Çeşitlendirilmiş Fon
Çeşitlendirilmiş Fon Nedir?
Çeşitlendirilmiş bir fon, birden fazla pazar sektörü, varlık ve/veya coğrafi bölge genelinde geniş çapta yatırım yapılan bir yatırım fonudur. Genellikle birden fazla varlık sınıfında geniş bir menkul kıymet tutar. Geniş pazar çeşitliliği,. bir alandaki kendine özgü olayların tüm portföyü etkilemesini önlemeye yardımcı olur.
Endeks fonları,. çeşitlendirilmiş fonların başlıca örnekleridir, ancak çeşitlendirilmiş fonların bir endeksi izlemesi gerekmez ve aktif olarak yönetilebilir. Ayrıca, örneğin bir hisse senedi endeksi fonu, yalnızca hisse senetleri evreni içinde çeşitlendirilir ve tahvil veya emtia gibi diğer varlıkları tutmaz. Çeşitlendirilmiş bir fon, biyoteknoloji,. ilaç veya kamu hizmetleri gibi belirli sektörlerdeki hisse senetlerine odaklanan sektör fonları gibi uzmanlaşmış veya odaklanmış fonlarla karşılaştırılabilir.
Çeşitlendirilmiş Fonları Anlama
, birden fazla piyasa sektörü veya coğrafi bölgede geniş bir menkul kıymetler dizisine yatırım yaparak, kendine özgü veya sistematik olmayan riski azaltmaya çalışır . Çeşitlendirilmiş fonlar, birden fazla ülkede hisse senetlerini yönetmeyi de seçebilir. Aynı zamanda birden fazla sektöre yatırım yapan çok bölgeli bir fon, piyasanın en geniş şekilde çeşitlendirilmiş fonlarından biri olacaktır. Çeşitlendirilmiş fonlar, riskleri daha da fazla yaymaya yardımcı olmak için birden fazla varlık sınıfına yatırım yapabilir. Birden fazla varlık sınıfı portföyüyle yöneticiler, getirilerin optimizasyonunu da isteyebilir.
Genel olarak, çeşitlendirilmiş fonlar hem sistematik olmayan hem de sistematik risklere karşı dikkatlidir. Geniş çeşitlilikleriyle bu riskleri azaltmaya çalışıyorlar. Sistematik olmayan riskler genellikle sektöre özgü olduğundan, çok sektörlü yatırımlarla hafifletilebilirler. Bölgeler arasında geniş ölçüde çeşitlendirilen fonlar , belirli bir ülke veya bölgeye özgü piyasa genelindeki bazı sistematik risklere karşı da yönetilebilir.
Yatırımcılar çeşitli nedenlerle çeşitlendirilmiş fonları seçerler. Muhafazakar yatırımcılar, beklenen getirilerden ödün vermeden daha düşük bir konsantre kayıp riski sundukları için çeşitlendirilmiş fonlar arayabilir. Çeşitlendirilmiş fonlar, bu nedenle, yatırımcılara riskleri için en yüksek getiriyi sağlayan bir denge için sıklıkla optimize edilir.
Çeşitlendirilmiş Fon Yatırımı
Genel olarak, tüm fonlar çok çeşitli menkul kıymetlere yatırım yaparak çeşitlendirme sunar. Genel olarak yatırım fonları, yatırımcıların belirli bir sektördeki bir menkul kıymeti veya bir grup menkul kıymeti etkileyebilecek kendine özgü riskleri çeşitlendirmesine yardımcı olacaktır. Çeşitlendirilmiş fonlar ararken, yatırımcıların azaltmak istedikleri risk türlerini veya elde tutmak istedikleri riskleri yakından düşünmeleri gerekebilir.
Endeks Fonları
Geniş pazar endeksi fonları, geniş pazar çeşitlendirmesi ile düşük maliyetler sunan bir çeşit çeşitlendirilmiş fon olabilir. Örneğin Wilshire 5000 Endeks Fonu (WFIVX), Wilshire 5000 Endeksinin getirisini ve varlıklarını takip etmeye çalışır. Wilshire 5000 Endeksi, tüm ABD hisse senedi yatırım piyasasını temsil eder. Bu nedenle, yatırımcılar ABD piyasa sektörlerinin ve sermayelerinin tüm yelpazesine maruz kalmaktadır. Bununla birlikte, genel olarak ABD şirketlerini etkileyen genel sistematik piyasa riskine tabi olacaktır.
Küresel olarak çeşitlendirilmiş bir endeks fonu, sistematik olmayan risklerin ve bireysel ülkelerdeki piyasalarla ilişkili bazı sistematik risklerin azaltılmasını sağlayabilir. Vanguard Toplam Dünya Hisse Senedi Endeksi Fonu buna bir örnektir. Fon, FTSE Global All Cap Endeksinin varlıklarını ve performansını izlemeyi amaçlamaktadır. Tüm piyasa sektörleri ve kapitalizasyonları genelinde gelişmiş ve gelişmekte olan piyasa stoklarını içerir.
Dengeli bir fon, tipik olarak bir hisse senedi ve tahvil bileşeni içeren bir yatırım fonudur. Yatırım fonu, yatırımcıların satın alabileceği bir menkul kıymetler sepetidir. Tipik olarak, dengeli fonlar , %70 hisse senedi ve %30 tahvil veya 60/40 vb. gibi hisse senedi ve tahvillerin sabit varlık tahsisine bağlıdır.
Aktif Olarak Yönetilen Fonlar
Vanguard ve JPMorgan, endüstrinin aktif olarak yönetilen en iyi çeşitlendirilmiş fonlarından bazılarını sunmaktadır.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund, çeşitlendirme için aktif olarak yönetilen sekiz ABD hisse senedi fonuna yatırım yapmaktadır. Vanguard Diversified Equity Fund, temel fonlar aracılığıyla büyüme, değer ve kapitalizasyon açısından çeşitlilik sunmayı amaçlamaktadır. Fonun en önemli holdingi Vanguard Growth and Income Fund'dır.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund, çeşitlendirilmiş bir öz sermaye ve sabit getirili yatırım portföyüne yatırım yapar. Fon, hem temel fonlara hem de bireysel hisse senetlerine yatırım yapar.
##Öne çıkanlar
Çeşitlendirme, beklenen getiri seviyelerini korurken bir portföydeki sistematik riski azaltmak için kilit bir yatırım stratejisidir.
Çeşitlendirilmiş fonlar, geniş endeksleri çoğaltan pasif endeksli fonlardan geniş yatırım yapan aktif olarak yönetilen fonlara kadar değişebilir.
Çeşitlendirilmiş fonlar, çeşitli varlık sınıfları, bölgeler ve/veya endüstri sektörleri arasında portföyler oluşturan havuzlanmış yatırımları ifade eder.
