządzanie akcjami w wielu krajach. Fundusz wieloregionalny inwestujący również w wiele sektorów byłby jednym z najbardziej zdywersyfikowanych funduszy na rynku. Zdywersyfikowane fundusze mogą również inwestować w wiele klas aktywów, aby jeszcze bardziej rozłożyć ryzyko. Dzięki portfelowi wielu klas aktywów menedżerowie mogą również dążyć do optymalizacji zysków.

Ogólnie rzecz biorąc, zdywersyfikowane fundusze są świadome zarówno ryzyka niesystematycznego, jak i systematycznego. Starają się złagodzić to ryzyko poprzez szeroką dywersyfikację. Ponieważ ryzyka niesystematyczne są często specyficzne dla sektora, można je złagodzić poprzez inwestycje wielosektorowe. Fundusze szeroko zdywersyfikowane w różnych regionach mogą również być w stanie poradzić sobie z pewnym ogólnorynkowym systematycznym ryzykiem,. które jest nieodłącznie związane z konkretnym krajem lub regionem.

Inwestorzy wybierają fundusze zdywersyfikowane z kilku powodów. Konserwatywni inwestorzy mogą poszukiwać zdywersyfikowanych funduszy, ponieważ oferują one mniejsze ryzyko skoncentrowanych strat bez poświęcania oczekiwanych zwrotów. Zdywersyfikowane fundusze są zatem często optymalizowane pod kątem równowagi, która zapewnia inwestorom najwyższy zwrot z ich ryzyka.

Zdywersyfikowane inwestowanie w fundusze

Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie fundusze oferują dywersyfikację poprzez inwestowanie w szeroką gamę papierów wartościowych. Generalnie fundusze inwestycyjne pomogą inwestorom zdywersyfikować idiosynkratyczne ryzyko, które może wpłynąć na jeden papier wartościowy lub grupę papierów wartościowych w określonym sektorze. Poszukując zdywersyfikowanych funduszy, inwestorzy mogą być zmuszeni do dokładnego rozważenia rodzajów ryzyka, które chcą złagodzić, lub ekspozycji, które chcą zatrzymać.

Fundusze indeksowe

Fundusze indeksowe o szerokim rynku mogą być jednym z rodzajów funduszy zdywersyfikowanych, oferujących niskie koszty przy szerokiej dywersyfikacji rynku. Na przykład Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) stara się śledzić zwroty i udziały w indeksie Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 reprezentuje cały amerykański rynek inwestycji kapitałowych. Dlatego inwestorzy mają ekspozycję na pełen zakres sektorów rynku amerykańskiego i ich kapitalizacji. Będzie jednak podlegać ogólnemu systematycznemu ryzyku rynkowemu, które ogólnie dotyczy spółek amerykańskich.

Globalnie zdywersyfikowany fundusz indeksowy może oferować ograniczanie ryzyka niesystematycznego i niektórych ryzyk systematycznych związanych z rynkami w poszczególnych krajach. Jednym z przykładów jest fundusz Vanguard Total World Stock Index Fund. Fundusz stara się śledzić udziały i wyniki indeksu FTSE Global All Cap Index. Obejmuje akcje spółek z rynków rozwiniętych i wschodzących we wszystkich sektorach rynku i kapitalizacjach.

Fundusz zrównoważony to fundusz inwestycyjny, który zazwyczaj zawiera składnik akcji i obligacji. Fundusz inwestycyjny to koszyk papierów wartościowych, w którym inwestorzy mogą kupować. Zazwyczaj fundusze zrównoważone trzymają się alokacji aktywów trwałych w postaci akcji i obligacji, takich jak 70% akcji i 30% obligacji lub 60/40 itd.

Aktywnie zarządzane fundusze

Vanguard i JPMorgan oferują jedne z najlepszych aktywnie zarządzanych zdywersyfikowanych funduszy w branży.

Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund inwestuje w osiem aktywnie zarządzanych amerykańskich funduszy akcji w celu dywersyfikacji. Poprzez fundusze bazowe Vanguard Diversified Equity Fund stara się oferować dywersyfikację w zakresie wzrostu, wartości i kapitalizacji. Największym instrumentem bazowym Funduszu jest fundusz Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund inwestuje w zdywersyfikowany portfel inwestycji kapitałowych i o stałym dochodzie. Fundusz inwestuje zarówno w fundusze bazowe, jak i w poszczególne akcje.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dywersyfikacja to kluczowa strategia inwestycyjna mająca na celu zmniejszenie systematycznego ryzyka w portfelu przy jednoczesnym utrzymaniu poziomów oczekiwanego zwrotu.

• W centrum uwagi mogą znaleźć się fundusze zdywersyfikowane, od pasywnych funduszy indeksowanych, które replikują szerokie indeksy, po fundusze aktywnie zarządzane, które inwestują na szeroką skalę.

• Zdywersyfikowane fundusze odnoszą się do połączonych inwestycji, które tworzą portfele w kilku klasach aktywów, regionach i/lub sektorach przemysłu.